ביום רביעי, Evercore ISI עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור Apollo Global Management (NYSE:APO), והעלתה את מחיר היעד של חברת ההשקעות מ-150.00 דולר ל-174.00 דולר. החברה שמרה על דירוג "ביצועים עודפים" למניות אפולו, מה שמאותת על ציפייה חיובית לביצועי החברה.
בהצהרה, Evercore ISI הדגישה את הגישה הייחודית של אפולו לניהול נכסים, תוך שימת דגש על יכולתה של החברה לייצר אלפא - תשואות מעל למדדי הייחוס - שנחשבת על ידי החברה כ"רוטב הסודי" של אפולו. יכולת זו צפויה לתרום לצמיחה הצפויה של אפולו, כולל עלייה שנתית של 20% ברווחים הקשורים לעמלות (FRE), צמיחה של 10% ברווחים הקשורים לבעלי המניות (SRE), ו-15 דולר למניה של רווח נקי לאחר מס (ANI) במהלך חמש השנים הבאות.
אסטרטגיית הצמיחה של אפולו בנויה סביב ארבעה נושאי השקעה עיקריים. אלה כוללים רנסאנס תעשייתי עם דגש על מעבר אנרגטי ותשתיות דיגיטליות; התרחבות בשוק הפרישה באמצעות מוצרים כמו ביטוח חיים עם הכנסת פרישה (RILA) ואסטרטגיות ערך יציב; פנייה למשקיעים פרטיים המחזיקים בעושר דומה למוסדות אך בעלי הקצאות נמוכות יותר; וסיוע למשקיעים בחשיבה מחדש על הקצאותיהם בין שווקים ציבוריים ופרטיים, במטרה למטב את השקעותיהם הן במניות והן בהכנסה קבועה.
החזון האסטרטגי של החברה, כפי שהוצג ביום המשקיעים שלה, צופה גם יצירת הון משמעותית של 21 ביליון דולר באותה תקופה. הגישה של אפולו מתוכננת לענות על הצרכים המתפתחים של משקיעים בעת שהם מתאימים את תיקי ההשקעות שלהם כדי לאזן בין אלפא לבטא - מדדי התשואות של השקעות אקטיביות ופסיביות - בנוף פיננסי הולך ומסתבך.
מחיר היעד המעודכן של Evercore ISI משקף ביטחון ביוזמות האסטרטגיות של Apollo Global Management ובפוטנציאל שלה לצמיחה פיננסית חזקה ויצירת ערך לבעלי המניות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Apollo Global Management זכתה לתשומת לב חיובית מ-Deutsche Bank ו-Citi בעקבות רבעון שלישי חזק. Deutsche Bank שמרה על דירוג "קנייה" ל-Apollo Global Management והעלתה את מחיר היעד מ-141.00 דולר ל-155.00 דולר, תוך הדגשת תוצאות חזקות של רווחים הקשורים לעמלות (FRE) ומדדי ביצוע מרכזיים חזקים.
במקביל, Citi שמרה על דירוג "קנייה" לחברה והעלתה את מחיר היעד ל-170 דולר מ-162 דולר הקודמים, בהשפעת הביצועים החזקים במגזר הנדל"ן האסטרטגי (SRE) של אפולו.
הרבעון השלישי של אפולו התאפיין ב-FRE שיא של 531 מיליון דולר ורווחים חזקים הקשורים למרווחים (SRE) של 856 מיליון דולר, שהובילו לרווח נקי מתואם של 1.1 ביליון דולר. פעילויות גיוס הכספים והפריסה של החברה היו חזקות, עם שיא של 62 ביליון דולר ביצירות ברבעון. תיק ההשקעות של החברה מתמקד כעת יותר בהשקעות בדירוג AAA, שהיוו כ-80% מספר האלטרנטיבות לאחר התאמות.
התפתחויות אחרונות אלה מרמזות על מסלול חיובי מתמשך עבור Apollo Global Management. החברה שואפת לכך שהן FRE והן SRE יגיעו ל-10 ביליון דולר עד 2029, כאשר הרווח הנקי המתואם יוכפל ל-15 דולר למניה. המיקוד של אפולו בהזדמנויות הרחבה בשירותי פרישה ובאחריות עיקרית וביטחונות (PWC), יחד עם פלטפורמת יצירה מובחנת, מדגיש עוד יותר את פוטנציאל הצמיחה הזה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים והחזון האסטרטגי של Apollo Global Management, כפי שהודגשו על ידי Evercore ISI, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ותובנות עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 84.46 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית השירותים הפיננסיים.
נתוני InvestingPro מגלים כי צמיחת ההכנסות של אפולו הייתה מרשימה, עם עלייה של 285.13% ברבעון האחרון. זה מתיישר עם התחזית של Evercore לצמיחה משמעותית ברווחים הקשורים לעמלות וברווחים הקשורים לבעלי המניות. בנוסף, יחס המחיר לרווח של אפולו העומד על 14.79 מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה, במיוחד בהתחשב בתחזיות הצמיחה של החברה.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שאפולו נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, מה שתומך בתחזית האופטימית של Evercore. החברה גם הפגינה תשואה גבוהה במהלך השנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 82.58% במחיר במהלך 12 החודשים האחרונים, המצביעה על ביצועי שוק חזקים.
ראוי לציין כי אפולו שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה, בשילוב עם מצבה הפיננסי החזק - נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר - מחזק את היציבות ופוטנציאל הצמיחה של החברה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Apollo Global Management, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.