ביום רביעי, מורגן סטנלי שמרה על דירוג Equalweight ומחיר יעד של 50.00 דולר למניית Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), בעקבות הביצועים הפיננסיים של החברה ברבעון השלישי. Celsius Holdings דיווחה על מכירות נטו של 266 מיליון דולר, שהיו מעט מתחת לקונצנזוס של Visible Alpha שעמד על 269.4 מיליון דולר ותואמות לציפיות של Street Account.
התוצאות שיקפו ירידה של 31% במכירות בהשוואה לשנה שעברה, כולל השפעה של כ-120 מיליון דולר מהפחתת מלאי על ידי פפסיקו, שהייתה צפויה מוקדם יותר בספטמבר.
המרג'ין הגולמי של החברה היה נמוך מהציפיות ב-80 נקודות בסיס, מה שהוביל לפספוס של 3% ברווח הגולמי. הוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) היו גבוהות ב-11.3% מהקונצנזוס, עלייה משמעותית כאחוז מהמכירות. כתוצאה מכך, ה-EBITDA המתואם לרבעון דווח על 4.4 מיליון דולר, נמוך משמעותית מהקונצנזוס של 17.7 מיליון דולר.
הניתוח של מורגן סטנלי מרמז כי ללא הפחתת המלאי של פפסיקו, ההכנסות של Celsius היו נשארות בערך ללא שינוי בהשוואה לשנה הקודמת. החברה צופה כי מניית Celsius Holdings תמשיך להיות מושפעת מנתוני הסורק של החברה בשבועות הקרובים.
הנתונים האחרונים מצביעים על מכירות ראשוניות חזקות למוצרים חדשים של מתחרים, כמו Red Bull Winter Edition Iced Vanilla Berry ו-Monster Ultra Vice Guava, שניהם זמינים בגרסאות רגילות ונטולות סוכר.
הדוח מסתיים בציפייה שהדיון סביב מניית Celsius Holdings צפוי להימשך, שכן תוצאות הרבעון השלישי לא סיפקו כיוון ברור למסלול הפיננסי של החברה. כעת, תשומת הלב מופנית לנתוני הסורק הקרובים, שישחקו תפקיד מכריע בעיצוב הסנטימנט של המשקיעים כלפי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Celsius Holdings דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי שלא עמדו בציפיות האנליסטים. הכנסות החברה לרבעון היו 265.7 מיליון דולר, נמוכות מהערכת הקונצנזוס של 271.09 מיליון דולר. הרווח למניה המתואם דווח על 0.00 דולר, נמוך מה-0.03 דולר שציפו האנליסטים.
הכנסות החברה רשמו ירידה של 31% בהשוואה לשנה שעברה, שיוחסה לאופטימיזציה של שרשרת האספקה על ידי המפיץ הגדול ביותר שלה, מה שהוביל לירידה של 33% במכירות בצפון אמריקה ל-247.1 מיליון דולר. עם זאת, המכירות הבינלאומיות רשמו עלייה של 37% ל-18.6 מיליון דולר.
למרות הפספוס הרבעוני, Celsius Holdings הודיעה כי ההכנסות שלה מתחילת השנה עברו את רף המיליארד דולר, עלייה של 5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. החברה ממשיכה להתמקד בהרחבת בסיס הצרכנים שלה והגדלת הזמינות.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מוסיפים הקשר לנוף הפיננסי של Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). למרות האתגרים שהודגשו בדוח של מורגן סטנלי, CELH שומרת על צמיחה חזקה בהכנסות של 56.5% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה זו, יחד עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 50.45%, מרמזת על חוסן במודל העסקי הליבה של החברה.
טיפים של InvestingPro מציינים ש-CELH מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק כרית פיננסית בתקופות של התאמת מלאי ותחרות בשוק. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי למתן חלק מהחששות שהועלו לגבי הביצוע הרבעוני האחרון.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שמחיר המניה של CELH ירד משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים, בהתאם לאזכור בדוח על הדיון המתמשך סביב כיוון המניה. תנודתיות זו מודגשת עוד יותר על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי תנועות מחיר המניה הן די תנודתיות.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של CELH.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.