ביום רביעי, Needham המשיכה את השעיית הכיסוי שלה על מניות Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI). חברת הברוקרים פרסמה הערות בעקבות הודעת החברה על תוצאות כספיות מקדמיות לא מבוקרות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025. Super Micro דיווחה כי בעוד שהמרג'ין הגולמי שלה עלה על הציפיות, ההכנסות לא עמדו ביעדים הצפויים. החוסר בהכנסות יוחס ללקוחות שדחו את הזמנותיהם למערכות Blackwell החדשות.
במהלך שיחת הרווחים, נקודת עניין מרכזית הייתה האם הנהלת Super Micro תספק עדכונים בנוגע למינוי מבקר חדש והגשת דוח ה-10-K של החברה לשנת 2024. ההנהלה אישרה כי הם נמצאים בתהליך חיפוש אחר פירמת ראיית חשבון ציבורית חדשה, אך לא סיפקה פרטים נוספים בנושא.
למרות חוסר הבהירות בנושא המבקר, הוועדה המיוחדת של החברה סיימה את חקירתה, וגילתה כי אין ראיות להונאה בצוות ההנהלה או בדירקטוריון. התפתחות זו צוינה כתוצאה חיובית עבור Super Micro.
עם זאת, התפטרותו של המבקר הקודם, Ernst & Young, נותרת דאגה משמעותית עבור Needham. חברת הברוקרים הדגישה כי מינוי מבקר חדש הוא צעד קריטי שיש לפתור. עד למועד בו יועסק מבקר חדש ותושלם הגשת ה-10-K, Needham החליטה להמשיך את השעיית הדירוג על מניית Super Micro Computer.
בחדשות אחרות לאחרונה, Super Micro Computer חוותה סדרה של התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על הכנסות מקדמיות בין 5.9 ל-6.0 ביליון $, מתחת לאומדנים ומשקפות ירידה בהכנסות. Argus הורידה את דירוג מניות Super Micro מ"קנייה" ל"החזקה" בשל חששות חשבונאיים משמעותיים ואובדן שותף חשבונאי מרכזי, Ernst & Young LLP (EY).
בנוסף, Barclays וגולדמן זאקס עדכנו את מחירי היעד שלהם למניות Super Micro בשל יכולתה של החברה לעמוד בדרישות הרישום של נאסד"ק והכנסות נמוכות מהצפוי.
למרות אתגרים אלה, Super Micro אישרה כי הקצאת ה-GPU של Nvidia נותרה ללא שינוי וועדה מיוחדת עצמאית לא מצאה ראיות להונאה או התנהגות בלתי הולמת מצד הנהלת החברה או הדירקטוריון. במבט קדימה, תחזית ההכנסות של החברה לרבעון השני של שנת הכספים 2025 צפויה להיות בין 5.5 ל-6.1 ביליון $.
במקביל, Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) וHuawei הסיניות נמצאות תחת חקירה של משרד המסחר האמריקאי בגין הפרות פוטנציאליות של חוקי בקרת היצוא האמריקאים. החקירות הופעלו בעקבות חששות שהעלה מייקל מקול, יו"ר ועדת החוץ של בית הנבחרים. אלו הן ההתפתחויות האחרונות מ-Super Micro Computer ו-SMIC.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הנוכחי של Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI). למרות האתגרים שהודגשו במאמר, הנתונים הכספיים של החברה מראים מספר סמנים חיוביים. לדוגמה, צמיחת ההכנסות של Super Micro עומדת על 109.77% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית הגיעה ל-142.95% ברבעון הרביעי של 2024. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית.
עם זאת, המנית התמודדה עם רוחות נגדיות משמעותיות לאחרונה. נתוני InvestingPro מראים כי מחיר המנית של Super Micro ירד ב-55.1% ב-3 החודשים האחרונים וב-66.64% ב-6 החודשים האחרונים. ירידה תלולה זו משתקפת בטיפ של InvestingPro המציע כי המנית ספגה מכה קשה בשבוע ובחודש האחרונים.
למרות אתגרים אלה, יחס ה-P/E של Super Micro עומד על 12.41, שהוא נמוך יחסית בהתחשב בשיעורי הצמיחה שלה. זה נתמך על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי המנית נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 19 טיפים נוספים עבור Super Micro Computer, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.