ביום רביעי, Piper Sandler עדכנה את מחיר היעד למניית Horace Mann Educators (NYSE:HMN), והעלתה אותו ל-42.00 דולר מהמחיר הקודם של 36.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. העדכון משקף תחזית אופטימית לגבי פוטנציאל הרווחים של החברה, למרות העמדה המתמשכת לגבי הערכת שווי המניה.
החברה הכירה בשיפורים בביצועי החיתום של ביטוח רכוש וחבויות (P&C) וציינה רווחים טובים מהצפוי במגזר ההטבות המשלימות והקבוצתיות. עם זאת, מגזר החיים והפרישה ממשיך לחוות שיעורי תמותה גבוהים, אך לא צפוי שזו תהיה בעיה מתמשכת.
ההחלטה של Piper Sandler לשמור על דירוג ניטרלי מבוססת בעיקר על הערכת השווי של החברה. למרות שהוראס מאן הציגה תוצאות משופרות בעקבות צעדי רווחיות משמעותיים, פרופיל התשואה להון (ROE) שלה עדיין נמוך משמעותית בהשוואה לרבים ממתחריה. יתר על כן, החברה רואה אפשרויות מוגבלות לשיפור ההתחייבויות של Horace Mann, למרות ערך הנדירות המאפיין בדרך כלל חברות קטנות עד בינוניות.
העלאת מחיר היעד ל-42 דולר מוצדקת על ידי תחזיות רווח גבוהות יותר והתאמת מכפיל הרווח לשנת 2025 מ-10x ל-11x. שינוי זה מבוסס על הערות ההנהלה לגבי השגת הלימות תעריפים בעסקי ביטוח הרכוש והחבויות עד שנת 2025 והחזרה על הציפייה לתשואה להון מותאמת של 10% באותה שנה, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה מעבר לקונצנזוס הנוכחי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Horace Mann Educators Corporation דיווחה על רווחי הליבה לרבעון השני, עם רווח של 20 סנט למניה על בסיס מדולל, בהתאם לציפיות השוק. החברה חוותה עלייה של 9% בסך ההכנסות, שיוחסה לעלייה של 8% בפרמיות נטו והפקדות חוזים. המכירות בתחום הרכוש והחבויות זינקו ב-37%, בעוד שמגזר ההטבות המשלימות והקבוצתיות ראה עלייה של 20%.
עם זאת, רווחי הליבה במגזר החיים והפרישה ירדו ב-29% בשל הכנסה נמוכה יותר מקרנות הלוואות משכנתא מסחריות וריבית גבוהה יותר שנזקפה. למרות זאת, תיק ההכנסה הקבועה עם דירוג אשראי של A פלוס הציג ביצועים טובים, עולים על הציפיות בסביבת הריבית הגבוהה יותר.
בשינויי הנהלה אחרים, ראיין גריניר מונה לתפקיד סמנכ"ל בכיר ומנהל כספים ראשי חדש, החל מה-1 באוקטובר 2024. במקביל, מנהל התפעול הראשי סטיבן מקאנינה לקח על עצמו את חטיבת Worksite של החברה. התפתחויות אחרונות אלה הן חלק מהחזון האסטרטגי של Horace Mann ומחויבותה לבעלי העניין שלה.
תובנות InvestingPro
Horace Mann Educators (NYSE:HMN) הראתה חוסן ופוטנציאל צמיחה, בהתאם לעדכון מחיר היעד האופטימי של Piper Sandler. נתוני InvestingPro מגלים כי ההכנסות של HMN צמחו ב-10.71% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, והגיעו ל-1.59 ביליון דולר. מגמת צמיחה זו נתמכת עוד יותר בתשואה כוללת חזקה של 17.57% במחיר המניה בשלושת החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Horace Mann העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 33 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של החברה העומדת על 3.46%. בנוסף, אנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה, מה שמתיישב עם תחזית הרווחים המשופרת של Piper Sandler.
יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 15.38 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024) מרמז על הערכת שווי סבירה, במיוחד בהתחשב בצמיחת הרווחים הצפויה. מדד זה מספק הקשר להחלטת Piper Sandler לשמור על דירוג ניטרלי תוך העלאת מחיר היעד.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים על Horace Mann Educators. כרגע, ישנם 5 טיפי InvestingPro נוספים זמינים, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.