ביום רביעי, DA Davidson שמרה על דירוג ניטרלי עבור Builders FirstSource (NYSE: BLDR) אך העלתה את מחיר היעד ל-175 דולר מ-169 דולר קודם לכן. התאמה זו באה לאחר שמניות החברה עלו בעקבות רבעון נוסף של מרווחים גולמיים שעלו על הציפיות, מה שהוביל לביצועי EBITDA שעלו על ההערכות. זאת למרות שהמכירות האורגניות הליבה לא עמדו בציפיות.
Builders FirstSource חוותה עלייה במסחר בעקבות הדיווח על מרווחים גולמיים גבוהים מהצפוי. המרווחים הגולמיים בשיעור היציאה של החברה ראו שיפור קל, כעת ב-31.5%, מה שאפשר לשמור על אמצע הטווח של תחזית ה-EBITDA השנתית המלאה, גם עם נתוני מכירות נמוכים יותר.
החברה סיפקה תרחישים ראשוניים לשנת 2025, המרמזים על התאוששות פוטנציאלית בביצועי המכירות ביחס להתחלות בנייה של בתים חד-משפחתיים. עם זאת, התרחישים גם הצביעו על כך שייתכן שיש מקום מוגבל לעליית ההערכות. מחיר היעד המעודכן של DA Davidson משקף שיקולים אלה ואת השקפת האנליסט על הערכת השוק הנוכחית של החברה.
מחיר היעד המעודכן של 175 דולר מייצג עלייה מתונה מהיעד הקודם, אך מגיע עם הפרספקטיבה שהערכת המניה, הנסחרת בשווי של פי 10 מה-EBITDA המוערך ל-2025, נתפסת כמלאה. זה מרמז על כך ש-DA Davidson אינה צופה שינוי משמעותי בערך המניה בתקופה הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Builders FirstSource דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי, כאשר הרווחים עלו על ציפיות האנליסטים אך ההכנסות לא עמדו בציפיות. החברה רשמה רווח למניה מתואם של 3.07 דולר, מעל הערכת הקונצנזוס של 2.96 דולר.
עם זאת, ההכנסות שלה ירדו ב-6.7% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-4.2 ביליון דולר, מתחת לתחזיות האנליסטים של 4.44 ביליון דולר. בעקבות התפתחויות אלה, Builders FirstSource הורידה את התחזית השנתית שלה.
החברה צופה כעת שההכנסות השנתיות המלאות ל-2024 יהיו בין 16.25-16.55 ביליון דולר, ירידה מה-16.85 ביליון דולר שצפו קודם לכן. ה-EBITDA המתואם צפוי כעת להיות בין 2.25-2.35 ביליון דולר, עם מרווחים בטווח של 13.8-14.2%.
מבחינת חדשות אחרות של החברה, Builders FirstSource רכשה חזרה 0.9 מיליון מניות תמורת 159.7 מיליון דולר ברבעון השלישי והשלימה שש רכישות לחיזוק אסטרטגיית המוצרים בעלי הערך המוסף שלה. אלה בין ההתפתחויות האחרונות של החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Builders FirstSource מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. המרווח הגולמי החזק של החברה של 34.1% ב-12 החודשים האחרונים תומך בהערכת DA Davidson על עמידה בציפיות המרווח. רווחיות חזקה זו משתקפת גם ביחס ה-P/E של החברה של 14.89, המצביע על הערכה אטרקטיבית יחסית לרווחיה.
טיפ של InvestingPro מדגיש ש-BLDR הייתה "שחקנית בולטת בתעשיית מוצרי הבנייה", מה שעולה בקנה אחד עם יכולתה לשמור על מרווחים חזקים ולעלות על הערכות ה-EBITDA למרות תנאי שוק מאתגרים. בנוסף, הטיפ המציין ש"ההנהלה רוכשת חזרה מניות באופן אגרסיבי" מרמז על ביטחון בסיכויי העתיד של החברה, מה שעשוי לתמוך בביצועי המניה.
שווי השוק של החברה של 20.91 ביליון דולר וההכנסות של 17.03 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים מדגישים את נוכחותה המשמעותית בתעשייה. עם זאת, צמיחת ההכנסות של -8.09% באותה תקופה מתיישרת עם האתגרים שהוזכרו במאמר לגבי מכירות אורגניות ליבה שלא עמדו בציפיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Builders FirstSource, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.