מבזקי חדשות
קבלו 40% הנחה 0
🔎 צפו ב-ProTips המלאים של NVDA להערכה מיידית של סיכונים או הזדמנות קבלו 40% הנחה

איפה משקיעים כשהאינפלציה עולה? 2 מכשירי סל מניבים למחצית השנייה של 2022

מאת Investing.com (טזג'ן ג'קג'ל)קרנות סל22.06.2022 16:51
il.investing.com/analysis/article-200435104
איפה משקיעים כשהאינפלציה עולה? 2 מכשירי סל מניבים למחצית השנייה של 2022
מאת Investing.com (טזג'ן ג'קג'ל)   |  22.06.2022 16:51
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 
 
US500
+0.03%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
JPM
+0.56%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
PAA
-0.85%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
ET
+0.68%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
MMP
+0.00%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
VIX
0.00%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 

אין ספק שעמידה בקצב האינפלציה היא אחד השיקולים הכי גדולים של המשקיעים במניות השנה. בחודש מאי, עלות המחיה, לפי מדד המחירים לצרכן בארה"ב, עלתה 8.6%, שיא חדש של ארבעה עשורים.

כתוצאה מכך, הפדרל ריזרב העלה את שיעורי הריבית ב-0.75% - ההעלאה הכי גבוהה משנת 1994. יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, גם אותת על העלאות נוספות של הריבית בשנת 2022.

בינתיים, העלייה החדה בתשואות האג"ח והתגברות החשש ממיתון אפשרי יצרו רוח קדמית נוספת להרבה מניות. ובכל זאת, לא כל המגזרים או קבוצות הנכסים סובלים בהכרח מתקופות של אינפלציה.

כך למשל, משנת 1973 עד 2020, תעשיית האנרגיה, ובתוכה חברות נפט וגז, "עקפה את האינפלציה 71% מהזמן, ונתנה תשואה שנתית ריאלית של 9.0% בשנה ממוצעת".

מהמדדים עולה כי גם מגזרי הנדל"ן, הצריכה הבסיסית, הפיננסים, השירותים לציבור, הרפואה, התעשייה והחומרים עשויים להצליח.

ועם המידע הזה, הנה שתי קרנות סל מניבות שכדאי לשקול, ואולי יהיו מעניינות במחצית השנייה של שנת 2022.

1. Global X S&P 500 Covered Call ETF

• שער נוכחי: 42.27 דולר

• טווח 52 שבועות: 41.79-51.16 דולר

• תשואת חלוקה: 11.71%

• יחס הוצאות: 0.60% לשנה

קרנות סל שמיישמות אסטרטגיה של "אופציות רכש מכוסות" (Covered call) או "קנייה-כתיבה" ("Buy-write") זוכות כיום ליותר פופולריות, בייחוד בקרב משקיעים שרוצים למקסם תשואה בתקופה של תנודתיות. העוקבים בקביעות אחר טור זה יודעים ודאי שאנו מרבים לכתוב על קרנות כאלה, בייחוד במניות פרטניות.

קרן סל עם אופציות רכש מכוסות מוכרת אופציות רכש על הנכסים שבהם היא מחזיקה, כדי לייצר הכנסה מפרמיות. במילים אחרות, האסטרטגיה מוכרת צמיחה הונית בעלייה אפשרית, בתמורה לכסף מזומן מיידי.

האסטרטגיה עשויה להתאים בתקופות של תנועות צידית במסחר או למשקיעים שצריכים הכנסה חודשית יציבה. בשווקים יורדים, האסטרטגיה עוזרת גם להוריד תנודתיות בתיק ההשקעות.

הקרן הראשונה היום, Global X S&P 500 Covered Call ETF‏ (NYSE:XYLD), נותנת רובד של אופציות רכש מכוסות כנגד מניות במדד S&P 500. במילים אחרות, היא קונה מניות של החברות במדד, ומוכרת אופציות רכש שלהן.

XYLD Weekly Chart
XYLD Weekly Chart

המסחר בקרן הסל XYLD התחיל ביוני 2013, ושווי הנכסים נטו בניהולה הוא 1.6 מיליארד דולר. ב-17 ביוני היא הגיעה לשפל של 52 שבועות, וירדה כ-17% משער השיא של כמה שנים, שאליו הגיעה בסוף דצמבר 2021.

ב-12 החודשים האחרונים, הקרן ירדה 13.4%, אבל תשואת החלוקה החודשית היא 11.7%. לעומת זאת, S&P 500 ירד בשנה האחרונה 10.8%, אבל תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 1.6%.

קרן הסל XYLD עשויה לעניין את מי שרוצה הכנסה פאסיבית, ולא רוצה לנהל פוזיציות אופציונליות כאלה במניות פרטניות.

2. JPMorgan Alerian MLP Index ETN

• שער נוכחי: 19.44

• טווח 52 שבועות: 16.47-23.16 דולר

• תשואה: 8.87%

• יחס הוצאות: 0.85%

שותפויות מוגבלות, או MLP‏ (Master Limited Partnerships), מעבדות, מייצרות, משנעות או מאחסנות משאבי טבע. לפי מודל עסקי זה, המבוסס על עמלות:

"התשואה הממוצעת ההיסטורית של חברות MLP ב-10 השנים האחרונות היא כ-8%".

השנייה ברשימה היום היא תעודת הסל JPMorgan Alerian MLP Index ETN‏ (NYSE:AMJ). תעודת הסל (ETN) נותנת חשיפה ל-MLP בענף העיבוד והשינוע מצפון אמריקה. היא משלמת דיבידנד רבעוני משתנה, שמקושר לחלוקות ששולמו על חברות ה-MLP במדד הבסיס.

AMJ Weekly
AMJ Weekly

תעודת הסל AMJ, שהתחילה להיסחר באפריל 2009, מחזיקה 24 מניות. היא מחקה את התשואות על מדד Alerian MLP.

10 החברות הגדולות בתיק הייחוס תופסות כ-65%. על החברות הגדולות בקרן נמנות Magellan Midstream Partners LP‏ (NYSE:MMP)‏, Enterprise Products Partners LP‏ (NYSE:EPD)‏, Energy Transfer LP‏ (NYSE:ET)‏, MPLX LP‏ (NYSE:MPLX) ו-Plains All American Pipeline LP‏ (NASDAQ:PAA).

התשואה של תעודת הסל AMJ מחודש ינואר גבוהה מ-9%, וב-8 ביוני הגיעה לשיא של כמה שנים. תשואת הקרן היא כ-8.5%. לקוראים שמעוניינים להרוויח ממגזר האנרגיה, ובמקביל לייצר תשואות עודפות עם העלייה באינפלציה, כדאי אולי לקנות את AMJ.

לסיכום, למשקיעים הפוטנציאליים כדאי לדעת שבניגוד לקרן סל (ETF), שבדרך כלל מחזיקה נכסים, תעודת סל (ETN) היא נייר ערך עם חוב לא מבוטח. הוא מונפקת על ידי בנק, שמבטיח לשלם במועד ההבשלה לפי מדד מסוים. לכן, לתעודת סל יש חשיפה טובה לסיכון חדלות הפירעון של המנפיק - כלומר JPMorgan Chase‏ (NYSE:JPM), הבנק הגדול בארה"ב לפי נכסים.

איפה משקיעים כשהאינפלציה עולה? 2 מכשירי סל מניבים למחצית השנייה של 2022
 

מאמרים נוספים

איפה משקיעים כשהאינפלציה עולה? 2 מכשירי סל מניבים למחצית השנייה של 2022

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל