ביום רביעי, BofA Securities עדכנה את התחזית שלה ל-Globus Medical (NYSE:GMED), והעלתה את מחיר היעד ל-80 דולר מ-55 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Underperform למניה. ההתאמה מגיעה לאחר ש-Globus Medical דיווחה על ביצועים חזקים מהצפוי ברבעון השלישי, עם הכנסות של 626 מיליון דולר שעלו על ציפיות וול-סטריט ב-3%.
החברה חוותה גם האצה בצמיחה פרו-פורמה, עם עלייה של 5.5% בהשוואה ל-2.5% ברבעון הקודם, מותאם ליום מכירות נוסף.
הפירמה ציינה כי הרווח למניה של Globus Medical עלה על תחזיות השוק ב-28%, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של התחזית לשנה המלאה.
ביצוע זה מיוחס בחלקו למימוש המוקדם של חלק מ-170 מיליון דולר בסינרגיות עלויות הצפויות בעקבות שילוב NuVasive - תהליך שנוהל ביעילות רבה יותר מהצפוי בתחילה.
למרות התקדמות זו, BofA Securities מזהירה כי השגת סינרגיות מכירה צולבת עלולה להיות מאתגרת, במיוחד עם תחרות חדשה בשוק הרובוטים לעמוד השדרה הצפויה ברבעון זה.
הדוח מדגיש תחזית שמרנית לרבעון הרביעי, כפי שמשתמע מהנהלת החברה, למרות רבעון שלישי חזק. BofA Securities מציעה כי השגת צמיחת שוק בהתאם לציפיות וול-סטריט של 7% עלולה להיות מאתגרת עבור Globus Medical.
בהצדקת מחיר היעד המעודכן, BofA Securities מצביעה על ביצוע אינטגרציה טוב יותר ושיפור ברווחיות כסיבות ליישום מכפיל פחות מנוכה. מטרת המחיר החדשה מבוססת על מכפיל של 12 פעמים ה-EV/EBITDA של 2026, עלייה מהמכפיל הקודם של 10 פעמים ה-EV/EBITDA של 2025.
בנוסף, BofA Securities העלתה את תחזיות הרווח למניה של Globus Medical ל-2.93 דולר לשנת 2024 ו-3.32 דולר לשנת 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Globus Medical, Inc. הפגינה בריאות פיננסית חזקה בתוצאות הרבעון השלישי שלה, עולה על ציפיות האנליסטים ובעקבות כך העלתה את התחזית לשנה המלאה. החברה דיווחה על רווח למניה מתואם מרשים של 0.83 דולר, גבוה משמעותית מהערכת הקונצנזוס של 0.65 דולר.
ההכנסות לרבעון גם עלו על הציפיות, והגיעו ל-625.7 מיליון דולר, עלייה משמעותית של 63.1% לעומת השנה שעברה, עולה על תחזיות האנליסטים של 604.71 מיליון דולר.
ההתאמה החיובית של Globus Medical לתחזית הרווח למניה לשנת 2024 המלאה עומדת כעת על 2.90-3.00 דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 2.80-2.90 דולר ומעל לקונצנזוס של וול-סטריט של 2.85 דולר. החברה מייחסת את העלייה במכירות נטו העולמיות שלה להוספת NuVasive, לעלייה בנפח המכירות של מוצרי עמוד השדרה, ולמוצרים ושירותים של טכנולוגיה מאפשרת.
המכירות נטו בארה"ב עלו ב-60.3% לעומת השנה שעברה, בעוד שהמכירות נטו הבינלאומיות הציגו קפיצה משמעותית של 74.8%. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את העוצמה המתמשכת של החברה ואת יכולתה לעמוד ביעדים העסקיים שלה, כפי שציין הנשיא והמנכ"ל, דן סקבילה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Globus Medical והתחזית המעודכנת של BofA Securities מתחזקים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 10.23 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור המכשירים הרפואיים. נתוני InvestingPro מראים כי Globus Medical חוותה צמיחה משמעותית, עם עלייה בהכנסות של 103.89% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, בהתאמה לביצועים החזקים ברבעון השלישי שצוינו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיחשב כסימן לביטחון בעתיד החברה. בנוסף, הטיפ המציין כי צפוי גידול בהכנסה נטו השנה תומך בהחלטת BofA Securities להעלות את תחזיות הרווח למניה לשנים הקרובות.
מניית החברה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה כוללת חזקה של 62.5% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצוע זה עקבי עם אזכור התוצאות הרבעוניות החזקות של החברה והתחזית המשופרת במאמר. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Globus Medical, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.