ביום רביעי, Truist Securities עדכנה את מחיר היעד למניית JELD-WEN Holding Inc. (NYSE: JELD), יצרנית מובילה של מוצרי בנייה, ל-11.00 דולר מהמחיר הקודם של 15.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold למניה.
ההתאמה מגיעה לאחר שמניות החברה צנחו ב-28% ביום שבו מדד ה-S&P 500 רשם עלייה מתונה של 1%. הירידה יוחסה לרווחי החברה שנפלו מציפיות האנליסטים ולקיצוץ משמעותי בתחזית הפיננסית שלה.
האנליסט מ-Truist Securities הדגיש כי היקף הקיצוץ בתחזית היה חסר תקדים בסקטור מוצרי הבנייה. תמהיל המכירות של החברה המשיך להאט, כאשר הנפחים יורדים למרות השוואה לתקופות חלשות יותר בעבר.
תנאי השוק הנוכחיים מרמזים כי דפלציה עשויה להשפיע על מגזר הדלתות והחלונות, מה שמוביל יצרנים לתעדף ערך על פני נפח. עם זאת, עדיין לא ברור אם מגמה זו היא תוצאה של התאמות מלאי או שינוי ארוך טווח יותר שעשוי להימשך עד 2025.
מאמצי JELD-WEN לצמצום עלויות צוינו כמשמעותיים, אך חסכונות אלה מתבטלים על ידי ההאטה הכלכלית הרחבה ומה שנראה כמבנה עלויות גבוה מדי לפני הקיצוצים. הערות האנליסט משקפות עמדה זהירה, ומציינות כי אפילו משקיעים שבדרך כלל נמשכים למניות מוערכות בחסר עשויים להסס לפני שישקלו השקעה במניות JELD-WEN בזמן זה.
האתגרים הנוכחיים של החברה הם חלק מנרטיב רחב יותר בתעשיית מוצרי הבנייה, שבה חברות מתמודדות עם דינמיקות שוק כמו דפלציה ושינויים בביקוש הצרכנים. מצבה של JELD-WEN מדגיש את הקשיים שחברות מתמודדות איתם בשמירה על רווחיות ונתח שוק בתנאים כלכליים תנודתיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, JELD-WEN Holding, Inc. חשפה התפתחויות משמעותיות, כולל מהלכים פיננסיים ושינויים בהנהלה. קווין לילי, סמנכ"ל הטרנספורמציה הגלובלית, החליט לפרוש, כאשר החברה מציינת כי עזיבתו אינה נובעת מחילוקי דעות כלשהם עם פעילות החברה, מדיניותה או נהליה.
בחדשות פיננסיות, JELD-WEN יזמה הנפקה של 350 מיליון דולר באגרות חוב בכירות לא מובטחות בריבית של 7.00% לפירעון ב-2032, כאשר התמורה צפויה לממן את פדיון אגרות החוב הבכירות בריבית 4.625% לפירעון ב-2025 ולפרוע חלקית הלוואות במסגרת הלוואה לתקופה. המחרת ההנפקה הזו הוכרזה גם כן, וההנפקה צפויה להסתיים ב-22 באוגוסט 2024, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים.
בחזית הבריאות, JELD-WEN נסוגה מכנס Jefferies Industrial עקב בדיקות חיוביות לקוביד-19 בקרב ההנהלה הבכירה. למרות התפתחויות אלה, JELD-WEN שמרה על תחזית פיננסית ל-2024, וצופה כי ההכנסות שלה יהיו בין 3.9 מיליארד דולר ל-4.1 מיליארד דולר, עם תחזית EBITDA מותאם של 340 מיליון דולר עד 380 מיליון דולר.
החברה גם צופה להשיג חיסכון בעלויות של 100 מיליון דולר וצופה תזרים מזומנים תפעולי של כ-200 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הנוכחי של JELD-WEN Holding Inc. שווי השוק של החברה עומד על 839.41 מיליון דולר, משקף את הירידה המשמעותית במחיר המניה. ירידה זו מודגשת עוד יותר על ידי מדדי התשואה הכוללת של המניה, עם תשואה מדהימה של -30.24% בשבוע האחרון ו-47.9%- בששת החודשים האחרונים.
למרות אתגרים אלה, טיפים מ-InvestingPro מציעים כי הרווח הנקי של JELD-WEN צפוי לגדול השנה, ואנליסטים צופים כי החברה תחזור לרווחיות. זה מתיישב עם אזכור המאמר למאמצי קיצוץ עלויות משמעותיים, שעשויים בסופו של דבר לשאת פרי. בנוסף, הטיפ המציין כי הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר מספק הבטחה מסוימת לגבי היציבות הפיננסית של החברה בטווח הקרוב.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור JELD-WEN, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים השוקלים את הפוטנציאל של המניה לאור ההתפתחויות האחרונות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.