האם מיקרוסופט יכולה לרכוב על גל הבינה המלאכותית לגבהים חדשים?

מיקרוסופט (NASDAQ: MSFT ), החברה השנייה בשווי השוק שלה בעולם, דיווחה על תוצאות גבוהות מהצפוי ברבעון הראשון של 2023. עם הכנסות של 52.86 מיליארד דולר, החברה הכתה את התחזיות של InvestingPro שעמדו על 51 מיליארד דולר. בנוסף, ענקית הטכנולוגיה עלתה על תחזיות הרווח למניה ב-9.8% ודיווחה על רווח של 2.45 דולר למניה.

רווחי MSFT

מקור: InvestingPro

על פי התחזיות ב- InvestingPro , הרווח למניה של מיקרוסופט ברבעון הקרוב, שיפורסם ב-25 ביולי, יגיע ל-2.56 דולר.

יתרה מכך, ההערכה הממוצעת להכנסות החברה עומדת על 55.42 מיליארד דולר. במבט קדימה, האנליסטים שומרים על תחזיות להמשך הצמיחה ברווח למניה, בעוד שההכנסות צפויות להתאושש לאחר האטה ברבעון השלישי.

על בסיס שנתי, צפויה ענקית התוכנה להשיג שיעורי צמיחה שנתיים העולים על 10% מ-2024 עד 2028, בהתבסס על תחזיות הכנסות.

תחזיות הכנסות אנליסטים ותחזיות EPS

מקור: InvestingPro

בהתחשב בציפיות הגבוהות, מה צריכה ענקית הטכנולוגיה לעשות כדי להתעלות עליהן?

התשובה פשוטה: להמשיך לרכוב על גל הבינה המלאכותית.

| השקעות ה-AI של מיקרוסופט

הציפיות של מיקרוסופט להמשך צמיחה משמעותית בהכנסות בשנים הקרובות סובבות סביב ההשקעות שלה בתחום הבינה המלאכותית.

ברבעון האחרון עלתה מיקרוסופט לכותרות עם השקעה של מיליארדי דולרים ב-OpenAI. החברה מתכננת למנף את הבינה המלאכותית כדי לשפר את תוכנת Microsoft 365 ואת הגרסה החדשה של מנוע החיפוש Bing.

מיקרוסופט השקיעה מיליארד דולר ב-OpenAI כבר בשנת 2019, הרבה לפני שחקנים רבים בתעשייה, בזכות גישת ה"חשיבה קדימה" שלה.

המירוץ בתחום הבינה המלאכותית התלהט בנובמבר 2022 עם השקת ChatGPT של OpenAI, מה שגרם למיקרוסופט לחזק עוד יותר את מעמדה על ידי השקעה של 10 מיליארד דולר נוספים ב-OpenAI.

כתוצאה מכך, מיקרוסופט חיזקה את הנוכחות שלה בתחום הבינה המלאכותית, והפתיעה את מתחרתה העיקרית אלפאבית (NASDAQ:GOOG) מבחינת מיצובה בשוק.

חלוקת ההכנסות של מיקרוסופט נשלטת על ידי מגזר הענן החכם, התורם באופן משמעותי להכנסותיה הכוללות. מגזר "היעילות והתהליכים העסקיים" הציג גם הוא צמיחה רבעונית ושנתית עקבית.

עם זאת, תחום המחשוב האישי חווה ירידה של כמעט 10% ברבעון האחרון. ניתן לייחס זאת למכירות נמוכות יותר של מוצרי חומרה ולירידה בהכנסות מממשחקים.

בנימה חיובית, הרכישה הפוטנציאלית של מיקרוסופט של אקטיויז'ן בליזארד (NASDAQ:ATVI) עשויה לשפר את מעמדה בסקטור המשחקים.

בנוסף, שילוב טכנולוגיית של בינה מלאכותית באפליקציית Bing טומנת בחובה פוטנציאל לצמיחה מהירה בהכנסות.

בהתחשב בהתפתחויות הללו, מיקרוסופט מפגינה פוטנציאל צמיחה חזק. יש לציין כי המניה השיגה ביצועים טובים יותר מתחום הטכנולוגיה ומדד S&P 500 בשנה האחרונה, במיוחד לאחר הרבעון הראשון.

היסטוריית ביצועי מחיר

מקור: InvestingPro

בהתבסס על מודלים של InvestingPro , השווי ההוגן של מניית מיקרוסופט הוא 330 דולר. מנגד, ממוצע הערכות של 47 אנליסטים גבוה מעט יותר, בסביבות 342 דולר למניה.

MSFT שווי הוגן

מקור: InvestingPro

מיקרוסופט העלתה את הדיבידנד שלה במשך 17 שנים רצופות, כפי שהודגש ב- InvestingPro . עם זאת, ראוי לציין כי תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 0.84% בלבד.

נתוני דיבידנד MSFT

מקור: InvestingPro

היסטוריית תשלומים

מקור: InvestingPro

בנוגע לבריאותה הפיננסית של החברה, InvestingPro מדגיש את הרווחיות, מומנטום המחירים וביצועי הצמיחה והתזרים החזקים שלה. עם זאת, יש חיסרון אחד: הערך היחסי.

בנימה חיובית, מיקרוסופט שומרת על תזרים מזומנים בריא המכסה את הוצאות הריבית בצורה טובה. החברה הציגה ביצועים חזקים בשלושת החודשים האחרונים, עם מחיר מניה יציב.

רוב האנליסטים מחזיקים גם בדיעה חיובית על מיקרוסופט. עם זאת, מכפיל הרווח של החברה, שעולה על הממוצע בסקטור, יכול להיחשב כחיסרון.

בנוסף, הירידה בצמיחה בהכנסות משמשת אות אזהרה עבור מיקרוסופט.

מקור: InvestingPro

| סיכום

האימוץ היזום של חידושים טכנולוגיים שעשתה מיקרוסופט, היטיב עם התוצאות הכספיות שלה והפיח אמון בצמיחתה בטווח הבינוני והארוך.

ההשקעות המשמעותיות של החברה בבינה מלאכותית צפויות לתרום משמעותית לרווחיה כשהן יתחילו להועיל למגזרים השונים שלה, דבר שממצב את מיקרוסופט בצורה חיובית לצמיחה עתידית.

כלי InvestingPro מסייעים למשקיעים מנוסים בניתוח מניות. על ידי שילוב של תובנות אנליסטים בוול סטריט עם מודלים של הערכת שווי מקיפים, המשקיעים יכולים לקבל החלטות מושכלות תוך מיקסום התשואות שלהם.

התחילו עכשיו תקופת ניסיון בחינם של InvestingPro למשך 7 ימים!

***

מאמר זה נכתב למטרות מידע בלבד; הוא לא נועד לעודד רכישת נכסים בכל דרך שהיא, ואינו מהווה שידול, הצעה, המלצה, ייעוץ, ייעוץ או המלצה להשקעה. אנו מזכירים לכם שכל הנכסים מוערכים מנקודות מבט שונות והם מסוכנים ביותר, כך שהחלטת ההשקעה והסיכון הנלווה הם של המשקיע.