ביום רביעי, סטפנס, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד של Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) ל-145 $ מ-143 $, תוך שמירה על דירוג "משקל יתר" למניה. תחזית צמיחת ההכנסות השנתית ארוכת הטווח של החברה של יותר מ-10%, גם עם בסיס הכנסות גדול יותר, מצביעה על דגש מתמשך על צנרת מיזוגים ורכישות (M&A) חזקה.
ברבעון השלישי של 2024, Addus HomeCare חוותה עלייה מתונה בשעות שירותי הטיפול האישי (PCS) בחנויות זהות, עם צמיחה של 0.6% בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה זו מותנה על ידי קשיים מצד קביעות מחדש של מדיקייד, אשר האטו אישורים של לקוחות PCS חדשים. עם זאת, Addus צופה חזרה לשיעור הצמיחה היעד של יותר מ-2.0% בשעות PCS בחנויות זהות, כאשר צפוי כי המדינות ישלימו את הקביעות מחדש עד סוף השנה.
בצד הקליני, Addus HomeCare דיווחה על התרחבות רווח גולמי רבעונית של כ-40 נקודות בסיס. שיפור זה יוחס לעלייה של 2.9% בשיעור ההוספיס, שעבור Addus ספציפית היה עלייה של 3.2%, בתוקף מה-1 באוקטובר 2024. החברה צופה כי עדכון שיעור הבריאות הביתית (HH) לשנת 2025, שהוא עלייה מתונה של 0.5%, יהיה בעל השפעה זניחה בשל חשיפה מוגבלת; HH היווה כ-5.9% מסך ההכנסות של החברה ברבעון השלישי של 2024.
יתר על כן, המכירה של פעילות Addus בניו יורק צפויה לתרום כ-150 נקודות בסיס של התרחבות רווח גולמי רבעונית, המסתכמת ב-190 נקודות בסיס ברבעון הרביעי של 2024. צעד זה צפוי גם להשפיע לחיוב על שולי ה-EBITDA בכ-90 נקודות בסיס החל מהרבעון הרביעי של 2024.
האנליסט בסטפנס התאים את ההערכות והעלה את מחיר היעד ל-145 $, עלייה מ-143 $ הקודמים, תוך חזרה על דירוג "משקל יתר" למניות Addus HomeCare. התחזית של החברה משקפת ביטחון באסטרטגיית הצמיחה ושיפורים תפעוליים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Addus HomeCare עשתה צעדים משמעותיים בשיפור מצבה הפיננסי וצמיחתה האסטרטגית. החברה דיווחה על עלייה של 10.4% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-286.9 מיליון $, ועלייה של 26.2% ברווח למניה מתואם ל-1.35 $ ברבעון השני של 2024. בנוסף, Addus HomeCare הרחיבה את מסגרת האשראי שלה והאריכה את תאריך הפירעון ל-2028, מה שמספק נזילות וגמישות פיננסית מוגברת.
החברה גם פעלה באופן פעיל לביצוע רכישות אסטרטגיות, כאשר הרכישה הקרובה של Gentiva צפויה לחזק את נוכחותה של Addus HomeCare, במיוחד בטקסס. יתר על כן, החברה השלימה בהצלחה הנפקת מניות משנית, וגייסה כ-176 מיליון $ בתמורה נטו במזומן המיועדת לרכישות עתידיות.
בחזית האנליסטים, KeyBanc Capital Markets החלה כיסוי על Addus HomeCare עם דירוג "משקל יתר", המשקף ביטחון באסטרטגיית הצמיחה של החברה. בינתיים, Oppenheimer שמרה על דירוג "ביצועי יתר" ל-Addus HomeCare, תוך העלאת מחיר היעד של החברה ל-145 $. TD Cowen גם עדכנה את התחזית הפיננסית שלה ל-Addus HomeCare, העלתה את מחיר היעד מ-128 $ ל-137 $ ושמרה על דירוג "קנייה".
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח שסיפקה סטפנס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים תובנות נוספות על הביצועים הפיננסיים והמיקום בשוק של Addus HomeCare. שווי השוק של החברה עומד על 2.22 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הבריאות הביתית.
נתוני InvestingPro מראים כי Addus HomeCare שמרה על צמיחת הכנסות חזקה, עם עלייה של 10.15% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, בהתאמה לתחזית צמיחת ההכנסות השנתית ארוכת הטווח של החברה שהוזכרה במאמר. צמיחה זו נתמכת עוד יותר על ידי שולי רווח גולמי בריאים של 32.53% ושולי הכנסה תפעולית של 9.68% לאותה תקופה.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro מדגישים כי Addus HomeCare פועלת עם רמת חוב מתונה וכי תזרימי המזומנים שלה יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית. גורמים אלה תורמים ליציבות הפיננסית של החברה ותומכים ביכולתה לרדוף אחר הזדמנויות צמיחה, כולל צנרת ה-M&A החזקה שהוזכרה במאמר.
ראוי לציין כי המניה של Addus HomeCare הראתה ביצועים מרשימים, עם תשואה כוללת של 26.85% במחיר ב-6 החודשים האחרונים ותשואה של 46.38% בשנה האחרונה. זה מתיישר עם התחזית החיובית ומחיר היעד המוגדל שסיפקה סטפנס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Addus HomeCare, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.