ביום רביעי, Canaccord Genuity התאימה את מחיר היעד למניית AdaptHealth (NASDAQ:AHCO), ספקית של ציוד רפואי ביתי ושירותים נלווים, והפחיתה אותו ל-13.00 דולר מ-14.00 דולר קודם לכן. החברה שומרת על דירוג קנייה למניה למרות הציפייה לעיכוב בהופעת זרזים שעשויים להניע את מחיר המניה כלפי מעלה.
ההתאמה מגיעה בעקבות ההכרה בכך שמגזר הסוכרת של AdaptHealth מתמודד עם אתגרים גדולים יותר ממה שההנהלה ציפתה בתחילה. הרחבת כוח המכירות של החברה מוקדם יותר השנה לא הניבה את העלייה הצפויה בהתחלות חדשות של מטופלי ניטור סוכר רציף (CGM) והזמנות אספקה חוזרות. בתגובה, AdaptHealth מארגנת מחדש את צוות הניהול ומבנה הדיווח במגזר הסוכרת שלה.
החברה מיישמת שיטות עבודה מיטביות בתחום שירות הלקוחות והאספקה החוזרת ממגזר השינה שלה במאמץ לייצב ולהחיות את עסקי הסוכרת. המטרה היא להעלות את הצמיחה לשיעורי שוק גבוהים של ספרה אחת, מפנה משמעותי מהירידות הנוכחיות משנה לשנה. לצערנו, הורדת תחזיות ההכנסות וה-EBITDA המותאם מיוחסות לביצועים הנמוכים של מגזר הסוכרת.
למרות אתגרים אלה, מגזרי השינה והנשימה של AdaptHealth ממשיכים להציג ביצועים איתנים. החברה גם שומרת על תזרים מזומנים חופשי יציב, פועלת להפחתת החוב שלה, ועדכנה את יעד המינוף הנקי שלה ל-2.5 פעמים. האנליסט של Canaccord Genuity הדגיש כי בעוד שמגזרי השינה והנשימה של החברה נשארים חזקים, לא ניתן להתעלם מהבעיות במגזר הסוכרת.
משקיעים מיודעים כי תידרש סבלנות בעוד החברה עובדת על פתרון אתגרים אלה. הניתוח של החברה מציע כי עדיין יש ערך במניית AdaptHealth, כפי שמוכח על ידי הערכה של כ-4.8 פעמים התחזית המעודכנת ל-2025. דירוג הקנייה מאושר מחדש, עם ציפייה שסימני שיפור יעקבו מקרוב בתקופות הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, AdaptHealth הייתה במוקד הדיון בעקבות דוח הרווחים הרבעוני האחרון שלה והתגובות האנליטיות שבאו בעקבותיו. ספקית הציוד הרפואי הביתי דיווחה על רווח למניה מותאם של 0.15 דולר, נמוך מהערכת הקונצנזוס של 0.19 דולר. יתר על כן, ההכנסות שלה בסך 805.9 מיליון דולר החמיצו במעט את תחזית וול-סטריט של 809.32 מיליון דולר, אם כי הן ייצגו צמיחה שולית של 0.2% משנה לשנה.
Baird, חברת אנליסטים בולטת, שמרה על דירוג ביצועים עודפים ל-AdaptHealth, אך הפחיתה את מחיר היעד של המניה ל-14.00 דולר מ-16.00 דולר, תוך ציון חששות לגבי מגזר הסוכרת המתקשה של החברה. למרות אתגרים אלה, Baird הביעה אופטימיות זהירה לגבי עתיד החברה, תוך הכרה במאזן החזק שלה ושיפורים בתזרים המזומנים.
AdaptHealth גם התאימה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024 לטווח של 3.22 מיליארד דולר עד 3.26 מיליארד דולר, נמוך מהתחזית הקודמת שלה ומתחת לציפיות האנליסטים. בתגובה להתפתחויות אלה, המנכ"לית Suzanne Foster הביעה אופטימיות לגבי הזדמנויות צמיחה עתידיות וההשקעות המתמשכות של החברה.
החברה גם דיווחה על הכנסה נקייה של 22.9 מיליון דולר לרבעון, שיפור משמעותי מההפסד הנקי של אותה תקופה בשנה שעברה, והשלימה את מכירת נכסי שיקום מותאמים אישית מסוימים.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עדכניים מספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של AdaptHealth (NASDAQ:AHCO). שווי השוק של החברה עומד על 1.2 מיליארד דולר, עם יחס מחיר לערך מאזני של 0.79, המצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך המאזני שלה. זה מתיישב עם הדעה של Canaccord Genuity שעדיין יש ערך במניית AdaptHealth למרות האתגרים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי לאותת על ביטחון בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה. יתר על כן, ה-RSI של המניה מציע שהיא נמצאת באזור מכירת-יתר, מה שעשוי לתמוך בדירוג הקנייה המתמשך של Canaccord. עם זאת, ראוי לציין ש-AdaptHealth לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, אם כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים היו 3.26 מיליארד דולר, עם צמיחה צנועה של 4.49%. בעוד שצמיחה זו חיובית, היא מדגישה את האתגרים שהוזכרו במאמר, במיוחד במגזר הסוכרת. הצמיחה ב-EBITDA של 15.25% באותה תקופה מעודדת, ומרמזת שלמרות המכשולים, החברה משפרת את היעילות התפעולית שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של AdaptHealth.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.