ביום רביעי, TD Cowen עדכנה את עמדתה לגבי Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO), ושינתה את הדירוג מ"קנייה" ל"החזק". החברה גם עדכנה את מחיר היעד כלפי מטה ל-16.00 דולר, ירידה מהיעד הקודם של 25.00 דולר. השינוי בדירוג ובמחיר היעד משקף תחזית זהירה מצד החברה תוך התבוננות בהתקדמות החברה תחת ההנהגה החדשה.
המנכ"ל הזמני של Grocery Outlet זכה להכרה על השפעתו החיובית בתקופה מאתגרת. החברה מתמודדת עם בעיות משמעותיות במערכות הטכנולוגיות, בונה מחדש את היחסים עם המפעילים העצמאיים, ומתמקדת בהחזרת מדיניות התמחור המשתלמת ללקוחות. תחומים אלה נחשבים קריטיים להתאוששות ולצמיחה העתידית של הקמעונאית.
ההחלטה של TD Cowen לאמץ עמדה ניטרלית עם דירוג "החזק" מבוססת על הערכת שווי של 17 פעמים יחס המחיר לרווח (P/E) לשנה השנייה הצפויה (FY2). החברה נוקטת בגישת "המתן וראה", ומחפשת ראיות נוספות לכך ש-Grocery Outlet יכולה לבצע את התוכנית האסטרטגית שלה ביעילות לפני הערכה מחודשת של הפוטנציאל שלה.
הורדת מחיר היעד ל-16.00 דולר מסמנת ציפייה שמרנית יותר לביצועי המניה בטווח הקרוב. התאמה זו לוקחת בחשבון את האתגרים שבפניהם ניצבת Grocery Outlet וציפיית החברה ליכולתה של החברה להתמודד איתם בהצלחה.
Grocery Outlet, הידועה במודל מכירות המזון המוזל שלה, עוברת תקופת מעבר. עם מחיר היעד והדירוג החדשים מ-TD Cowen, משקיעים מקבלים איתות להישאר ערניים למאמצי החברה ליישם את היוזמות האסטרטגיות שלה ולהשיג מפנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Grocery Outlet חוותה שינויים משמעותיים עם התפטרותו הפתאומית של המנכ"ל RJ Sheedy. אריק לינדברג, יו"ר הדירקטוריון הנוכחי והמנכ"ל לשעבר, נכנס לתפקיד המנכ"ל הזמני בזמן שהחברה מחפשת מחליף קבוע. BofA Securities הגיבה למעבר זה על ידי הורדת דירוג מניות Grocery Outlet מ"קנייה" ל"ניטרלי", עם מחיר יעד מעודכן של 17.00 דולר.
בחזית הפיננסית, Grocery Outlet פרסמה תוצאות ראשוניות לרבעון השלישי של 2024, וצופה כי המכירות נטו יגיעו ל-1.1 ביליון דולר, עלייה של 10.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עם זאת, החברה מעדכנת את תחזית ה-EBITDA המתואם השנתית שלה כך שתהיה נמוכה מהטווח שצוין קודם לכן, למרות שהיא צופה לעבור את תחזית המכירות נטו השנתית שלה.
Grocery Outlet גם מרחיבה את קו המוצרים שלה עם השקת תוכנית מותג פרטי, GO Brands, שמטרתה להציג 100 מוצרים חדשים עד סוף השנה. תוכניות ההרחבה של החברה מתקדמות כמתוכנן, עם פתיחת 10 חנויות חדשות ברבעון השני, מה שמביא את המספר הכולל ל-524 מיקומים.
מבחינת דירוגי אנליסטים, Loop Capital החלה לכסות את מניות Grocery Outlet עם דירוג "החזק", בעוד גולדמן זאקס שמרה על דירוג "מכירה" למניות החברה.
תובנות InvestingPro
ההורדה האחרונה על ידי TD Cowen מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מניית Grocery Outlet אכן ספגה מכה משמעותית, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 43.59% במחיר ב-6 החודשים האחרונים וירידה של 21.47% ב-3 החודשים האחרונים. מגמה זו תומכת בעמדה הזהירה יותר של TD Cowen ובמחיר היעד המופחת.
למרות אתגרים אלה, טיפים של InvestingPro מדגישים שהנכסים הנזילים של Grocery Outlet עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על בסיס פיננסי איתן בזמן שהחברה מנווטת את תקופת המעבר שלה. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לספק הרגעה מסוימת למשקיעים בתקופה לא ודאית זו.
יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 26.85 מרמז שהיא נסחרת במכפיל EBIT גבוה, עוד טיפ של InvestingPro שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לאור דירוג ה"החזק" של TD Cowen המבוסס על הערכת שווי. מכפיל גבוה זה עשוי להצביע על כך שהשוק עדיין מתמחר פוטנציאל צמיחה עתידי, למרות הנסיגות האחרונות.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Grocery Outlet, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.