ביום רביעי, Piper Sandler הפגינה ביטחון במניות Revolve Group (NYSE:RVLV) על ידי העלאת מחיר היעד של החברה מ-30.00 דולר ל-35.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. החברה הדגישה את המכירות המרשימות של Revolve ברבעון השלישי, שראו עלייה של 10%, המסמנת האצה מצמיחה חד-ספרתית באמצע יולי.
עלייה זו מרמזת כי גם אוגוסט וספטמבר חוו עליות דו-ספרתיות, כאשר אוקטובר ממשיך ביצועים חזקים אלה בכל המותגים והאזורים הגיאוגרפיים, כולל סין.
מגוון המוצרים המגוון של Revolve, שכעת מתרחב מעבר לבגדים חגיגיים וכולל גם בגדים יומיומיים ובגדי עבודה, צוין כתורם למומנטום החיובי של החברה. הטלטלה האחרונה בשוק המותרות נתפסת גם כהזדמנות עבור Revolve לתפוס נתח שוק נוסף. עם זאת, האנליסט ציין כי המרג'ינים הגולמיים הושפעו לרעה בשל הפחתות מחיר עמוקות יותר, למרות עלייה משמעותית במכירות במחיר מלא.
מצב המלאי של החברה תואר כבריא יותר במותג FORWARD (FRWD) בהשוואה למותג REVOLVE, עם ציפיות שהמלאי יתיישר יותר עם המכירות עם כניסת החברה לשנת 2025.
במבט קדימה לשנת 2025, התחזיות הראשוניות של Piper Sandler מבוססות על ציפיות לשיפור נוסף ברווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA), המונע על ידי מרג'ינים גולמיים גבוהים יותר ומאוזן על ידי השקעות בשיווק.
מחיר היעד המעודכן של 35 דולר מבוסס על יחס שווי תפעולי למכירות של 2x, שהוא מעט מתחת לממוצע של 2.2x של היקום המכוסה על ידי החברה, אך עלייה מהיחס הקודם של 1.6x. התאמה זו משקפת תחזית צמיחה משופרת עבור Revolve Group.
בחדשות אחרות לאחרונה, Revolve Group חווה התפתחויות משמעותיות. תוצאות הרבעון השלישי של החברה עלו באופן ניכר על הציפיות, עם זינוק במומנטום המכירות ושיפורים משמעותיים במרג'ין. קמעונאית האופנה המקוונת דיווחה על רווח למניה של 0.15 דולר, עולה על הערכת הקונצנזוס של 0.10 דולר. גם ההכנסות עלו על הציפיות, והסתכמו ב-283.15 מיליון דולר, עלייה של 10% לעומת השנה הקודמת.
הביצועים החזקים של Revolve Group הונעו בעיקר על ידי צמיחה דו-ספרתית בשורה העליונה ועלייה משמעותית ברווחיות. הרווח הנקי של החברה עלה בצורה משמעותית ב-238% ל-10.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-3.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בנוסף, ה-EBITDA המותאם גדל ב-85% לעומת השנה שעברה ל-17.5 מיליון דולר.
Barclays שדרגה את Revolve Group מ-Underweight ל-Equal Weight והעלתה את מחיר היעד מ-17.00 דולר ל-25.00 דולר. בעקבות זאת, BTIG העלתה את מחיר היעד של Revolve מ-30 דולר ל-35 דולר, תוך שמירה על דירוג Buy. שדרוגים אלה משקפים את התחזית החיובית של החברות לגבי הפוטנציאל של Revolve לצמיחה דו-ספרתית מתמשכת בשורה העליונה והרחבת מרג'ין.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Revolve Group מתיישרים עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro, ומספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של Piper Sandler. צמיחת ההכנסות של החברה ב-9.92% ברבעון השלישי של 2024 מאששת את הערכת האנליסט לעלייה של 10% במכירות הרבעון השלישי. צמיחה זו משתקפת בביצועי השוק החזקים של Revolve, עם תשואת מחיר של 48.09% בשלושת החודשים האחרונים ותשואה של 95.2% בשנה האחרונה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Revolve "נסחרת קרוב לשיא 52 שבועות" ויש לה "תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים", מה שתומך במומנטום החיובי שהוזכר במאמר. יחס ה-P/E של החברה העומד על 56.17 מצביע על כך שהיא "נסחרת במכפיל רווח גבוה", מה שמרמז על ביטחון המשקיעים בפרספקטיבות הצמיחה העתידיות.
ראוי לציין כי ל-Revolve "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" ו"הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעוד החברה מנווטת אתגרי מלאי ומשקיעה בשיווק לקראת 2025. תובנות אלה, יחד עם 8 טיפים נוספים הזמינים ב-InvestingPro, מציעות מבט מקיף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Revolve Group.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.