מותגי יוקרה: האם עדיף להשקיע בתיק של הרמס או במניה שלה?

| גבי דיאמנט, מנכ''ל Deshe Analytics |

ביקור בפריז הוא יעד חלומי עבור רבים שאינם פריזאים. העיר ידועה בזכות מגדל אייפל, שייט לאורך נהר הסיין, ביקור בלובר ובתי האופנה הצרפתיים המפורסמים הרבים - כשמה שמעניין אותנו כאן (אולי פחות אותי) אלו מותגי ההוט קוטור. אחת העובדות אצלנו אמרה לי עם שובה מטיול מפריז, שהיא פחות תוהה כמו פעם אם להשקיע בנעלי לואי ויטון קלאסיות, בתיק בירקין של הרמס (חלק מהדגמים עולים עד 400,000 דולר ארה"ב), כפי שהציגה הסצנה הקלאסית בסדרה "Sex and the City": "זהו לא תיק, זה בירקין". כיום, היא מתמקדת באיזו מניית חברה היא קנייה טובה יותר.

כמו בכל השקעות (אופנתיות ופיננסיות) אנחנו מחפשים איכות. זה בדרך כלל מתחיל בניתוח פונדמנטלי. על פניו זה לא אמור להיות קשה, אבל יש כל כך הרבה אפשרויות כיום, שזה כמעט בלתי אפשרי עבור אדם בודד לדעת הכל על הכל. מחקר מבוסס AI הופך את התהליך הזה להרבה יותר קל ומהיר מכיוון שהתוכנה עושה עבורנו את רוב המשימות המורכבות.

לדוגמה, לואי ויטון (EPA:LVMH), היא חברת מוצרי יוקרה, שנוסדה ב-1987 על ידי מיזוג של Moët Hennessy, שנוסדה ב-1869 ולואי ויטון, שנוסדה ב-1854. אז המניה היא לא רק אופנה, המותג LVMH מחזיק גם בפורטפוליו של יותר מ-70 מותגים כולל לואי ויטון, דום פריניון, דיור, בולגרי וספורה. אז כשאנחנו רוצים להשקיע במניות של לואי ויטון, אנו נשקיע גם בצמיחה העתידית של כל אחת מהמותגים האחרים האלה.

מנקודת מבט פונדמנטלית, LVMH, שפרסמה את הדוח הכספי הרבעוני האחרון שלה ב-26 ביולי, קיבלה דירוג Neutral/Hold מה-AI של דשא. יתרה מכך, בהסתכלות על האינדיקטורים הסטנדרטיים של TA, המניה לא נראית ערוכה לתנועה חיובית, ומקבלת דירוג דובי. תוכלו לצפות כאן בדו''ח על החברה בעברית.

אולי עדיף לבחון עם מותג יוקרה אחר בשלב זה.

Kering SA (OTC:PPRUY), קבוצת יוקרה צרפתית המחזיקה במותגים כמו בלנסיאגה, גוצ'י, אלכסנדר מקווין ואיב סן לורן.

החברה דיווחה באופן דומה על תוצאות בינוניות כשה-AI של דשא צופה שלא יהפכו אותה למניה עם ביצועים גבוהים ברבעון הקרוב. גם מנקודת מבט של TA, המניה קיבלה דירוג בריטי כמעט בכל הפרמטרים המרכזיים. בקישור זה תוכלו לראות את דוח על החברה בעברית.

אז האם מותגי יוקרה אירופאים נראים טוב יותר? לאחר חיפוש מהיר של דשא בענף הטקסטיל, ההלבשה ומוצרי היוקרה מצאנו שרבים משמות המותגים הטובים ביותר קיבלו דירוגים דומים:

Hugo Boss AG (ETR:BOSSn), Christian Dior SE (EPA:DIOR), Hermes International SA (OTC:HESAY), Prada SpA (HK:1913), ברברי (LON:BRBY) - כל אלו דורגו תחת הסטטוס “החזק”.

האם זה אומר שהשקעה במניות הוט קוטור כרגע היא קצת סיכון? בהחלט.

נראה כי חששות ממיתון, אינפלציה והמשך בעיות בשרשרת האספקה ​​מכבידות על הסקטור, יחד עם הביצועים בפועל של מניות בודדות אלו. לעת עתה, אמליץ להמשיך לעקוב אחר דילים, למרות שאני לא בטוח שהגרוע מכל עוד מאחורינו.

הכותב הוא מנכ''ל חברת הפינטק הישראלית דשא אנליטיקס, שפיתחה אלגוריתמים מתוחכמים, המבוססים על בינה מלאכותית, שמנתחים את החברות הציבוריות מסביב לעולם ומפיקים דוח מחקר והסבר על כל מניה ובכל שפה. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או ייעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. הניתוח אינה מהווה תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.