ביום רביעי, חברת Benchmark שמרה על תחזית חיובית למניות Payoneer (NASDAQ: PAYO), תוך העלאת מחיר היעד של המניה ל-12 דולר מהמחיר הקודם של 10 דולר, ושמירה על דירוג "קנייה". ההחלטה מגיעה בתגובה לביצועים האחרונים של החברה ולפוטנציאל העתידי שלה.
הניתוח של Benchmark מצביע על כך שלמרות שמחיר המניה של Payoneer הכפיל את עצמו במהלך שלושת החודשים האחרונים, המניה עדיין נסחרת במכפיל צנוע יחסית של 9.7 פעמים ה-EV/EBITDA החזוי לשנת הכספים 2026. מחיר היעד החדש מבוסס על מכפיל EV/EBITDA של 13 פעמים ה-EBITDA המותאם החזוי לשנת הכספים 2026 של 315.4 ביליון דולר.
עמדת החברה משקפת ביטחון בכושר הצמיחה של Payoneer, כפי שמצוין בהערת האנליסט על כך שהמניה מוערכת בחסר ביחס לתחזיות הצמיחה שלה. ההתאמה במחיר היעד מצביעה על ציפיית החברה שPayoneer תמשיך לבצע היטב מבחינה פיננסית.
ההערכה המעודכנת של Payoneer מגיעה לאחר בחינה זהירה של המסלול הפיננסי של החברה, במיוחד בהסתכלות קדימה לשנת הכספים 2026. המתודולוגיה של Benchmark בקביעת מחיר היעד החדש כוללת הערכה מפורטת של הרווחים המותאמים של Payoneer ומיקומה בשוק.
הערת האנליסט מסכמת את הרציונל מאחורי שמירת דירוג ה"קנייה" והעלאת מחיר היעד, תוך הדגשת תחזיות הצמיחה החזקות של החברה כגורם משמעותי. היעד המעודכן של Benchmark מרמז כי התחזית הפיננסית של Payoneer נותרת איתנה, עם ציפיות להמשך מומנטום כלפי מעלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Payoneer דיווחה על עלייה משמעותית של 19% בסך ההכנסות לרבעון השלישי של 2024, שהגיעו ל-248 ביליון דולר. זאת לצד צמיחה חזקה של 25% בסך הנפח ו-EBITDA מותאם של 69 ביליון דולר, המהווה מרג'ין של 28%. מגזר ה-B2B של החברה הראה ביצועים חזקים, עם התרחבות של 57% ותרומה לכמעט רבע מהכנסות הרבעון.
בנוסף להתפתחויות אלו, כספי הלקוחות המוחזקים של Payoneer עלו ב-13% ל-6.1 ביליון דולר, והכנסות הריבית עומדות על 65 ביליון דולר. כתוצאה מכך, החברה העלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 לטווח שבין 950 ביליון דולר ל-960 ביליון דולר.
יתר על כן, Payoneer נמצאת בתהליך רכישה של ספק שירותי תשלומים סיני מורשה, שצפוי להסתיים במחצית הראשונה של 2025. רכישה זו היא חלק מהיוזמות האסטרטגיות של החברה להניע המשך צמיחה ולמצב את עצמה להצלחה מתמשכת בתעשיית התשלומים הגלובלית.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Payoneer בשוק מתיישרים היטב עם התחזית החיובית של Benchmark. על פי נתוני InvestingPro, החברה הראתה צמיחה מרשימה, עם תשואה כוללת של 96.19% במהלך שלושת החודשים האחרונים ו-98.08% במהלך ששת החודשים האחרונים. עלייה זו במחיר המניה משתקפת בטיפ של InvestingPro המציין כי Payoneer נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי עומד על 99.52% מאותו שיא.
מצבה הפיננסי של החברה נראה חזק, עם הכנסות של 900.06 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המייצגות צמיחה של 21.43%. הרווחיות של Payoneer גם היא ראויה לציון, עם הכנסה תפעולית מותאמת של 144.38 ביליון דולר ומרג'ין הכנסה תפעולית של 16.04% לאותה תקופה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שPayoneer נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 35.18. מדד הערכה זה, יחד עם הטיפ של InvestingPro המציין כי ה-RSI מרמז שהמניה נמצאת באזור של קניית יתר, עשוי להצדיק שיקול זהיר עבור משקיעים פוטנציאליים.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Payoneer, המספקים הבנה עמוקה יותר של מיקום החברה בשוק והפוטנציאל שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.