5 מניות לקנייה לקראת פרסום דוחות החברות הקמעונאיות בארה"ב

• החברות הקמעונאיות יהיו הקבוצה האחרונה שתספק תוצאות פיננסיות בעונת הדיווחים של הרבעון הראשון.
• המגזר הקמעונאי השיג ביצועים נמוכים יותר מהשוק בפער גדול בשנת 2023.
• למרות התחזית המקרו-כלכלית הקודרת, השתמשתי במסנן המניות של InvestingPro כדי למצוא 5 מניות קמעונאיות שוריות.
• מחפשים עוד רעיונות למניות בדירוג הגבוה ביותר כדי להגן על תיק ההשקעות שלכם בסביבה הכלכלית המאתגרת? חברי InvestingPro מקבלים גישה בלעדית לכלי המחקר והנתונים שלנו.

התוצאות הרבעוניות של החברות הקמעונאיות הגדולות בארה"ב שיתפרסמו השבוע, יהיו המבחן הגדול הבא עבור שוק המניות, שכן המשקיעים ממתינים לתובנות נוספות לגבי מצב הוצאות הצרכנים בארה"ב על רקע האינפלציה הגבוהה והמתמשכת והדאגות מפני מיתון מתקרב.

בראש הרשימה הארוכה של קמעונאיות שידווחו על תוצאות הרבעון הראשון בשבוע הקרוב נמצאות וולמארט (NYSE:WMT), הום דיפו (NYSE:HD), טארגט (NYSE:TGT), טי.ג'יי.אקס. (NYSE:TJX), רוס סטורס (NASDAQ:ROST), ופוט לוקר (NYSE:FL).

חברות בעלות פרופיל גבוה אחרות, כמו לואוס (NYSE:L), Kohl’s Corp (NYSE:KSS), בסט ביי (NYSE:BBY), אולטה ביוטי (NASDAQ:ULTA), וקוסטקו (NASDAQ:COST), ידווחו בשבוע הבא.

רוב הקמעונאיות - שהן אולי הרגישות ביותר לתנאים כלכליים משתנים ולהוצאות הצרכנים - נאבקו השנה על רקע תחזית מאקרו-כלכלית קודרת של אינפלציה גבוהה והאטה בצמיחה הכלכלית.

תעודת הסל העיקרית של תעשיית הקמעונאות - SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:XRT) - עלתה רק ב-1.1% מתחילת 2023, כשהיא רושמת פיגור לעומת ה- S&P 500 של כמעט 8% באותה תקופה.

XRT ביצועי קרן הסל

מקור: InvestingPro

המניות של הום דיפו, שהיא רשת שיפוץ הבית המובילה בארה"ב, שהרגישה היטב את הלחץ על מניות המגזר, ירדה בכ-9% מתחילת השנה, כאשר הצרכנים האמריקאים צמצמו את ההוצאות עקב האקלים הכלכלי הלא ברור.

יש כמה יוצאי דופן, כמובן. קחו למשל את וולמארט, שמניותיה עלו ב-8% עד כה השנה, שדווקא הרוויחה מהשינויים בהתנהגות הצרכנים עקב לחצים אינפלציוניים מתמשכים שגורמים להכנסה הפנויה להתכווץ.

לפיכך, הדוחות שיתפרסמו בשבוע הבא מענקיות הקמעונאות האמריקאיות, יהיו נושא קריטי למשקיעים על רקע החשש הגובר שהעלאות הריבית האגרסיביות של הפדרל ריזרב יובילו את הכלכלה למיתון.

מתוך מחשבה על כך, השתמשתי במסנן המניות של InvestingPro כדי למצוא 5 מניות קמעונאיות שהאנליסטים בוול סטריט עדיין שוריים לגביהן לקראת הדוחות הרבעוניים.

כל אחת מהמניות מתהדרת בהמלצת דירוג 'קנייה חזקה' ומציעה פוטנציאל עליות משמעותי בהתבסס על יעדי ה'שווי ההוגן' של InvestingPro .

בסט ביי (עלייה בשווי הוגן: +36.8%)

דיק'ס ספורטינג גודס (עלייה בשווי הוגן: +24.0%)

לואו'ס (עלייה בשווי הוגן: +19.8%)

רוס סטורס (עלייה בשווי הוגן: +17.6%)

הום דיפו (עלייה בשווי הוגן: +17.5%)

InvestingPro מסנן המניות של

מקור: InvestingPro

מחפשים רעיונות מסחר מעשיים כדי לנווט בין גלי התנודתיות הנוכחית בשוק? הכלים של InvestingPro עוזרים לזהות בקלות מניות מנצחות בכל זמן נתון.

התחילו תקופת ניסיון בחינם למשך 7 ימים כדי להגיע לתובנות ונתונים מרכזיים!

הנה הקישור להרשמה ל-InvestingPro כדי להתחיל לנתח מניות באופן עצמאי.

בנוסף לדוחות, משרד המסחר האמריקאי יפרסם את נתוני המכירות הקמעונאיות החודשיות לאפריל ביום שלישי, כאשר כלכלנים מעריכים עלייה של +0.7% לאחר שההוצאות ירדו ב-1.0% במהלך החודש הקודם.

נתונים כלכליים אחרים שעל סדר היום כוללים את מדד הייצור של הפד לחודש מאי שיתפרסם ביום שני, כמו גם את מדד הייצור של הפד של פילדלפיה ונתוני מכירות בתים קיימים באפריל, שניהם יתפרסמו ביום חמישי, יחד עם עדכון מספר תביעות האבטלה.

יומן כלכלי

מקור: InvestingPro

השבוע צפויים גם נאומים של בכירי הפדרל ריזרב. עיקר הפוקוס יהיה על יו"ר הפד ג'רום פאוול, שאמור להשתתף בפאנל שכותרתו "פרספקטיבות על מדיניות מוניטרית" בוועידת המחקר של תומס לאובאך בוושינגטון ביום שישי.

בשווקים הפיננסיים מצפים שהפד ישהה את מחזור העלאת הריבית שלו בפגישה הבאה שלו ביוני, כשהסיכויים לאי פעולה עומדים על 92.8%, על פי כלי ניטור הריבית של Investing.com.

כלי ניטור ריבית הפד

מקור: InvestingPro

בנוסף, התפתחויות במשבר הבנקים ימשיכו להיות במוקד על רקע דאגה מתמשכת לגבי בריאות מערכת הבנקאות האזורית.

מניית בנק פאק-ווסט (NASDAQ:PACW), שבסיסו בלוס אנג'לס, צנחה ביום חמישי ב-22% לאחר שדיווחה על ירידה חדה בהיקף הפיקדונות בשבוע שעבר, ועוררה צלילה נוספת במניות הבנקים האזוריים.

קרן הסל Invesco KBW Regional Banking ETF (NASDAQ:KBWR) ירדה השנה ב-32% וסבלה מתנודתיות רבה מאז מרץ עקב המשבר הבנקאי, שהוביל לקריסת שלושה בנקים אזוריים בחודשיים האחרונים.

KBWR ביצועי קרן הסל

מקור: InvestingPro

בינתיים, המשקיעים דרוכים לקבלת כל העדכונים לגבי העלאת תקרת החוב של ארה"ב שעומדת על 31.4 טריליון דולר, כשגורמי הממשל נאבקים במטרה למנוע מחדל חסר תקדים.

למשרד האוצר האמריקני עלולות להיגמר הדרכים לשלם את החובות שלו בתוך שבועות אם הקונגרס לא יעביר הצעת חוק להעלאת מגבלת החוב. המחוקקים אינם יודעים במדויק כמה זמן נותר להם לפעול, אבל "ה-x-date" עשוי להגיע כבר ב-1 ביוני.

שרת האוצר, ג'נט ילן, דחקה בקונגרס להעלות את מגבלת החוב הפדרלי והזהירה כי למחדל עלולות להיות השלכות חמורות על הכלכלה העולמית והאו עלול אף לערער את ההנהגה הכלכלית העולמית של ארה"ב.

גילוי נאות: בזמן כתיבת שורות אלה, הכותב נמצא בשורט על מדד S&P 500 ו-Nasdaq 100 דרך תעודות הסל ProShares Short S&P 500 ETF (SH) ו-ProShares Short QQQ ETF (PSQ). הכותב מאזן מחדש בקביעות את תיק המניות ותעודות הסל שלו על סמך הערכת סיכונים מתמשכת של הסביבה המאקרו-כלכלית ושל החברות הפיננסיות. הדעות הנדונות במאמר זה הן דעתו של המחבר בלבד ואין לראות בהן כייעוץ השקעות.