מניות הטכנולוגיה עם צמיחה גבוהה, שספגו הפסדים כבדים בחודשים האחרונים, התייצבו בימי המסחר האחרונים, כשהמשקיעים חזרו אל המגזר, על חשבון מניות ומגזרים שקשורים למצב הכלכלה, כמו אנרגיה, חומרים, ופיננסים.
במסגרת ההתפתחות, מדד נאסד"ק עתיר הטכנולוגיה עלה כמעט 16% מאז שהגיע לשפל של שנה אחת ב-14 במרץ, כשהשוק שב להעדיף את מניות הטכנולוגיה.
הנה שלוש חברות שכדאי לשקול, בתקופה שבה המשקיעים בוחנים מחדש את מניות הטכנולוגיה עם הצמיחה המהירה.
| שופיפיי
- ביצועים מתחילת השנה: -46%
- אחוז מתחת לשיא של כל הזמנים: -57.8%
- שווי שוק: 93.7 מיליארד דולר
המניה של Shopify (NYSE:SHOP), שנחשבת בעיני רבים לאחת המרוויחות הגדולות ממגפת הקורונה של 2020-21, הייתה פחות פופולרית השנה, על רקע גל מכירות כללי של חברות טכנולוגיה עם צמיחה גבוהה, בייחוד כאלה שנסחרות במכפילי רווח גבוהים.
אחרי עליות גדולות של 184% ו-21% בשנתיים הקודמות, המניה של שופיפיי איבדה כמעט מחצית משוויה בשנת 2022, עקב המשך השפעתם של כמה גורמים שליליים הפוגעים במומחית המסחר האלקטרוני.
מדאיג עוד יותר: המניה של שופיפיי – שירדה 46% מתחילת השנה – גם נסוגה כמעט 60% מאז שהגיעה לשער שיא של כל הזמנים, 1,762.92 דולר, בחודש נובמבר 2021.
ב-14 במרץ, SHOP נפלה לשער 510.02 דולר, הנמוך ביותר מאז אפריל, לפני שהתאוששה ונעלה את המסחר ביום שלישי בשער 743.98 דולר. רמת המחיר הנוכחית נותנת לספקית פלטפורמת השוק המקוונת מאוטווה, קנדה שווי שוק של 93.7 מיליארד דולר.
בנוסף ללחץ המכירה ברמת המאקרו-כלכלה, עקב העלייה בשיעורי הריבית, הסנטימנט לגבי החברה, שעוזרת לבעלי עסקים להקים חנויות מקוונות ולנהל את המותגים שלהם, ושאיבדה מהפופולריות שלה, ספג מהלומה נוספת על רקע החשש לגבי תחזיות הצמיחה עבורה אחרי המגפה.
שופיפיי הזהירה בדוח הכספי שלה לרבעון הרביעי באמצע חודש פברואר שהדחיפה שקיבלה במכירות עקב הקורונה תיחלש השנה, עם ההאטה בפעילות המסחר האלקטרוני ועם הפגיעה האפשרית של עליית האינפלציה בהוצאות הצרכן.
למרות ההאטה הדרמטית בצמיחה, נראה שהמניה של שופיפיי ערוכה להמשיך את התאוששותה בחודשים הקרובים, הודות למעמדה של החברה בתור אחד השמות המובילים במגזר התוכנות למסחר אלקטרוני, עם 2 מיליון בעלי עסקים כמעט ב-175 ארצות בפלטפורמת המסחר האלקטרוני שלה.
שלא במפתיע, 21 מתוך 40 אנליסטים שהשתתפו בסקר Investing.com נותנים ל-SHOP דירוג "תשואת יתר", עם עלייה של כ-35% מרמת המחיר הנוכחי ל-1,006.91 דולר למניה. רק אנליסט אחד שהשתתף בסקר נתן למניה דירוג "מכירה".
מקור: Investing.com
| אובר
- ביצועים מתחילת השנה: -11.3%
- אחוז מתחת לשיא של כל הזמנים: -41.9%
- שווי שוק: 72.7 מיליארד דולר
המניה של Uber Technologies (NYSE:UBER) נמצאת בקשיים בחודשים האחרונים, שבהם המשקיעים נסוגו מחברות טכנולוגיה עם צמיחה גבוהה, שהכי רגישות לעליית שיעורי הריבית, עקב הערכות השווי הנדיבות שלהן.
בתחילת חודש מרץ, המניה של החברה להזמנת נסיעות ירדה לשער הכי נמוך מאז חודש מאי 2020, 28.28 דולר, ולזמן קצר איבדה לא פחות מ-32% בשלב מסוים השנה, על רקע גל המכירות הכללי במגזר הטכנולוגיה.
מאז, אובר התאוששה חלקית מהירידות התלולות, אך עדיין ירדה 11.3% מתחילת השנה, והיא נמוכה כ-42% משער השיא שאליו הגיעה בפברואר 2021, 64.05 דולר. אתמול, המניה ננעלה בשער 37.19 דולר, שנותן למומחית הניידות-כשירות מסן פרנסיסקו, קליפורניה שווי שוק של 72.7 מיליארד דולר.
המשקיעים שבו בהמוניהם אל המניה אחרי הירידות, על רקע שפע של התפתחויות חיוביות, ביניהן ההסכמים לשיתוף פעולה עם חברות מוניות בעיר ניו יורק ובסן פרנסיסקו, כדי להוסיף יותר מוניות לפלטפורמה שלה, בנוסף לחדשות על כך שהיא השיגה רישיון חדש לשנתיים וחצי לפעילות בלונדון.
בחודש פברואר, אובר פרסמה תוצאות פיננסיות מעודדות לרבעון הרביעי, ועברה את הציפיות מבחינת הרווחים וההכנסות. היא גם דיווחה על הרמה הכי גבוהה של פעילות משתמשים בהיסטוריה שלה. לאור הנתונים החזקים, ההנהלה של אובר שיפרה תחזיות לרבעון הנוכחי, וציינה שיפור "משמעותי" בביקוש לניידות.
לאור כל זאת, לפי המודל של InvestingPro, תיתכן ל-UBER עלייה של 11% בערך ב-12 החודשים הקרובים, שתקרב אותה לשווי הוגן של 41.24 דולר למניה.
מקור: InvestingPro
אנליסטים בלתי-תלויים אופטימיים עוד יותר: מחיר העד הממוצע של אנליסטים ל-UBER, מתוך 46 אנליסטים שהשתתפו בסקר, הוא כ-59.00 דולר, כלומר עלייה של 60% מהשווי הנוכחי, במהלך 12 החודשים הקרובים.
מקור: Investing.com
| טוויטר
- ביצועים מתחילת השנה: -5.8%
- אחוז מתחת לשיא של כל הזמנים: -49.6%
- שווי שוק: 32.5 מיליארד דולר
לאחרונה, המניה של Twitter (NYSE:TWTR) נסחרה בתנודתיות מסוימת, בתקופה שבה החשש מתוכניותיו האגרסיביות של הפדרל ריזרב להעלאת שיעורי הריבית עורר בחודשים האחרונים נסיגה מהרבה מניות של חברות טכנולוגיה מובילות.
ב-24 בפברואר, המניה של פלטפורמת המדיה החברתית נפלה לשפל של 20 חודשים, 31.30 דולר, עם ירידה של 26% בשלב מסוים השנה, על רקע איפוס שווי חד בכל תחום הטכנולוגיה הגועש, לפני שהתאוששה קלות וצמצמה את ההפסד מתחילת השנה ל-6% בערך.
אמש, TWTR ננעלה בשער 40.69 דולר, כ-50% מתחת לשער השיא שאליו הגיעה בפברואר 2021, 80.75 דולר. רמת המחיר הנוכחית מייחסת לחברה מסן פרנסיסקו, קליפורניה שווי שוק של 32.5 מיליארד דולר.
לאור מעמדה הייחודי של טוויטר בענף הפרסום בנייד, אנו מאמינים ש-TWTR מוכנה להמשיך בהתאוששות, לאחר שסוף סוף הראתה סימנים שעברה את נקודת השפל, אחרי גל מכירות קשה שבו איבדה מחצית משווי השוק שלה ב-12 החודשים האחרונים.
בהנהגתו של המנכ"ל החדש, פרג אגרוול, שהתמנה לתפקיד אחרי שג'ק דורסי, ממייסדי החברה, עזב את תפקידו בחודש נובמבר, טוויטר מפגינה מסירות חדשה להשבה של יותר הון לבעלי המניות, ובאמצע חודש פברואר החברה הודיעה על תוכנית לקנייה חזרה של מניות החברה בהיקף של 4 מיליארד דולר.
אגרוול, שבעבר שירת בתור סמנכ"ל הטכנולוגיה של החברה, רוצה גם להאיץ את היוזמות של טוויטר להבאתם של מוצרים חדשים אל הלקוחות, ביניהם שירותים שונים למנויים.
חרף היעדרן של הערכות האנליסטים לרווחים ולהכנסות ברבעון הרביעי, רשת המדיה החברתית שבה ואמרה שהיעד שציינה בעבר, להגעה ל-315 מיליון משתמשים פעילים יומיים עם פוטנציאל מונטיזציה (mDAUs) עד סוף שנת 2023, נותר ללא שינוי. לטוויטר היו 217 מיליון mDAUs נכון ל-31 בדצמבר, עלייה של 13% בהשוואה של שנה מול שנה.
ואכן, המודלים הכמותיים של InvestingPro מאותתים על עלייה של 12% כמעט במניית טוויטר ב-12 החודשים הקרובים, עלייה שתקרב את המניה לשווי ההוגן שלה בשער 45.46 דולר.
מקור: InvestingPro