ביום שלישי, אנליסט מ-B.Riley העלה את מחיר היעד למניית Builders FirstSource (NYSE:BLDR) ל-220 דולר מ-187 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של החברה, אשר הדגימו חוסן בשוק הדיור המתנודד.
Builders FirstSource פרסמה את תוצאותיה הרבעוניות ביום שני, וחשפה כי בעוד שההכנסות היו מעט מתחת לציפיות, ה-EBITDA המותאם והרווח למניה עלו על תחזיות הקונצנזוס, בתמיכת שולי רווח גולמי שעלו על התחזיות.
המוצרים והשירותים בעלי הערך המוסף של החברה היו מכריעים בהשגת שולי רווח גבוהים יותר, מה שמבדיל את Builders FirstSource ממתחריה, ומוביל לגידול בנתח השוק וליחסי לקוחות חזקים יותר.
החברה גם עידנה את תחזית ה-EBITDA המותאם שלה לשנת 2024, צמצמה אותה בנקודת האמצע, והעלתה את תחזיות תזרים המזומנים החופשי שלה. בתגובה לתוצאות אלה, B.Riley העלתה את תחזיות ה-EBITDA המותאם והרווח למניה לשנים 2024 ו-2025.
ביטחונו של האנליסט גובר כי החברה קרובה להגיע לנקודת השפל בירידות שולי הרווח הגולמי.
רוחות גב צפויות, כולל שינויים פוטנציאליים בשיעורי הריבית והמשכנתאות, הגדלת ההוצאות על שיפוץ ושדרוג, וצפי לשינוי כיוון חיובי בביקוש ליחידות מגורים רב-משפחתיות במחצית השנייה של 2025, בשילוב עם מחירי סחורות יציבים או משתפרים, נתפסים כממצבים את Builders FirstSource לצמיחה בשנת 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Builders FirstSource דיווחה על תוצאות הרווח וההכנסות שלה לרבעון השלישי, עם תוצאה מעורבת. החברה רשמה רווח למניה מותאם של 3.07 דולר, עולה על תחזית הקונצנזוס של 2.96 דולר. עם זאת, ההכנסות היו נמוכות מהצפי, עם ירידה של 6.7% לעומת השנה שעברה ל-4.2 ביליון דולר, מתחת לתחזיות האנליסטים של 4.44 ביליון דולר.
כתוצאה מהתפתחויות אלה, Builders FirstSource עדכנה את תחזיתה לשנה המלאה, וכעת צופה שהכנסותיה לשנת 2024 יהיו בין 16.25-16.55 ביליון דולר, ירידה מהצפי הקודם של 16.85 ביליון דולר. ה-EBITDA המותאם צפוי כעת להיות בין 2.25-2.35 ביליון דולר, עם שולי רווח בטווח של 13.8-14.2%.
בחדשות אחרות של החברה, Builders FirstSource רכשה חזרה 0.9 מיליון מניות תמורת 159.7 מיליון דולר ברבעון השלישי והשלימה שש רכישות לחיזוק אסטרטגיית המוצרים בעלי הערך המוסף שלה.
DA Davidson שמרה על דירוג "ניטרלי" לחברה אך העלתה את מחיר היעד ל-175 דולר מ-169 דולר, משקף את הביצועים האחרונים של החברה, כולל שולי רווח גולמי שעלו על הציפיות.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Builders FirstSource.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Builders FirstSource ומחיר היעד המשודרג של B.Riley מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 20.91 ביליון דולר, משקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית מוצרי הבנייה.
נתוני InvestingPro מראים כי Builders FirstSource הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E של 16.85. רווחיות זו עקבית עם הביצועים החזקים של החברה שצוינו במאמר, במיוחד יכולתה לעלות על ציפיות ה-EBITDA המותאם והרווח למניה.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של החברה וביצועיה בשוק. ראשית, "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מצביע על מצב כספי איתן התומך ביכולת החברה לנווט בתנודות השוק. שנית, "החזר חזק במהלך שלושת החודשים האחרונים" (עם החזר מחיר כולל של 16.22%) מתיישב עם התחזית החיובית שהובעה בשדרוג האנליסט.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Builders FirstSource, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הסיכויים והאתגרים של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד בהתחשב במיקומה של החברה בשוק הדיור הדינמי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.