השווקים מאבדים עוצמה
זירה מקומית - לא מתרגשים מברננקי
המדדים המקומיים אינם מצליחים להתאושש מהירידות של אתמול, למרות התקוות המחודשות להשקת תוכנית תמריצים נוספת. מדד ת"א 25 מאבד 0.13% מערכו, ונסחר באזור ה-1113 נקודות. כל ניסיון ירידה אמור להיבלם סביב אזור ה-1110 נקודות. שבירה של רמה זו תוביל לירידות לכיוון אזור 1100 הנקודות. בזירת המט"ח, צמד הדולר שקל שבר את רמת התמיכה הפסיכולוגית של 4 שקלים לדולר לראשונה מזה כשבוע. היחלשותו של הדולר בעולם צפויה להקשות על המשך העליות של הצמד בשלב זה. נעילה יומית מתחת ל-4 שקלים לדולר יהווה איתות חולשה משמעותי עבור השטר הירוק. נעילה מתחת ל-4 , עשויה להוביל להמשך הירידות לכיוון אזור 3.95.
זירה בינ"ל
אפקט ברננקי הולך ומתפוגג לו בשעות האחרונות על רקע הנתון המאכזב שהתפרסם בסין המעיד על כך שהכלכלה השנייה בגודלה בעולם זקוקה לתמריצים נוספים. על פי מדד מנהלי הרכש, סקטור היצור התכווץ בפעם התשיעית ברציפות. הנתון רשם קריאה של 47.8 נקודות לעומת 49.3 נקודות שנרשמו בחודש קודם. השווקים ברחבי העולם אינם מתרגשים מהפצצה שהטילו אמש ברננקי וחבריו במהלך הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה. על פי מה שנאמר אמש, נראה כי תוכנית רכישות שלישית ( QE3 ) תושק בקרוב. מספר רב יותר של חברים בפד' מחזיקים בדעה כי יש להשיק תוכנית תמריצים נוספת על מנת לתת דחיפה נוספת לכלכלה הגדולה בעולם. לנתוני המקרו שיפורסמו במהלך החודש הקרוב תהייה השפעה מכרעת על החלטת הפד' בעניין זה. אם הנתונים שיפורסמו יעידו על התאוששות איטית, הפד' יתערב. על פניו נראה כי ברננקי מכין את הקרקע להכרזה על תוכנית רכישות שלישית במהלך חודש ספטמבר. השקת תוכנית חדשה תוביל לראלי בשווקים שעלול להימשך מספר שבועות ואולי אפילו מספר חודשים. המדדים באירופה מוחקים את העליות ונסחרים כעת במגמה מעורבת עם נטייה לירידות. החוזים העתידיים בוול סטריט עברו גם הם לטריטוריה השלילית.
מספר דורשי העבודה החדשים עלו ב-4000 דורשים ל-372 אלף ביחס לשבוע קודם. הנתון פספס את התחזיות שעמדו על ירידה של 3000 דורשים. מאוחר יותר כדאי לעקוב אחרי נתון מכירות הבתים החדשים הצפוי להצביע על כך שחל שיפור בסקטור הנדל"ן האמריקני . על פי הערכות, נמכרו בחודש יולי כ-363 אלף בתים חדשים לעומת 350 אלף יחידות שנמכרו בחודש קודם. מחר כדאי לעקוב אחרי עדכון התמ"ג של בריטניה הצפוי להצביע על כך שהכלכלה הבריטית התכווצה ב-0.5% במהלך הרבעון השני של השנה. הזמנות המוצרים ברי קיימה בארה"ב ינעלו את היומן המקרו כלכלי לשבוע זה. הנתון צפוי להצביע על עליה של 2.8% לעומת 1.3% שנרשמו בחודש קודם. בשבוע הבא השווקים נערכים לכנס בכירי בנקים המרכזיים בעולם הצפוי להתקיים בג'קסון הול – ארה"ב . יו"ר הפד' יחד עם מקבילו לתפקיד באירופה – מריו דרגי , צפויים לרמוז על השקת תוכניות תמריצים חדשות. אנו מעריכים כי הבנקים המרכזיים של ארה"ב ואירופה, ירכזו כוחות על מנת לתת זריקת עידוד משמעותית לשווקים ולא עוד "פלסטר". התנודתיות בשבוע הבא צפויה להיות גבוהה במיוחד.
ניתוח טכני
אירו קנדי EUR/CAD
ניתוח כללי
- הצמד פרץ בשעה האחרונה את רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1.2430 . נעילה יומית מעל רמה זו עשויה להוביל למהלך עליות משמעותי יותר לכיוון 1.2772 .
- כישלון פריצה עשויה להוביל למהלך ירידות לכיוון 1.23 .
- ממוצעים הנעים – לאחר הצטלבות שוורית.
תחזית שלנו לשבוע זה: ניתן לשקול פתיחת פוזיציות לונג בפריצה + נעילה מעל 1.2430. יעדים: 1.25 , 1.27 , יעד נוסף פתוח. בכישלון פריצה של 1.2430 + היווצרות תבנית דובית, ניתן לשקול פתיחת שורטים לכיוון היעדים הבאים : 1.23 , 1.21 , יעד נוסף פתוח .
הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il