ביום רביעי, חברת ההשקעות בירד התאימה את התחזית שלה ל-Celanese (NYSE:CE), חברה גלובלית לכימיקלים וחומרים מיוחדים. החברה הורידה את מחיר היעד למניות החברה ל-110 דולר מ-150 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform.
העדכון במחיר היעד מגיע כתגובה לשינוי בסביבה התפעולית, אשר הובילה את Celanese לקצץ באופן יזום את הדיבידנד שלה. למרות התאמה זו, בירד מכירה בניסיון העבר החזק של החברה בביצוע פנימי.
החברה מאמינה כי התפתחויות חיוביות לאחרונה, כגון צעדי תמריץ בסין וקיצוצי שער ריבית גלובליים, עשויות להוביל להיפרעות מהירה יותר ברווחים של Celanese מאשר צפוי כרגע על ידי הנחיות השוק והערכות האנליסטים.
מחיר היעד החדש של בירד של 110 דולר מבוסס על כ-11 כפולות הרווח למניה המוערך של 10.00 דולר לשנת 2025. החברה מציינת כי למרות ירידת הדירוג האגרסיבית, Celanese ממשיכה להיחשב למשחק הרפלציה המוביל בתחום הכיסוי שלה.
היכולת של Celanese לנווט בנוף המשתנה והפוטנציאל שלה להתאוששות ברווחים לאור תמריצים כלכליים גלובליים הם גורמים מרכזיים באמון המתמשך של בירד בחברה. דירוג ה-Outperform של החברה מצביע על כך שהיא רואה את מניית Celanese כצפויה לבצע טוב יותר מהתשואה הממוצעת של המניות שהיא מכסה ב-12 החודשים הבאים.
מחיר היעד המופחת משקף כיול מחדש של הציפיות לנוכח לחצים כלכליים חיצוניים והחלטות אסטרטגיות פנימיות. בירד מדגישה את חשיבות הביצועים ההיסטוריים של החברה והמיצוב האסטרטגי שלה לנוכח אתגרים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Celanese Corporation הייתה במוקד מספר התפתחויות משמעותיות. Deutsche Bank שדרגה את מניית Celanese מ-Hold ל-Buy, למרות התדרדרות של 26% לאחרונה במחיר המניה של החברה בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי שלה. האנליסט של הבנק ציין מספר סיבות לדירוג המשודרג, כולל צמיחה חזויה ברווח למניה מ-10.50 דולר מוערך ב-2025 ליותר מ-13 דולר ב-2026 ו-14.50 דולר לאחר מכן.
Celanese הודיעה לאחרונה על ירידה חדה ברווח הנקי ברבעון השלישי, שירד ב-87% ל-120 מיליון דולר. ירידה זו ברווחים הובילה את החברה לקצץ את הדיבידנד הרבעוני שלה בכ-95%, החל מהרבעון הראשון של 2025. החברה מתכננת גם ליישם צעדי צמצום עלויות נוספים במאמץ לחסוך מעל 75 מיליון דולר עד סוף 2025.
חטיבת החומרים המהונדסים של החברה הושפעה מירידה בפעילות מסחרית במגזרי הרכב והתעשייה. כתגובה, Celanese החליטה לסגור זמנית מתקני ייצור בכל האזורים, וצופה לייצר מזומנים באמצעות שחרור מלאי צפוי של 200 מיליון דולר ברבעון הרביעי.
לבסוף, תוצאות הרבעון השלישי של Celanese נפלו מציפיות האנליסטים, עם רווח למניה מותאם של 2.44 דולר, לעומת 2.85 דולר שנחזו. ההכנסות של החברה בסך 2.65 ביליון דולר היו גם הן מעט מתחת לתחזית של 2.7 ביליון דולר. במבט קדימה, Celanese צופה רווח מותאם לרבעון הרביעי של 1.25 דולר למניה, שהוא הרבה מתחת לציפיות הממוצעות של האנליסטים של 2.93 דולר למניה, על פי LSEG.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי הנוכחי וביצועי השוק של Celanese, ומספקים הקשר לניתוח של בירד. מניית החברה התמודדה עם רוחות נגדיות משמעותיות, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 28.36% בשבוע האחרון וירידה של 33.05% בחודש האחרון. זה מתיישב עם החלטת בירד להוריד את מחיר היעד, המשקפת את תנאי השוק המאתגרים שCelanese מנווטת בהם.
למרות הקשיים בטווח הקצר, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה היבטים חיוביים של הבריאות הפיננסית של Celanese. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות קשות. בנוסף, עם יחס P/E של 12.3 ויחס P/E מותאם של 8.09 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, נראה כי Celanese נסחרת ברמות הערכה אטרקטיביות.
טיפים של InvestingPro גם מרמזים שמחיר המניה הנוכחי, הנסחר קרוב לשפל השנתי שלו, עשוי להציג הזדמנות פוטנציאלית למשקיעים השותפים לתחזית של בירד לגבי סיכויי ההתאוששות של החברה. ה-RSI של המניה מצביע על כך שהיא עשויה להיות באזור מכירת־יתר, מה שעשוי לתמוך בדעתה של בירד על Celanese כמשחק רפלציה מוביל.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Celanese, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.