מאוד קל להסיח את דעתם של גמלאים לעתיד מהזדמנויות להכנסה קבועה בשוק, כשמניות הצמיחה ממשיכות לקבל במה מרכזית.
אחרי שעלה 27% בשנת 2021, מדד S&P 500 כבר מתחיל את השנה מצוין, עם דחיפה מכמה מהמניות שצומחות מהר ולא משלמות דיבידנדים, כמו יצרנית הרכב החשמלי טסלה (NASDAQ:TSLA).
אבל אם אתם בשוק כדי להשיג זרם הכנסה יציב לשנות הזהב שלכם, חשוב לשים לב לאותם שמות משעממים אשר, בשקט אך בעקביות, שולחים המחאות דיבידנד למשקיעים שנה אחרי שנה, תמיד בזמן.
לדברי אנליסטים של ג'אנוס הנדרסון גרופ (NYSE:JHG), צפויה שנת שיא לדיבידנדים העולמיים, עם חברות עשירות במזומנים וההתאוששות בכלכלה. בחודש נובמבר, החברה לניהול כספים העלתה את ההערכה לסכום הכולל שישולם ל-1.46 טריליון דולר לשנת 2021.
לפי דיווח שפורסם לאחרונה בוול סטריט ג'ורנל, חברות מתכננות להוציא עוד יותר בשנת 2022 על קנייה חוזרת של מניות ועל דיבידנדים.
לדברי הווארד סילברבלאט, אנליסט מדדים בכיר בחברת המדדים S&P , באותו דיווח בוול סטריט ג'ורנל, הרבה מהחברות התאוששו מהמהלומה שספגו ממגפת הקורונה, מה שנותן להן הרבה מרווח תמרון בגמול שייתנו לבעלי המניות.
מניות הדיבידנד זוכות לתנופה גם משום שעקב העלייה בתשואות והזינוק בציפיות לאינפלציה, משלמי הדיבידנדים הם בחירה משכנעת יותר להשקעה.
הנה הרשימה הקצרה שלנו, עם שלוש מניות דיבידנד מובילות שיכולות להוסיף המון לכל תיק השקעות מניב לטווח הארוך, שרוצה להרוויח מהמציאות הכלכלית.
1. ג'יי.פי מורגן אנד צ'ייס
מניות הבנקים הן עניין מחזורי לחלוטין, עם קשר חזק לכיוון הכלכלה. נכון לעכשיו, מתהווים גורמים שמיטיבים עם מניות הבנקים, הודות לציפיות לעלייה בשיעורי הריבית ולצמיחה כלכלית חזקה.
מבין מניות הבנקים, עבור המשקיעים בהכנסה, אנחנו בעד JPMorgan Chase (NYSE:JPM), מוסד ההלוואות הגדול בארה"ב, הודות למאזן החזק ולפעילות האיכותית שלו.
בדוח הכספי האחרון שפורסם, JPM דיווחו על תוצאות חזקות לנוכח המשך צמיחתה של הכלכלה – למרות הפגיעה עקב זני הקורונה והשיבושים בשרשרת האספקה.
ברבעון השלישי, מוסד ההלוואות מניו יורק פרסם זינוק של 52% בעמלות על בנקאות להשקעות, שמחזק את הרווחיות בשורה התחתונה.
ואם נוסיף תוכניות להוצאה ממשלתית עצומה על תשתיות והפחתה הדרגתית של התמריצים המוניטריים, ייתכן שהבנקים יזכו לעלייה משמעותית בביקוש לאשראי השנה, לאחר שחברות ואנשים פרטיים יכלו את הכסף הפנוי שצברו בתקופת המגפה.
המניה של ג'יי.פי מורגן ננעלה אתמול בשער 167.83 דולר, שנותן תשואת דיבידנד של 2.38% לשנה. התשלום הנוכחי מסתכם בדיבידנד רבעוני של דולר אחד למניה, לאחר צמיחה של 18% בערך לשנה בחמש השנים האחרונות.
2. ברודקום
אם תכננתם לשלב צמיחה עם תזרים דיבידנד בצמיחה יציבה, כדאי להתמקד בחברות בשלות מתחום הטכנולוגיה. ענקית המוליכים למחצה Broadcom (NASDAQ:AVGO) בהחלט עומדת בקריטריון הזה. היא בולטת הודות למדיניות הנדיבה שלה בתשלום הדיבידנד.
בעשור החולף, הדיבידנד של ברודקום רשם צמיחה עצומה: מ-0.10 כמעט למניה בשנת 2011 לתשלום רבעוני של 4.10 דולר כיום. בשער 670.92 דולר, שבו המניה ננעלה ביום שלישי, תשואת הדיבידנד היא 2.54%.
הצמיחה המרשימה מקבלת גיבוי מאסטרטגיית רכישות חכמה ומהזינוק בביקוש להתקנים מחוברים, כמו טלפונים חכמים. ברודקום היא ספקית חשובה של מוליכים למחצה לסינון של אותות רדיו ולאספקת חיבורי Wi-Fi בטלפונים חכמים, לרבות האייפון.
היא גם שולטת בשוק המתגים, שהם מכשירים שמנתבים את התעבורה בין שרתי מחשבים של מרכזי נתונים.
הודות לצמיחה בשימוש במחשוב ענן והופעתם של טלפונים עם תמיכה בתקשורת דור חמישי, ברודקום ערוכה להמשיך במסלול הצמיחה שלה ולתת למשקיעים בה לטווח הארוך הכנסה הולכת וגדלה.
לדברי גולדמן זאקס (NYSE:GS), ברודקום נמצאת בעמדה טובה בתקופה קשה בענף השבבים, שלא מצליח לעמוד בביקוש הגואה. בדיווח מאת גולדמן זקס על החברה נאמר:
"הדגש החזק של ההנהלה על בידול והובלה מתבטא ברווח הגולמי של החברה. ברודקום מייצרת את הרווח הגולמי הכי גבוה מתוך החברות שאנו מסקרים, ויותר מכך: היא עשתה זאת לאורך השנים ללא יוצא מן הכלל כמעט...למרות המחזוריות שמוטמעת בענף המוליכים למחצה".
3. אקסון מוביל
עם המשך ההתאוששות בביקוש לאנרגיה מהקריסה של שנת 2020, כמה ממניות הנפט הגדולות זוכות לתנופה מחודשת.
המניה של Exxon Mobil (NYSE:XOM), שביום שלישי נסחרה קרוב ל-66 דולר, זינקה כמעט 60% בשנה החולפת.
הזמן הכי טוב לקניית מניות נפט איכותיות בהחלט כבר חלף במחזור הנוכחי, אבל כמה מהמניות עדיין נסחרות בשערי מציאה למשקיעים שאוהבים תשואות.
תשואת הדיבידנד השנתית של אקסון, 5.79%, גדולה פי שלושה בערך מהתשואה הממוצעת במדד S&P 500, שהיא 2%.
אחרי התאוששות חזקה במחירי האנרגיה מאז הנפילה עקב המגפה בשנת 2020, החברות האלה נמצאות גם בעמדה טובה בהרבה לכיסוי תשלומי הדיבידנד מהכסף שהן מייצרות בעצמן, במקום ללוות מהשוק.
ברבעון השלישי, החברה מאירווינג, טקסס ייצרה הכנסות של 12 מיליארד דולר במזומן מפעילותה, מספיק כדי לכסות את הדיבידנד הרבעוני של אקסון, 0.88 דולר למניה.
מבין חברות הנפט הגדולות, אקסון היא בחירתם המועדפת של האנליסטים בגולדמן זקס, אשר להערכתם, תשואת הדיבידנד של המניה, הגבוהה ביותר בקרב חברות האנרגיה הגדולות בארה"ב,
"מתומחרת לא נכון יחסית לתזרים המזומנים החופשי שהוא בר קיימא".