ביום רביעי, Monness, Crespi, Hardt שדרגה את מניות סנופלייק (NYSE: SNOW) מ"ניטרלי" ל"קנייה", וקבעה מחיר יעד חדש של 140.00 דולר. החברה ציינה את הירידה המשמעותית בערך המניה של סנופלייק מתחילת השנה ב-2024 ומשיאה בסוף 2020, מה שהפך את ההערכה למושכת יותר. סנופלייק צפויה לדווח על תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 ב-20 בנובמבר, עם שיחת ועידה המתוכננת לשעה 17:00 שעון החוף המזרחי.
השדרוג מגיע לאחר שנה מאתגרת עבור סנופלייק, במהלכה המניה ירדה ב-41% מתחילת השנה ב-2024 וב-73% משיאה בסוף 2020. Monness, Crespi, Hardt רואה בהערכה הנוכחית הזדמנות, במיוחד לאור קצב החדשנות המוגבר של סנופלייק לאורך השנה. החברה צופה כי תוצאות החדשנות הללו יתחילו להתממש במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים.
האסטרטגיה של סנופלייק הועמדה בניגוד למגמות הרחבות יותר בתעשיית התוכנה ובעולם הטכנולוגיה, שראו יוזמות ארגון מחדש נרחבות. החברה מאמינה כי סנופלייק נמנעה מצעדים דרסטיים כאלה, ומיצבה את עצמה עם פוטנציאל למנף שיפורי מרג'ין חזקים בעתיד אם יידרש.
הפרשנות של האנליסט הדגישה כי ההתלהבות הכללית סביב הבינה המלאכותית (AI) ב-2023 לא תורגמה להכנסות הצפויות במגזר התוכנה ב-2024. עם זאת, החברה אופטימית שסנופלייק, יחד עם התעשייה, יתחילו לראות תועלות תוספתיות מהמגמה הארוכת הטווח של AI במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים.
שיחת הרווחים הקרובה של סנופלייק צפויה לספק תובנות נוספות לגבי ביצועי החברה וההשפעה הפוטנציאלית של מאמצי החדשנות שלה. השדרוג לדירוג "קנייה" משקף את הביטחון של החברה בסיכויי סנופלייק בתקופה של כיול מחדש עבור תעשיית הטכנולוגיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, סנופלייק הייתה במוקד של דירוגי אנליסטים רבים ואבני דרך פיננסיות. Truist Securities, Citi, Stifel, TD Cowen, ו-DA Davidson כולן שמרו על דירוג "קנייה" עבור סנופלייק, בעוד Morgan Stanley חזרה על דירוג Equalweight שלה. מחירי היעד שנקבעו על ידי חברות אלה נעים בין 165 דולר ל-210 דולר, המשקפים ביטחון באסטרטגיה הפיננסית וביצועים העתידיים של סנופלייק.
סנופלייק השלימה לאחרונה הנפקת חוב בר המרה משמעותית בסך 2.3 ביליון דולר, שהתקבלה בחיוב על ידי חברות אנליסטים שונות. אבן דרך פיננסית זו לוותה בעלייה חזקה של 30% בהכנסות המוצר בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-829 מיליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2025. בעקבות ביצועים חזקים אלה, סנופלייק העלתה את תחזית הכנסות המוצר השנתית שלה.
התפתחויות אחרונות אלה מרמזות כי עסקי ה-SQL הליבה של סנופלייק צפויים לשמור על קצב צמיחה של מעל 20%. יתר על כן, הפוטנציאל למוצרים חדשים לתרום לצמיחה ככל שהם מבשילים תומך בציפייה שסנופלייק תוכל לשמור על צמיחת הכנסות של אמצע שנות ה-20% בשנים הקרובות. אלה הן ההתפתחויות האחרונות במחויבות המתמשכת של סנופלייק לביצוע משופר וחדשנות מוצר מהירה יותר.
תובנות InvestingPro
כאשר סנופלייק (NYSE: SNOW) מתכוננת לדווח על תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לשדרוג של Monness, Crespi, Hardt. למרות הירידה המשמעותית במניה, המתיישבת עם הטיפ של InvestingPro המציין כי "המניה ספגה מכה גדולה במהלך ששת החודשים האחרונים", הנתונים הפיננסיים של סנופלייק מראים חברה במצב של צמיחה. צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 31.21% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 67.83%.
עם זאת, הרווחיות נותרת אתגר, כפי שמודגש בטיפ נוסף של InvestingPro: "לא רווחית ב-12 החודשים האחרונים". זה משתקף במרג'ין הכנסה תפעולית שלילי של -38.89%. עם זאת, האנליסטים נשארים אופטימיים, עם טיפ של InvestingPro המציע כי "האנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה".
עבור משקיעים השוקלים את הפוטנציאל של סנופלייק, כדאי לציין כי החברה "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", על פי טיפ של InvestingPro. יציבות פיננסית זו עשויה לתמוך במאמצי החדשנות שהוזכרו בשדרוג של האנליסט.
InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור סנופלייק, המספקים ניתוח מקיף יותר עבור אלה המעוניינים לצלול עמוק יותר לתוך הסיכויים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.