ביום רביעי, DA Davidson שמרה על דירוג ניטרלי למניית Qualys (NASDAQ: QLYS) אך העלתה את מחיר היעד של המניה מ-120.00 דולר ל-147.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של Qualys, שעלו על הציפיות עם עקיפה משמעותית של הכנסות וחיובים שוטפים מחושבים (CCB). החברה דיווחה גם על רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) ורווח למניה (EPS) גבוהים מהצפוי.
התוצאות החיוביות יוחסו בעיקר לפעילות מכירה נוספת טובה מהצפוי, כפי שמצוין בשיעור ההתרחבות הנקי המבוסס על דולר (DBNER) ב-12 החודשים האחרונים שעלה מ-102% ל-103%. למרות הרבעון החזק, האנליסט ציין כמה חששות לגבי צנרת הרבעון הרביעי, שנראית חלשה יותר ממה שההנהלה הייתה מעדיפה.
יתר על כן, התחזית לצמיחת CCB ב-12 החודשים האחרונים מצביעה על עלייה של 7-8% בהשוואה לשנה שעברה כאשר החברה יוצאת משנת הלוח 2024. תחזית זו מצביעה על כך שצמיחת ההכנסות לשנת הלוח 2025 צפויה להישאר בטווח החד-ספרתי האמצעי (MSD).
האנליסט הסיק כי, בהתחשב בתחזית, מניות Qualys נראות מוערכות במלואן ב-21 פעמים היחס בין שווי תפעולי לתזרים מזומנים חופשי לשנת הלוח 2025 (EV/CY25 FCF). מחיר היעד המעודכן משקף את הביצועים הפיננסיים האחרונים, בעוד שהדירוג הניטרלי מצביע על עמדה זהירה לגבי הערכת השווי הנוכחית של המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת אבטחת הסייבר Qualys דיווחה על עלייה של 8% בהכנסות ברבעון השני של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-148.7 מיליון דולר. למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים, כולל ירידה בביקוש למוצר ניהול הפגיעויות העצמאי שלה (VM) ותחרות מוגברת מכלי חדש של Crowdstrike, Falcon Network Vulnerability Assessment, החברה ממשיכה לחדש. Qualys השיקה לאחרונה את מרכז פעולות הסיכון (ROC) המבוסס ענן הראשון עם ניהול סיכונים ארגוני אמיתי (ETM), שמטרתו לייעל את ניהול סיכוני הסייבר.
בנוסף, Qualys השיקה את TruRisk Eliminate, מוצר שנועד לשפר את ניהול הפגיעויות, ומתכננת להרחיב את פלטפורמת GovCloud שלה. החברה צופה עלייה של 8-10% בהכנסות לשנת 2024 המלאה, עם הערכות בין 601.5 מיליון דולר ל-608.5 מיליון דולר.
אנליסטים מ-Jefferies, TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital, ו-ג'יי פי מורגן צ'ייס התאימו את תחזיותיהם למניות Qualys בעקבות התפתחויות אלה. Jefferies החלה לסקור את Qualys עם דירוג החזקה וקבעה מחיר יעד של 135.00 דולר, תוך הבעת הסתייגויות לגבי פוטנציאל צמיחה משמעותי. TD Cowen גם שומרת על דירוג החזקה, למרות שעדכנה פעמיים את מחיר היעד שלה ל-Qualys בשל האתגרים שהוזכרו לעיל.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של Qualys (NASDAQ: QLYS). שווי השוק של החברה עומד על 4.72 ביליון דולר, עם יחס P/E של 27.62, בהתאמה לדעת האנליסט על הערכת השווי. ל-Qualys יש מרג'ין רווח גולמי מרשים של 81.5% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמדגיש את היעילות התפעולית שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Qualys מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית לנוכח צנרת הרבעון הרביעי החלשה יותר שהוזכרה במאמר. בנוסף, 18 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על אופטימיות פוטנציאלית למרות התחזית הזהירה.
תובנות אלה משלימות את הדיון במאמר על ביצועי Qualys והערכת השווי שלה. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Qualys, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.