בשנים האחרונות, קרנות סל (ETF) נעשו כלי פופולרי להשקעות. נכון לחודש אוקטובר, היו קרוב ל-2,700 קרנות סל הרשומות בבורסות של ארה"ב, שניהלו כמעט 7 טריליון דולר. לפני שנה, היו פחות מ-2,220 קרנות סל.
הפעם נציג שתי קרנות נושאיות, שנרשמו למסחר באחרונה. לקוראים שמתעניינים, כדאי לשים לב שהקרנות האלה קטנות יחסית, ואין להן היסטוריית מסחר משמעותית. לכן, למשקיעים האפשריים מומלצת בדיקת נאותות נוספת, לפני שילחצו על לחצן הקנייה.
1. Harbor Disruptive Innovation ETF
• מחיר נוכחי: 19.43 דולר
• טווח 52 שבועות: 19.37-20.91 דולר
• יחס הוצאות: 0.75% לשנה
בשנות ה-90 של המאה העשרים, קלייטון כריסטנסן המנוח, מבית הספר לעסקים של הרווארד, טבע את המונח "חדשנות משבשת" (Disruptive innovation). הביטוי "מתאר תהליך שבו מוצר או שירות מתבסס תחילה ביישומים פשוטים, בתחתית השוק, ולאחר מכן מתקדם ללא לאות במעלה השוק, ולבסוף מחליף מתחרים מבוססים".
בין הדוגמאות לחדשנות משבשת: האייפון של Apple (NASDAQ:AAPL), שירותי הסטרימינג של Netflix (NASDAQ:NFLX), הרשתות המוזלות Aldi ו-Lidl, האנציקלופדיה המקוונת ויקיפדיה או הפלטפורמה של Airbnb (NASDAQ:ABNB) להשכרת יחידות מגורים.
לדברי MSCI, טכנולוגיות משבשות "יכולות לחולל תמורה בחיינו, בעסקים ואפילו בכלכלה העולמית. [הן] מעמידות את התעשיות הקיימות למבחן, עם פוטנציאל עצום לצמיחה".
אף שחדשנות משבשת וטכנולוגיה משבשת הן לא אותו הדבר, יש כמובן חפיפה מסוימת בין השתיים. קרן הסל Harbor Disruptive Innovation (NYSE:INNO) משקיעה בעסקים שנמצאים במרכזם של ההתפתחויות, המודלים העסקיים והטכנולוגיות המתקדמים והתמורתיים הללו. המסחר בקרן התחיל בתחילת חודש דצמבר.
קרן INNO היא קרן סל בניהול פעיל. 10 השמות הגדולים תופסים כשליש מהנכסים נטו, שהיקפם כמעט 6 מיליון דולר.
בין המוניות המובילות: Lam Research (NASDAQ:LRCX), ספקית של ציוד למוליכים למחצה, NVIDIA (NASDAQ:NVDA), ענקית המוליכים למחצה והבינה המלאכותית, Microsoft (NASDAQ:MSFT), ענקית הטכנולוגיה, Amazon (NASDAQ:AMZN), המובילה במסחר אלקטרוני ובמחשוב בענן, Tesla (NASDAQ:TSLA), יצרנית הרכב החשמלי הפופולרית, ו-ServiceNow (NYSE:NOW), חברה בתחום התוכנה כשירות (SaaS).
הקרן התחילה להיסחר ב-2 בדצמבר, במחיר פתיחה של 20.27 דולר. ביום שישי האחרון, היא ננעלה בשער של 19.43 דולר.
2. VanEck Future of Food ETF
• מחיר נוכחי: 24.50 דולר
• טווח 52 שבועות: 23.96-25.31 דולר
• יחס הוצאות: 0.69% לשנה
הטכנולוגיות החדשות משפיעות גם על תעשיית המזון. אוכלוסיית העולם, המונה קרוב ל-8 מיליארד אנשים, צפויה להגיע כמעט ל-10 מיליארד עד שנת 2050. קצב צמיחה כזה יכביד על משאבי הטבע וגם על תעשיות שונות, ביניהן המזון והחקלאות. גם שינוי האקלים וההתפתחות של העדפות הצרכן משפיעים, בינתיים, על מה שאנו אוכלים ושותים.
לכן, משקיעי וול סטריט מתעניינים בחברות חדשות ומבוססות שפועלות במגזרים האלה. בין המגמות שבאור הזרקורים אפשר למצוא "חקלאות אנכית, חקלאות מדויקת, חלבונים חלופיים וביוטכנולוגיה חקלאית".
לפי המדדים האחרונים, "ההשקעה העולמית הכוללת בחברות טק לחקלאות ומזון בשנת 2020 זינקה ל-22.3 מיליארד דולר – 5 מיליארד בחקלאות ו-17.3 מיליארד דולר במזון – וממשיכה לצמוח בשיעור שנתי ממוצע (CAGR, 2010-2020) של 50%".
גם קרן הסל VanEck Future of Food (NYSE:YUMY) היא קרן סל בניהול פעיל שנותנת גישה לטכנולוגיית החקלאות והמזון העולמית ולחדשנות. למשל, החברות האלה עשויות להוביל חדשנות בתחומים של חקלאות סביבתית ובת קיימא, הגדלת פיריון חקלאי או מזון, או להרוויח ממנה.
קרן YUMY, שמחזיקה ב-50 מניות, התחילה להיסחר בתחילת דצמבר. 10 השמות הגדולים תופסים כ-38% מהנכסים נטו, שהיקפם 2.5 מיליון דולר.
מבחינת מגזרים, הצריכה הבסיסית מובילה (42.1%), ואחריה החומרים (34.6%), התעשייה (14.7%) וטכנולוגיית המידע (3.0%). יותר מ-57% מהחברות מגיעות מארה"ב. אחריהן חברות מהמדינות שווייץ (8.37%), דנמרק (6.45%), שוודיה (5.24%), קנדה (3.54%) ומקסיקו (3.52%).
בין החברות המובילות ברשימה: Corteva (NYSE:CTVA), החברה החקלאית המובילה בתחום הזרעים וההגנה על יבולים; Oatly (NASDAQ:OTLY), שמייצרת חלופות למוצרי חלב, Appharvest (NASDAQ:APPH), המתמקדת בטכנולוגיה לשיפור הקיימוּת של החקלאות, Givaudan (OTC:GVDNY), חברה שווייצרית לניחוחות ולטעמים; ו-Ingredion (NYSE:INGR), שמספקת רכיבי מזון.
הקרן נפתחה במחיר של 24.29 דולר ב-2 בדצמבר. ביום שלישי השבוע, היא ננעלה בשער של 24.50 דולר.