ביום רביעי, Evercore ISI התאימה את מחיר היעד עבור Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), והורידה אותו ל-95 דולר מ-101 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. החלטת החברה באה בתגובה לתחזית הרבעון של דצמבר של החברה, שנפלה מציפיות השוק, עם חוסר של 10% בהכנסות ו-34% ברווח למניה (EPS) בהשוואה להערכות הקונצנזוס.
Microchip Technology חוותה ירידה של 5% במסחר לאחר שעות הסגירה בעקבות פרסום התחזית לרבעון דצמבר. החברה ציינה מספר גורמים לביצועיה, כולל שערי ריבית גבוהים, מלאי ערוץ גבוה, זמני אספקה קצרים, ואקלים עסקי לא ודאי. תנאים אלה הובילו לצריכה מופחתת, המשך הפחתת מלאי, ורמות מלאי יעד נמוכות יותר לאורך שרשרת האספקה.
לפי Evercore ISI, נכון לרבעון שהסתיים ב-24 בספטמבר, Microchip Technology משלחת בקצב הנמוך ב-46% מרמות הצריכה, מה שהוביל לנראות נמוכה חסרת תקדים לביצועים עתידיים. למרות ההפחתה במחיר היעד והאתגרים שעומדים בפניה, החברה שומרת על תחזית חיובית לחברה. האנליסט מ-Evercore ISI ציין, "אנחנו קונים בהתחשב בכך ש-MCHP משלחת 46% מתחת לצריכה," מה שמצביע על אמונה שהאתגרים הנוכחיים עשויים להציג הזדמנות קנייה.
החברה רואה את הנחיות וההערות של הנהלת החברה כשמרניות, מה שעשוי להכין את הקרקע להפתעות חיוביות בשנת 2025. בעוד שהיא מתאימה את מחיר היעד ל-95 דולר, Evercore ISI חזרה על דירוג ה-Outperform שלה, מה שמרמז על כך שפרופיל הסיכון/תגמול עבור Microchip Technology נוטה לטובה כלפי מעלה בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Microchip Technology דיווחה על ירידה במכירות נטו ברבעון השני של שנת הכספים 2025 ל-1.241 ביליון דולר, ירידה של 6.4% מהרבעון הקודם, לצד רווח נקי non-GAAP חזק של 289.9 מיליון דולר.
למרות אתגרי המלאי, Raymond James שמרה על דירוג קנייה חזק לחברה, תוך ציון התקדמות בשרשרת האספקה וביצועי מרג'ין גולמי חזקים. לעומת זאת, Truist Securities הורידה את דירוג המניה של Microchip מקנייה להחזקה, בעוד ש-Mizuho Securities שמרה על דירוג Outperform למרות תחזיות הכנסות מופחתות.
Microchip Technology גם הכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני של 45.5 סנט למניה, ממשיכה את ההיסטוריה שלה של תשלומי דיבידנד עקביים. בנוסף להתפתחויות האחרונות, החברה הציגה את משפחת המיקרומעבדים PIC64HX לשוק המחשוב בקצה, הרחיבה את קו מוצרי ה-Wi-Fi שלה עם 20 מוצרים חדשים, והשיקה את משפחת 101765 של מתנדי SAW מבוקרי מתח לשווקי האווירוספייס וההגנה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של Microchip Technology. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, החברה שומרת על נוכחות משמעותית בשוק עם שווי שוק של 40.29 ביליון דולר. באופן מעניין, יחס ה-P/E של Microchip עומד על 29.34, מה שמתיישב עם מכפיל ההכנסות הגבוה שהוזכר באחד מטיפי InvestingPro.
שני טיפים רלוונטיים במיוחד של InvestingPro שופכים אור על מצבה הנוכחי של החברה. ראשית, Microchip Technology "נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות," מה שמאשש את הירידה האחרונה במניה שהוזכרה במאמר. שנית, החברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 23 שנים רצופות," מה שמדגים יציבות פיננסית לטווח ארוך למרות אתגרים לטווח קצר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Microchip Technology.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.