דירוג ניטרלי למניית Grocery Outlet נשמר על רקע הצורך בשיפור הביצועים

ביום רביעי, DA Davidson עדכנה את תחזיתה לגבי Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO), והורידה את מחיר היעד ל-17.00 דולר מ-18.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. העדכון הגיע בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של החברה, שעלו במעט על תחזיות הקונצנזוס, ומתן תחזית ל-2024, שהופחתה מהתחזיות הקודמות.

ביצועי הרבעון השלישי של Grocery Outlet הצביעו על יתרון קל על ציפיות השוק. עם זאת, תחזית החברה לרבעון הרביעי נמוכה משמעותית מהקונצנזוס, מה שמיוחס בחלקו לאתגרים מתמשכים במערכות ובמיצוב המחירים. למרות בעיות אלו, נרשמה התאוששות ניכרת במכירות החנויות הזהות מתחילת הרבעון. ההנחיות השמרניות שסיפקה Grocery Outlet מרמזות על ציפייה למגמות חלשות יותר בחודשים הקרובים.

ההחלטה של הפירמה לשמור על עמדה ניטרלית עם מחיר יעד מופחת מבוססת על כפולה של 14 פעמים תחזית הרווח למניה המעודכנת ל-2026. DA Davidson מכירה בפוטנציאל בנרטיב ארוך הטווח של Grocery Outlet, אך מדגישה את הצורך של החברה להוכיח חזרה לרמות הקודמות של מצוינות תפעולית לפני שניתן יהיה לשקול דירוג חיובי יותר.

האנליסט ציין כי גורמים מסוימים עשויים לשמש כזרזים לחברה, כגון מינוי הנהלה בכירה קבועה, כאשר הן תפקיד המנכ"ל והן תפקיד סמנכ"ל הכספים מאוישים כרגע על בסיס ביניים. העמדה המעודכנת של הפירמה משקפת אופטימיות זהירה המתונה על ידי חששות לגבי הביצועים האחרונים ותחזית שמרנית לעתיד הקרוב.

בחדשות אחרות לאחרונה, Grocery Outlet חוותה שינויים משמעותיים בהנהלתה ובתחזית הפיננסית שלה. התפטרותו הפתאומית של המנכ"ל RJ Sheedy הובילה לכך שאריק לינדברג, יו"ר הדירקטוריון הנוכחי, נכנס לתפקיד מנכ"ל ביניים. מספר פירמות אנליסטים הגיבו לשינויים אלה, כאשר TD Cowen הורידה את דירוג Grocery Outlet לדירוג Hold עם מחיר יעד של 16.00 דולר, בעוד BofA Securities עדכנה את הדירוג שלה מ-Buy ל-Neutral, עם מחיר יעד של 17.00 דולר.

Grocery Outlet פרסמה את תוצאותיה המקדמיות לרבעון השלישי של 2024, וצופה כי המכירות נטו יגיעו ל-1.1 ביליון דולר, עלייה של 10.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עם זאת, החברה מעדכנת את תחזית ה-EBITDA המתואם לשנה המלאה כך שתהיה נמוכה מהטווח שצוין קודם לכן. למרות זאת, היא צופה לעבור את תחזית המכירות נטו לשנה המלאה.

החברה השיקה גם תוכנית מותג פרטי, GO Brands, עם תוכניות להשיק 100 מוצרים חדשים עד סוף השנה. Grocery Outlet ממשיכה להתרחב, עם פתיחת 10 חנויות חדשות ברבעון השני, מה שמביא את המספר הכולל ל-524 מיקומים.

Loop Capital החלה לסקור את מניות Grocery Outlet עם דירוג Hold, בעוד גולדמן זאקס שמרה על דירוג Sell שלה. דירוגים אלה משקפים את השקפות האנליסטים על האתגרים הנוכחיים של החברה והפוטנציאל לצמיחה.

תובנות InvestingPro

נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי הנוכחי של Grocery Outlet, בהתאמה לתחזית הזהירה של DA Davidson. יחס ה-P/E של החברה עומד על 26.85, מה שמצביע על הערכה גבוהה יחסית לרווחים. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המדגיש ש-Grocery Outlet "נסחרת במכפיל EBIT גבוה".

הביצועים האחרונים של המניה היו מאתגרים, עם ירידה של 21.47% במחיר במהלך שלושת החודשים האחרונים וירידה משמעותית של 43.59% במהלך ששת החודשים האחרונים. נתונים אלה מאששים את טיפ InvestingPro לפיו "המחיר ירד משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים" ו"המניה ספגה מכה גדולה במהלך ששת החודשים האחרונים", משקפים את תגובת השוק לאתגרים התפעוליים של החברה ולהנחיות השמרניות.

למרות רוחות הנגד הללו, Grocery Outlet שומרת על בסיס פיננסי איתן. טיפ InvestingPro מציין כי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על כך שלחברה יש את הגמישות הפיננסית להתמודד עם האתגרים הנוכחיים שלה. בנוסף, החברה נשארת "רווחית במהלך שנים עשר החודשים האחרונים", עם הכנסות של 4,159.19 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Grocery Outlet, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.