מבזקי חדשות
0
גרסה נטולת פרסומות. שדרגו את החוויה ב-Investing.com. חיסכו עד 40% פרטים נוספים

להמר על ביטקוין בלי להחזיק בו? הכירו 6 קרנות סל שמאפשרות זאת

il.investing.com/analysis/article-200433166
להמר על ביטקוין בלי להחזיק בו? הכירו 6 קרנות סל שמאפשרות זאת
מאת אנדי הכט/Investing.com   |  02.11.2021 08:57
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 

| המאמר נכתב בלעדית ל-Investing.com |

  • • קרן הסל BITO נכנסת לזירה
  • • קרן BTF היא המתחרה
  • • קרן GBTC קיימת כבר זמן מה
  • • הקרנות BLOK ו-BITQ: קשורות לקריפטו
  • • קרן BITW מחקה מדד קריפטו

הקרב על השליטה במוצרי שוק המניות שמחקים את ביטקוין ואת קבוצת הנכסים של מטבעות הקריפטו עלתה מדרגה, כשקרן הסל ProShares Bitcoin Strategy‏ (NYSE:BITO) התחילה להיסחר ב-19 באוקטובר 2021. המוצר של קרן מניות המבוססת על חוזים עתידיים, שזוכה להרבה התייחסות, חושף את המשקיעים ואת הסוחרים לחוזים עתידיים על ביטקוין. בינתיים, יש עכשיו הרבה אפשרויות בחירה שקשורות למטבע הקריפטו המוביל ולקבוצת הנכסים באופן כללי.

התחרות משפרת את השוק. ביצירתו משנת 2004, "חוכמת ההמונים", המחבר ג'יימס סורוויקי תיעד דוגמאות ל"כך שחוכמתם של הרבים עולה על זו של המעטים, והחוכמה המשותפת מעצבת עסקים, כלכלות, חברות ועמים". הספר נכון בהרבה מובנים למטבעות קריפטו.

הצמיחה של קבוצת הנכסים משקפת את אי האמון הגובר והולך בהילך החוקי שממשלות מנפיקות, שמקבל את שוויו מהאמון ומהביטחון באותם אמצעי חליפין. מבחינת קרנות הסל ושאר מוצרי המסחר וההשקעה שמשקפים מהלכי מחירים בביטקוין ובמטבעות קריפטו אחרים, חוכמת ההמונים תיטיב עם אלה שיזכו לביצועים הטובים ביותר.

למשתתפים בשוק יש אפשרויות בחירה בקבוצת הנכסים. עכשיו, אחרי שרשות ניירות ערך של ארה"ב (SEC) סללה את הדרך לכלים שמבוססים על חוזים עתידיים, המוצרים החדשים ימשיכו להגיע לשוק.

ואולם יכול להיות שהמוצרים הכי יעילים עדיין נמצאים בשלב הפיתוח, משום שאף אחד מהכלים הקיימים לא מחזיק בביטקוין או במטבעות קריפטו אחרים כישות משמורתית. החזקת חוזים עתידיים, כריית מטבעות קריפטו ופעילויות אחרות אינן כוללות החזקה של ממש באמצעי החליפין המתפתחים, שקוראים תיגר על מוצרי המט"ח המקובלים.

| קרן הסל BITO נכנסת לזירה

קרן הסל BITO התחילה להיסחר ב-19 באוקטובר. המוצר מחקה את החוזים העתידיים על ביטקוין בבורסת הסחורות של שיקגו (CME).

הגרף היומי מראה את התנודתיות היומית בחוזים העתידיים מאז השקת הקרן ב-19 באוקטובר.


מקור: CQG

כפי שהגרף ממחיש, החוזים העתידיים על ביטקוין עלו מ-61,905 דולר בפתיחת המסחר ב-19 באוקטובר לשיא של 67,680 דולר ב-20 באוקטובר, עלייה של 9.3%. ב-27 באוקטובר הם תיקנו לשפל של 57,855 דולר, וב-28 באוקטובר התאוששו לשיא של 62,400 דולר.

הם נפלו 14.5% מהשיא שקדם לאותה התאוששות של 7.9%.


מקור: CQG

באותה התקופה, BITO עלתה מ-40.88 דולר בפתיחת המסחר ב-19 באוקטובר ל-43.95 דולר למניה ב-20 באוקטובר, עלייה של 7.5%. BITO ירדה ל-37.34 ב-28 באוקטובר, ירידה של 15% מהשיא. ב-29 באוקטובר, המחיר התאושש לשיא של 40.72 דולר, עלייה של 9%.

החסרונות של BITO‏:

  • • מדובר בנגזרת שמחקה את מחיר החוזים העתידיים על ביטקוין, ולא במחיר בפועל של טוקן ביטקוין פיזי.
  • • החוזים העתידיים של BITO ו-CME על ביטקוין נסחרים רק בשעות המסחר במניות בארה"ב. ביטקוין נסחר מסביב לשעון, 24/7.
  • • BITO היא נגזרת של נגזרת, עם דמי ניהול נאים של 0.95%.
  • BITO היא מוצר אחד מרבים שבאמצעותם המשתתפים בשוק מחקים את מטבע הקריפטו המוביל. נכון לסוף השבוע שעבר, שווי הנכסים בניהולה של BITO כמעט הגיע ל-1.178 מיליארד דולר, והמסחר בה היה פעיל: יותר מ-7 מיליון מניות נסחרו ב-29 באוקטובר.

| קרן הסל BTF היא המתחרה

קרן הסל Valkyrie Bitcoin Strategy‏ (NASDAQ:BTF) התחילה להיסחר שלושה ימים אחרי BITO. לפי סיכום הקרן BTF‏:

התיאור של BTF
התיאור של BTF

מקור: Barchart

ככל הנראה, BTF היא מוצר כמעט זהה ל-BITO, וגובה אותם דמי ניהול: 0.95%. נכון לסוף השבוע שעבר, בניהולה של BTF יש נכסים בשווי 52.95 מיליון דולר, ו-272,400 מניות נסחרו ב-29 באוקטובר.

BTF משקיעה בחוזים עתידיים על ביטקוין ב-CME עם תאריך פקיעה קרוב, דרך חברה-בת הרשומה באיי קיימן, כדי שהמשקיעים לא יצטרכו להגיש לרשות המסים בארה"ב טופס K-1.

BTF יומי
BTF יומי

מקור: Barchart

ככל הנראה בימי המסחר הראשונים, המוצר של BTF מחקה היטב את החוזים העתידיים על ביטקוין.

| קרן GBTC קיימת כבר זמן מה

הקרן Grayscale Bitcoin‏ (OTC:GBTC) היא קרן נאמנות סגורה מסוג Grantor, כלומר, היא הנפיקה מספר קבוע של מניות כשהונפקה, והן נסחרות בשוק המסחר הישיר. אולם המניות של GBTC מייצגות מספר לא קבוע של ביטקוין.

החוזים העתידיים על ביטקוין עלו מ-28,800 דולר בסוף חודש יוני לשיא של 67,680 דולר ב-18 באוקטובר, עלייה של 135%.

GBTC יומי
GBTC יומי

מקור: Barchart

באותה התקופה, GBTC עלתה מ-24.00 דולר ל-52.68 דולר למניה, עלייה של 119.5%.

ועדיין, ל-GBTC יש דמי הניהול גבוהים במיוחד: 2%. שווי הנכסים בניהולה של GBTC גדול מ-36 מיליארד דולר, ובממוצע, נסחרות מדי יום 8.5 מיליון מניות שלה.

| הקרנות BLOK ו-BITQ: קשורות לקריפטו

המוצרים של קרן הסל Amplify Transformational Data Sharing‏ (NYSE:BLOK) ושל קרן הסל Bitwise Crypto Industry Innovators‏ (NYSE:BITQ) מחזיקים בחברות שצפויות להרוויח מעלייה במחירים של מטבעות קריפטו.

סיכום הקרן BLOK והחזקות גדולות:

סיכום הקרן BLOK ו-10 ההחזקות הגדולות
סיכום הקרן BLOK ו-10 ההחזקות הגדולות

מקור: Yahoo Finance

בשער של 55.47 דולר למניה, שווי הנכסים בניהולה של BLOK גדול מ-1.465 מיליארד דולר. בממוצע, נסחרות מדי יום 457,000 מניות של הקרן, והיא גובה דמי ניהול של 0.71%.

לפי סיכום הקרן BITQ‏:

סיכום הקרן BITQ
סיכום הקרן BITQ

מקור: Barchart

בשער של 28.22 דולרים למניה, שווי הנכסים בניהולה של BITQ הוא כ-97.65 מיליון דולר, ובממוצע, נסחרות מדי יום 108,000 מניות שלה. קרן הסל גובה דמי ניהול של 0.85%.

קרן הסל BITQ נעה עם המדד Bitwise Crypto Innovators 30. שתי הקרנות, BLOK ו-BITQ, הן "מרק קריפטו" - שתיהן צפויות לעלות ולרדת עם החברות שקשורות למטבע הקריפטו ולקבוצת הנכסים של הבלוקצ'יין.

| קרן BITW מחקה מדד קריפטו

קרן המדד Bitwise 10 Crypto‏ (OTC:BITW) מחקה את ביצועי המדד Bitwise 10 Large Cap Crypto, שכולל את 10 מטבעות הקריפטו הכי גדולים ונוחים להשקעה, שתופסים כ-70% מהשוק הכולל.

משום ש-BITW משקללת החזקות לפי שווי שוק, ביטקוין תופס 65% מההחזקות, את'ריום 25%, ו-Cardano במקום השלישי הרחוק, עם 4%. שווי הנכסים בניהולה של BITW הוא כ-1.2 מיליארד דולר, והמניה נסחרת בשער 50.25 דולר.

ל-ETF יש דמי ניהול יקרים ביותר: 2.5%. בממוצע, יותר מ-177,000 מניות של BITW נסחרות מדי יום.

| סיכום

BLOK ו-BITQ מתאימות להימור על טכנולוגיית הבסיס. BITW נותנת חשיפה מסוימת להחזקות מגוונות במטבעות הקריפטו הכי נזילים. BITO ו-BTF מחקות את החוזים העתידיים.

השלב הבא יהיה קרן סל שדומה ל-SPDR® Gold Shares‏ (NYSE:GLD), ומחזיקה ביטקוין ומטבעות קריפטו אחרים. אבל צריך להמתין עד שהשוק יפתור את בעיות המשמורת והאבטחה.

חברת Square‏ (NYSE:SQ) של ג'ק דורסי עובדת על פתרון, שעשוי לתת לרגולטורים רמה נוחה יותר, שתאפשר להם לאשר מוצרי קרנות סל עם מטבעות קריפטו פיזיים, שנעים באופן ישיר עם מחירי הטוקן.

אבל לעת עתה, הקרנות שתיארתי לעיל הן המסלול הכי קרוב אל קבוצת הנכסים המתפתחת עבור משקיעים שרוצים להתנסות בשוק הקריפטו, בלי התנודתיות הקיצונית או העלויות הכרוכות בבעלות על ביטקוין.

להמר על ביטקוין בלי להחזיק בו? הכירו 6 קרנות סל שמאפשרות זאת
 

מאמרים נוספים

שלומי תורג'מן
פעילות פילנתרופית בביטקוין: ארה"ב פוטרת ממס תרומות במטבעות דיגיטליים מאת שלומי תורג'מן - 17.06.2021

אסטרטגיות גיוס המשאבים ממשיכות להתפתח ולהפתיע לאורך השנים. כיום ניתן להצביע על הדבר הגדול הבא בעולם הפילנתרופיה, והוא "תרומות במטבעות דיגיטליים", ובעיקר באמצעות ביטקוין. רק בשנה...

להמר על ביטקוין בלי להחזיק בו? הכירו 6 קרנות סל שמאפשרות זאת

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

 

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

 

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

 

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

 

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הצהרת אחריות: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל