ביום רביעי, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את עמדתה לגבי מיקרוצ'יפ טכנולוגי (NASDAQ:MCHP), תוך הורדת מחיר היעד ל-71 דולר מ-80 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. המהלך מגיע כאשר האנליסט מצביע על משוב מהתעשייה המרמז על רמת מלאי גבוהה מהצפוי הן בערוץ והן אצל לקוחות הקצה, מה שמטיל ספק בעיתוי ובאופי של התאוששות השוק.
החברה ציינה כי למרות כמה סמנים חיוביים, או "ניצנים ירוקים", התוצאות הנוכחיות והתחזית עבור מיקרוצ'יפ טכנולוגי תואמות בעיקרן לתובנות התעשייה האחרונות. תובנות אלו חשפו כי רמות המלאי עולות על הציפיות מלפני רבעון או שניים בלבד. עודף מלאי זה מטשטש כל סימן ברור לתחתית שוק או לצורה שעשויה לקבל התאוששות פוטנציאלית.
כתוצאה מממצאים אלה, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את הערכות הרווח שלה כלפי מטה. הרווח למניה (EPS) הצפוי לשנת הלוח 2025 הופחת ל-2.54 דולר מההערכה הקודמת של 3.33 דולר. ההתאמה במחיר היעד ל-71 דולר מבוססת על כפולה של 28 פעמים ה-EPS המעודכן ל-CY25, הכולל פרמיה של 5 פעמים בהשוואה למתחרי החברה.
עדכון זה משקף זהירות לגבי התחזיות לטווח הקצר של מיקרוצ'יפ טכנולוגי. החברה מכירה באתגרים בביצוע תחזיות מדויקות בנסיבות הנוכחיות, תוך הדגשת חוסר ביטחון בהערכותיהם עקב מצב המלאי העודף.
ביצועי המניה של מיקרוצ'יפ טכנולוגי ותנועות המחירים העתידיות שלה ימשיכו כנראה להיות מושפעים ממגמות התעשייה, רמות המלאי והתחזית הכלכלית הרחבה יותר, כאשר משקיעים ואנליסטים עוקבים אחר המצב לסימני ייצוב או שיפור.
בחדשות אחרות לאחרונה, מיקרוצ'יפ טכנולוגי הייתה תחת עדשת המיקרוסקופ של חברות אנליסטים שונות בעקבות הדוח הכספי האחרון שלה. החברה דיווחה על ירידה במכירות נטו ברבעון השני של שנת הכספים 2025 ל-1.241 ביליון דולר, ירידה של 6.4% מהרבעון הקודם, לצד רווח נקי non-GAAP חזק של 289.9 מיליון דולר. Piper Sandler, Needham, Evercore ISI ו-Raymond James כולן התאימו את מחירי היעד שלהן לחברה, עם קונצנזוס הנוטה לראייה זהירה לטווח הקצר אך אופטימיות לפוטנציאל לטווח הארוך.
מיקרוצ'יפ טכנולוגי גם הכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני של 45.5 סנט למניה, ממשיכה את ההיסטוריה שלה של תשלומי דיבידנד עקביים. מבחינת פיתוח מוצרים, החברה השיקה את משפחת המיקרופרוססורים PIC64HX לשוק מחשוב הקצה, הרחיבה את קו מוצרי ה-Wi-Fi שלה עם 20 מוצרים חדשים, והציגה את משפחת 101765 של מתנדי SAW מבוקרי מתח לשווקי האווירוספייס והביטחון.
התפתחויות אחרונות אלה מראות את מאמציה של מיקרוצ'יפ טכנולוגי לנווט דרך אתגרי השוק הנוכחיים תוך הכנה לעליות שוק פוטנציאליות. נקודות המבט של האנליסטים משתנות, כאשר טרויסט סקיוריטיז מורידה את דירוג המניה מ-Buy ל-Hold, בעוד Mizuho Securities שומרת על דירוג Outperform למרות תחזיות הכנסות מופחתות.
תובנות InvestingPro
נתונים וטיפים עדכניים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית הזהירה של טרויסט סקיוריטיז לגבי מיקרוצ'יפ טכנולוגי (NASDAQ:MCHP). יחס ה-P/E של החברה עומד על 29.34, עם יחס P/E מתואם של 52.18 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, מה שמצביע על הערכה יחסית גבוהה למרות האתגרים הנוכחיים. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין ש-MCHP נסחרת במכפיל הכנסות גבוה.
צמיחת ההכנסות של החברה הושפעה משמעותית, עם ירידה של 38.55% בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025. זה תומך בחששות של טרויסט לגבי רמות המלאי והתאוששות השוק. טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי 18 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מחזק את הסנטימנט הזהיר שהובע במאמר.
למרות אתגרים אלה, מיקרוצ'יפ טכנולוגי שומרת על כמה תכונות חיוביות. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 23 שנים, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות עשויה לספק יציבות מסוימת למשקיעים בתקופות של אי-ודאות.
עבור קוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור מיקרוצ'יפ טכנולוגי, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.