ביום רביעי, Stifel שמרה על דירוג קנייה למניות Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) והעלתה את מחיר היעד ל-26.00 דולר מ-20.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, שעלו על הציפיות. Aris Water Solutions גם העלתה את תחזית ה-EBITDA שלה לשנת 2024 ל-210 מיליון דולר, מעלייה מההערכה הקודמת של 200 מיליון דולר.
החברה חזתה צמיחה בנפח של ספרות בודדות באמצע הטווח לשנת 2025, עם ציפייה לרמה דומה של הוצאות הון (capex) כפי שנראה בשנת 2024. ההנהלה הביעה מחויבות להגדלת הדיבידנד בהתאם לצמיחת תזרים המזומנים, עם צפי לעלייה של 9.5% בדיבידנד בשנת 2025.
Aris Water Solutions עובדת באופן פעיל על אסטרטגיות לשיפור המרג'ין, כולל רכישה פוטנציאלית של שטח פני קרקע או יצירת שותפויות עם בעלי קרקעות כדי להפחית את דמי התמלוגים. למרות שלא נחשפו פרטים, ההנהלה ציינה כי תמלוגי פני השטח הם העלות המשתנה הגדולה ביותר של החברה.
התחזית החיובית של Stifel על Aris Water Solutions מבוססת על יכולתה של החברה לייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי ועל האסטרטגיה שלה להחזיר הון תוספתי לבעלי המניות. מחיר היעד החדש של 26.00 דולר משקף מכפיל של 8.5x על המדדים הפיננסיים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Aris Water Solutions הייתה נושא למספר התפתחויות מרכזיות. החברה דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי, שעלו על ההערכות, והובילו לעדכון כלפי מעלה של תחזית ה-EBITDA ל-208-212 מיליון דולר. ביצועים חיוביים אלה נבעו מנפחי מים מופקים גבוהים מהצפוי והמשך חוזק במרג'ין.
ג'יי פי מורגן צ'ייס התאימה את עמדתה לגבי Aris Water Solutions, והורידה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Neutral, תוך העלאת מחיר היעד ל-22 דולר מ-19 דולר. החלטה זו מגיעה לאחר תקופה של ביצועים חזקים של החברה. עם זאת, החברה רואה את ההערכה הנוכחית כמשקפת תרחיש מאוזן של סיכון/תגמול, בהתחשב בסיכונים הפוטנציאליים הקשורים לתנודתיות בשוק הנפט.
בנוסף לאלה, גולדמן זאקס העלתה את מחיר היעד של Aris ל-21 דולר, תוך שמירה על דירוג הקנייה למניה. החברה דיווחה על עלייה של 5% בנפח המים המופקים בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 17% ב-EBITDA המותאם ברבעון השני של 2024.
בהתפתחויות אחרות, Aris Mining Corporation הכריזה על הצעה של 450 מיליון דולר באגרות חוב בכירות של 8% לפירעון בשנת 2029, כאשר התמורה מיועדת לפדיון אגרות חוב בכירות קיימות של 6.8% לפירעון בשנת 2026 ולמטרות תאגידיות אחרות.
שיתופי פעולה עם Texas Pacific ואוניברסיטת Texas Tech נמצאים בעיצומם לחקירת הזדמנויות חדשות, כולל יישומים חקלאיים של מים מופקים והיתרי קידוח נוספים.
תובנות InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים, בהתאם לתחזית האופטימית של Stifel. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 13.51% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, עם מרג'ין רווח גולמי מרשים של 59.58%. בריאות פיננסית איתנה זו תומכת ביכולת החברה לייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי, כפי שהודגש במאמר.
טיפים של InvestingPro מציעים כי הרווח הנקי של Aris צפוי לגדול השנה, והחברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. גורמים אלה מחזקים את מחויבות החברה להגדלת דיבידנדים בהתאם לצמיחת תזרים המזומנים, כפי שצוין במאמר. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.0%, עם צמיחת דיבידנד של 16.67% ב-12 החודשים האחרונים.
השוק נראה מכיר בפוטנציאל של Aris, כאשר המניה מציגה תשואה חזקה של 131.61% בשנה האחרונה. ביצועים אלה מתיישרים עם תחזית ה-EBITDA המשופרת של החברה וצמיחת הנפח הצפויה לשנת 2025.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Aris Water Solutions, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.