כששיעורי הריבית נמוכים, הדיבידנדים חשובים להרבה מהמשקיעים לטווח הארוך. קנייה של מניות דיבידנד והשקעה חוזרת בהן לקניית מניות נוספות תוביל, סביר להניח, לצמיחה משמעותית בחסכונות. אנשים לקראת יציאה לפנסיה נוטים להעדיף להחזיק מניות עם דיבידנדים אמינים.
עסקים גדולים ומבוססים בדרך כלל משלמים אחוז ניכר מהרווחים שלהם בתור דיבידנדים. לחברות כאלה יש בדרך כלל הרבה עומק אסטרטגי, והן מפגינות חוסן בתקופות של ירידה כלכלית.
המשקיעים מחשיבים אותם כמניות הגנה. לכן, וול סטריט בדרך כלל מגיבה באופן חיובי להכרזות על העלאת דיבידנד מחברות דיבידנד כאלה, שהן בדרך כלל מהשמות הכי ידועים בעולם החברות של אמריקה.
בעבר דיברנו על קרנות סל (ETF) עם תשואות דיבידנד נדיבות. המאמר היום ירחיב את הדיון, ויציג שתי קרנות נוספות שעשויות להתאים למי שרוצה להחזיק קרנות סל עם דיבידנדים יציבים ומכובדים.
1. iShares Core High Dividend ETF
- מחיר נוכחי: 98.10 דולר
- טווח 52 שבועות: 76.23-100.48 דולר
- תשואת דיבידנד: 3.60%
- יחס הוצאות: 0.08% לשנה
הקרן iShares Core High Dividend (NYSE:HDV) נותנת חשיפה למניות בארה"ב שמשלמות דיבידנדים גבוהים. מאז היווסדה במרץ 2021, היקף הנכסים שבניהולה צמח ל-7.05 מיליארד דולר.
קרן HDV, שמחזיקה ב-75 חברות, מחקה את התשואות על מדדMorningstar Dividend Yield Focus. מבחינת מגזרים, לאנרגיה יש הכי הרבה משקל, עם 17.98%. אחר כך מניות הרפואה (16.15%) והצריכה הבסיסית (15.01%).
עשרת השמות הגדולים מהווים כמעט 55% מהקרן. כלומר, לקרן יש מרכז כובד גבוה. על השמות המובילים נמנים אקסון מוביל (NYSE:XOM), ג'יי.פי מורגן אנד צ'ייס (NYSE:JPM), ג'ונסון אנד ג'ונסון (NYSE:JNJ), ורייזון קומיוניקיישנס (NYSE:VZ) ושברון (NYSE:CVX).
מאז תחילת השנה, הקרן עלתה קרוב ל-12%, והגיעה לשיא של כל הזמנים (ATH) בתחילת מאי. מכפילי הרווח וההון השוטפים של HDV הם 23.44 ו-3.28, בהתאמה.
לקוראים שרוצים להשקיע במניות עם תשואה גבוהה כדאי לשים לב לקרן הזאת. אנחנו אוהבים הרבה מהחברות שמוחזקות בה, שלא השתתפו בהכרח בחלק מהעליות הספקולטיביות של השנה החולפת. ירידה אפשרית לשער של 95 דולר ומטה תשפר את שולי הביטחון של הקרן.
2. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF
- מחיר נוכחי: 45.09 דולר
- טווח 52 שבועות: 31.56-46.49 דולר
- תשואת דיבידנד: 4.19%
- יחס הוצאות: 0.30%
הקרן Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility (NYSE:SPHD) משקיעה בחברות עם תנודתיות נמוכה הרשומות במדד S&P 500, שגם נותנות תשואות דיבידנד גבוהות. תנודתיות נמוכה אמורה להגביל את ההפסד האפשרי במקרה של ירידות בשוק הכללי. אולם חשוב לציין שבשבועות המוקדמים של המגפה בשנת 2020, גם SPHD הייתה די תנודתית.
SPHD, שמחקה את מדד S&P 500 Low Volatility High Dividend, מחזיקה ב-52 חברות. המסחר בקרן התחיל באוקטובר 2012, ושווי הנכסים נטו בניהולה הוא 3.14 מיליארד דולר. בשלב זה, מגזר השירותים לציבור הוא הגדול ביותר (17.92%), ואחריו הצריכה הבסיסית (15.40%) וטכנולוגיית המידע (IT) (12.74%).
עשרת השמות הגדולים שוקלים קרוב ל-30% מהקרן, שעוברת איזון מחדש כל חצי שנה, בחודשים ינואר ויולי. בשלב זה, שום מניה לא שוקלת יותר מ-3.75%.
Iron Mountain (NYSE:IRM), שירות לאחסון מסמכים ולניהול רשומות, Lumen Technologies (NYSE:LUMN), ספקית טלקומוניקציה, אקסון מוביל, Kinder Morgan (NYSE:KMI), קבוצה לתשתיות אנרגיה ו-Altria Group (NYSE:MO), אחת היצרניות הכי גדולות של סיגריות ומוצרים קשורים, הן מהשמות המובילים ברשימה.
מתחילת השנה, SPHD נתנה תשואה של 20% כמעט, והגיעה לשיא כל הזמנים ב-10 במאי. לנוכח העלייה בערך הקרן בחודשים האחרונים, ייתכן שצפוי לה מימוש רווחים בטווח הקצר. משקיעים פוטנציאליים ימצאו ערך טוב יותר בסביבות 42 דולר ומטה. אנחנו אוהבים את הגיוון המגזרי ואת העובדה שלקרן אין מרכז כובד גבוה.