ביום רביעי, BofA Securities התאימה את עמדתה לגבי Ardent Health Partners Inc (NYSE:ARDT), והורידה את הדירוג של המנית סטוק מ"קנייה" ל"ניטרלי" והפחיתה את מחיר היעד ל-19 $ מ-22 $. השינוי מגיע בעקבות תוצאות הבחירות האחרונות, אשר לדעת החברה מכניסות סיכונים לתחזית הכספית של החברה עקב שינויים אפשריים במדיניות הבריאות.
האנליסט מ-BofA Securities הביע חששות לגבי ההשפעה של בחירתו מחדש של הנשיא טראמפ על מגזר מתקני הבריאות, במיוחד בתי חולים. הניצחון נתפס כלא מועיל לתעשייה מכיוון שהניהול הנוכחי יכול להפחית באופן מנהלי תשלומים משלימים. בנוסף, עם נשיא וסנאט רפובליקנים, יש סבירות לפקיעת סובסידיות מוגברות.
Ardent Health Partners, עם המרג'ין מתחת לממוצע שלה, נחשבת כבעלת חשיפה משמעותית הן לבורסות והן לתשלומים משלימים של Medicaid. אי הוודאות סביב ההחלטה הסופית לגבי סובסידיות מוגברות ותשלומים משלימים צפויה להימשך עד מאוחר יותר ב-2025, מה שעלול להאריך את תקופת אי הוודאות עבור החברה.
מטרת המחיר החדשה של 19 $ מבוססת על כפולה נמוכה יותר של 5.9 פעמים ה-EBITDAR המוערך ל-2025, ירידה מהכפולה הקודמת של 6.5 פעמים. למרות ההגרעה, BofA Securities הכירה בפוטנציאל לשיפור המרג'ין הבסיסי וציינה כי Ardent Health Partners נסחרת כעת בניכיון בהשוואה למתחריה בתחום בתי החולים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ardent Health Partners Inc. עשתה צעדים משמעותיים בפעולות הכספיות שלה. ספק שירותי הבריאות תיקן בהצלחה את הסכם האשראי של הלוואה לתקופה שלו, מה שהוביל לירידה במרווח שער הריבית בכ-50 נקודות בסיס. התאמה זו צפויה להניב כ-5 מיליון $ בחיסכון שנתי, ולשפר את תזרים המזומנים החופשי של החברה.
Ardent Health הצטרפה גם למפתחות Russell 3000 ו-Russell 2000, צעד מפתח באסטרטגיית הצמיחה שלה המציע נראות מוגברת בקרב משקיעים. חברות אנליסטים שמו לב להתפתחויות אלה. KeyBanc Capital Markets החלה כיסוי על Ardent Health עם דירוג "משקל יתר", תוך הכרה ביתרונות של אסטרטגיית המיזם המשותף של החברה.
Stephens שמרה על דירוג "משקל יתר" עבור Ardent Health, בציפייה שהחיסכון מהסכם ההלוואה המתוקן ישפר את תזרים המזומנים החופשי של החברה. Loop Capital ו-Truist Securities העלו את מחירי היעד למניות Ardent Health, בציינם נפח מטופלים חזק וניהול עלויות אפקטיווי.
Morgan Stanley העניקה דירוג "משקל יתר" ל-Ardent Health, בהכירה בפוטנציאל של החברה להפיק את המקסימום משינויים דמוגרפיים ונוכחות חזקה בשוק.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BofA Securities, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של Ardent Health Partners Inc. שווי השוק של החברה עומד על 2.58 ביליון $, עם יחס P/E של 29.74 בהתבסס על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מדד הערכה זה מתיישב עם התצפית של BofA לגבי ניכיון בהשוואה למתחרים, ומשקף אולי את העמדה הזהירה של השוק לאור אי הוודאויות הפוליטיות שהודגשו בדוח.
טיפים של InvestingPro מציעים כי Ardent Health Partners צפויה לראות צמיחה ברווח הנקי השנה ואנליסטים חוזים רווחיות, מה שעשוי לספק כסת מסוימת כנגד הסיכונים המדיניים שתוארו על ידי BofA. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 5.63 ביליון $, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 7.47% ברבעון השני של 2024, המצביעה על ביצוע מוצק בשורה העליונה למרות הסביבה המאתגרת.
ראוי לציין כי Ardent Health Partners אינה משלמת דיבידנד, מה שעשוי להיות החלטה אסטרטגית להשקיע מחדש בעסק לאור הרוחות הנגדיות הפוטנציאליות. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 3 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הכספית ותחזיות הצמיחה של Ardent Health Partners.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.