ביום רביעי, אוורקור ISI עדכנה את תחזיתה לגבי וורנאדו ריאלטי טראסט (NYSE:VNO), והעלתה את מחיר היעד ל-45.00 דולר, עלייה ממחיר היעד הקודם של 40.00 דולר. החברה שמרה על דירוג Outperform למניה.
העדכון מגיע בעקבות שיחת ועידה שהתקיימה ביום שלישי, אשר חשפה מספר התפתחויות חיוביות שלא נכללו תחילה בדוח הרווחים הרבעוני. אלה כוללות צנרת חכירה חזקה והסכם שהושלם עם אוניברסיטת ניו יורק (NYU) עבור 770 Broadway.
הביצועים של וורנאדו ריאלטי טראסט ברבעון השלישי הראו עלייה בפעילות החכירה, כאשר החברה חתמה על חוזי חכירה של 454,000 רגל מרובע, מה שמצביע על המשך מומנטום חיובי בשוק החכירה של ניו יורק. זו הייתה נקודת דגש במהלך שיחת הועידה ביום שלישי.
צנרת החכירה גדלה ל-2.8 מיליון רגל מרובע, עלייה מ-2.6 מיליון רגל מרובע ברבעון הקודם. אוורקור ISI צופה כי שיעורי התפוסה יעלו ל-87.3% עד סוף 2024 עבור המגזר של ניו יורק, עלייה מ-86.7% בסוף הרבעון השלישי.
האנליסט הדגיש את פרויקט PENN 2 כזרז מרכזי למניית וורנאדו. נערך ניתוח מפורט של תרחיש שור-דוב כדי לקבוע את ההשפעה הפוטנציאלית למניה של תקופות אכלוס שונות ושכירויות שוק. כתוצאה מהניתוח, תחזית הרווח של אוורקור ISI לוורנאדו לשנת 2024 עלתה מעט מ-2.08 דולר ל-2.10 דולר, בעוד שהתחזית לשנת 2025 ירדה מ-2.15 דולר ל-2.07 דולר.
בנוסף, חישוב מתוקן של שווי הנכסים הנקי (NAV) העניק ערך גבוה יותר ל-350 Park Avenue, בהתחשב באופציית הרכישה של Citadel והערכת שווי גבוהה יותר ל-PENN 2, בין התאמות אחרות. ה-NAV המחושב מחדש עלה ב-3 דולר, מ-52 דולר ל-55 דולר, שהוא גבוה משמעותית ממחיר המניה הנוכחי של 42 דולר.
העלאת מחיר היעד ל-45 דולר משקפת את הביטחון של האנליסט במסלול החכירה של וורנאדו ריאלטי טראסט ובעסקאות הנדל"ן האסטרטגיות, כגון החוזה שהושלם עם NYU וההצלחה הצפויה של פיתוח PENN 2.
בחדשות אחרות לאחרונה, וורנאדו ריאלטי טראסט הציגה רווחים מרשימים לרבעון השני של 2024 שעלו על תחזיות הקונצנזוס ב-0.04 דולר למניה, תוך הדגמת מומנטום חכירה חזק על ידי מילוי למעלה משני שלישים מהשטחים הפנויים האחרונים. היציבות הפיננסית של החברה הודגשה על ידי 2.7 ביליון דולר בנזילות, שכללה 1.1 ביליון דולר במזומן.
בנוסף, וורנאדו ריאלטי מכרה בהצלחה את חלקה בחנות הדגל של Uniqlo בשדרה החמישית תמורת 350 מיליון דולר, מה שמדגיש עוד יותר את מאמצי המימוש היעילים שלה.
אנליסטים מ-Scotiabank ו-Truist Securities התאימו את מחירי היעד שלהם לוורנאדו ריאלטי, בעוד ש-BMO Capital Markets שדרגה את מניית החברה מ-Market Perform ל-Outperform. Piper Sandler שמרה על עמדה ניטרלית לגבי מניות החברה, המשקפת גישת "המתן וראה" לתוכניות הפיתוח מחדש ארוכות הטווח של וורנאדו.
וורנאדו ריאלטי גם חשפה תוכניות לפרוע 450 מיליון דולר של חוב לא מובטח שמועד פירעונו בינואר 2025 והתקשרה עם Cushman & Wakefield כדי למשוך ביקוש משווקים אחרים לאזור PENN. למרות העמדה הזהירה של ההנהלה לגבי תחזיות FFO עתידיות, אנליסטים צופים עלייה סבירה ב-FFO לשנת 2025.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המיצוב האסטרטגי של וורנאדו ריאלטי ואת איכות הצעות הנכסים שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית החיובית של אוורקור ISI לגבי וורנאדו ריאלטי טראסט (NYSE:VNO). שווי השוק של החברה עומד על 8.86 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בענף הנדל"ן. המניה של VNO הראתה עוצמה מרשימה, עם תשואה כוללת של 88.78% בשנה האחרונה ותשואה של 60.53% בששת החודשים האחרונים, בהתאמה לסנטימנט החיובי של האנליסט.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי VNO שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 34 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. עם זאת, כדאי לציין כי צפויה ירידה ברווח הנקי של החברה השנה, ואנליסטים אינם צופים רווחיות בטווח הקרוב. מידע זה מספק הקשר לתחזיות הרווח המתוקנות של אוורקור ISI לשנים 2024 ו-2025.
המניה נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר עומד על 97.05% מהשיא, מה שמרמז על אמון חזק בשוק. זה מתיישב עם מחיר היעד המוגדל של אוורקור ISI והמומנטום החיובי בחכירה שהוזכר במאמר. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים להערכה נוספת של הפוטנציאל של VNO.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.