ביום רביעי, סיטי שמרה על דירוג "קנייה" למניית Exide Industries Ltd. (EXID:IN), תוך הורדת מחיר היעד ל-540.00 רופי הודי מ-610.00 רופי הודי. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 של Exide, אשר לא עמדו בציפיות עקב הכנסות נמוכות במעט והוצאות מכירה, הנהלה וכלליות גבוהות יותר מהצפוי.
ההנהלה ב-Exide Industries ציינה ביקוש חזק במגזרי החלפת הרכב והתעשייה של UPS ואנרגיה סולארית, תוך זיהוי חולשות במגזר ה-UPS הביתי, המיוחסות לתחילת המוקדמת של עונת המונסונים, ובמגזר יצרני הציוד המקורי לרכב (OEM), אשר סבל ממלאי עודף בערוץ ההפצה.
בתגובה לרפיון בהכנסות ולעלייה בעלויות, סיטי עדכנה כלפי מטה את תחזיות הרווח שלה. עם זאת, ההשפעה על הרווחים מותנה במידת מה על ידי שיפור קל במרג'ינים הגולמיים. יחס המחיר לרווח (P/E) המטרה לעסקי הליבה של Exide הופחת גם הוא ל-21 מ-22 בעבר, על בסיס תחזיות לשנת הכספים 2026.
מחיר היעד החדש המבוסס על שיטת סכום החלקים (SOTP) משקף ירידה ל-540 רופי הודי מ-610 רופי הודי. בעוד שדירוג ה"קנייה" נשמר, סיטי מחפשת בהירות נוספת לגבי מגמת ביקושים בליבה ופרטים פוטנציאליים על גיוס לקוחות למפעל ייצור תאי הליתיום-יון של Exide לפני ביצוע הערכות נוספות.
תובנות InvestingPro
בעוד שסיטי התאימה את תחזיתה לגבי Exide Industries Ltd. (EXID:IN), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועי החברה. למרות האתגרים האחרונים שצוינו בתוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025, Exide הפגינה חוסן בתחומים מסוימים. החברה שמרה על תשואה כוללת חזקה של 4.94% במחיר המניה לשנה האחרונה, עולה על התשואה של 9.77% ב-3 החודשים האחרונים. זה מרמז שבעוד שקיימות תנודות בטווח הקצר, Exide הצליחה להניב ערך לבעלי המניות לאורך תקופה ארוכה יותר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מעמדה של Exide כשחקנית בולטת בתעשיית רכיבי הרכב, מה שמתיישב עם הנוכחות החזקה של החברה במגזרי הרכב והתעשייה שהוזכרו במאמר. בנוסף, Exide שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות, מה שמעיד על התחייבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. עקביות זו עשויה לספק ביטחון מסוים למשקיעים המודאגים מהחמצת הרווחים האחרונה.
היכולת של החברה לפעול עם רמת חוב מתונה, כפי שצוין על ידי InvestingPro, עשויה להיות רלוונטית במיוחד בהתחשב במיקוד הנוכחי בעלויות ומרג'ינים. זהירות פיננסית זו עשויה לאפשר ל-Exide גמישות רבה יותר בניווט אתגרי השוק המתוארים במאמר, כגון הרפיון במגזרי ה-UPS הביתי ויצרני הציוד המקורי לרכב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Exide. טיפים נוספים אלה, יחד עם מדדים בזמן אמת, יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר לאור ההתאמות האחרונות של האנליסטים ותנאי השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.