מבזקי חדשות
Investing Pro 0
🚨 נתוני Pro שלנו חושפים את המנצחת האמיתית של עונת הדוחות קבלו גישה לנתונים

איך אפשר לנצל את הירידה במניות הספאק עם השקעה בקרנות סל?

מאת Investing.com (טזג'ן ג'קג'ל/Investing.com)קרנות סל26.05.2021 17:01
il.investing.com/analysis/article-200432038
איך אפשר לנצל את הירידה במניות הספאק עם השקעה בקרנות סל?
מאת Investing.com (טזג'ן ג'קג'ל/Investing.com)   |  26.05.2021 17:01
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 
 
FSLY
-1.62%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
COIN
-2.14%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
PSFE
-1.47%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
SPXZ
0.00%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
STEM
-0.74%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
SPCX
-0.05%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 

באחרונה, ההשקעה בחברות רכש ייעודיות (SPAC) היא לא חוויה כל כך נוצצת. יכול להיות שנזכור את שנת 2020 בתור השנה שבה התיאבון של המשקיעים לסיכון בחברות SPAC הגיע לשיא.

אבל המציאות שונה ב-2021, והרבה מהעסקים האלה כבר לא בשיא של כל הזמנים (ATH). בעבר דיברנו על עקרונות הבסיס של ההנפקה לציבור באמצעות מיזוג הפוך דרך SPAC. היום נשוב לנושא הזה כדי לברר אם קרן סל (ETF) מסוימת בתחום ה-SPAC עשויה להתאים להשקעות בשלב זה.

| הנפקה לציבור דרך SPAC

רוב החברות מונפקות לציבור באמצעות הנפקה ראשונה לציבור (IPO). חברות SPAC מספקות דרך חלופית ובדרך כלל מהירה יותר, לחברות פרטיות שרוצות להנפיק למניות למסחר בבורסה.

חברות SPAC הן חברות "צ'ק פתוח", עם כסף שמוחזק בנאמנות עד שהן מכריזות על מיזוג הפוך עם חברה פרטית. רוב החברות האלה מתחילות להיסחר בשווי של כ-10 מיליון דולר ארה"ב.

בדרך כלל, מחיר המניה מזנק כשמתחילה חרושת השמועות על מועמדת אפשרית לרכישה. בסיום המיזוג, מדדי היסוד של הישות החדשה מקבלים חשיבות. המשקיעים רוצים, כמובן, לדעת אם החברה תוכל לייצר הכנסות, ורצוי רווחים, שייתנו לבעלי המניות ערך לטווח הארוך.

בשנת 2020 הושלמו 248 עסקאות SPAC. במהלך חמשת החודשים הראשונים של שנת 2021, היו כבר 325. כמה מחברות ה-SPAC שנרשמו לאחרונה:

• Adapthealth Corp‏ (NASDAQ:AHCO) – ירידה של 33% מתחילת השנה (YTD);

• Apex Technology‏ (NASDAQ:APXT) – ירידה של 32% מתחילת השנה;

• Betterware De Mexico‏ (NASDAQ:BWMX) – עלייה של 25% מתחילת השנה;

• Clover Health Investments‏ (NASDAQ:CLOV) – ירידה של 59% מתחילת השנה;

• Fastly‏ (NYSE:FSLY) – ירידה של 49% מתחילת השנה;

• Luminar Technologies‏ (NASDAQ:LAZR) – ירידה של 37% מתחילת השנה;

• Lordstown Motors Corp‏ (NASDAQ:RIDE) – ירידה של 52% מתחילת השנה;

• Open Lending‏(NASDAQ:LPRO) – עלייה של 3% מתחילת השנה;

• Repay‏ (NASDAQ:RPAY) – ירידה של 14% מתחילת השנה;

• Skillz‏ (NYSE:SKLZ) – ירידה של 24% מתחילת השנה;

• Stem‏ (NYSE:STEM) – עלייה של 8% מתחילת השנה.

כפי שאפשר לראות מהתשואות למעלה, השנה לא היטיבה עם המשקיעים ברוב חברות ה-SPAC, והרבה מחברות המיזוג החדשות נסוגו ממחירי השיא שאליהם הגיעו לאחרונה.

ועם הרקע הזה, ננסה לבדוק אם כדאי למשקיעים לשקול קנייה של קרן סל להשקעה בחברות שהונפקו לציבור בחודשים האחרונים.

1. Defiance Next Gen SPAC Derived ETF

• מחיר נוכחי: 24.46 דולר

• טווח 52 שבועות: 22.10-35.08 דולר

• יחס הוצאות: 0.45% לשנה

הקרן Defiance Next Gen SPAC Derived‏ (NYSE:SPAK) מחזיקה ב-211 חברות. היא מחקה את מדד Indxx SPAC & NextGen IPO, שנותן חשיפה לחברות SPAC, לחברות שהנפיקו אקס זכויות (ex-warrants), ולהנפקות ראשוניות לציבור שנרשמו ב-36 החודשים האחרונים. הקרן עוברת איזון מחדש מדי רבעון.

SPAK שבועי
SPAK שבועי

קרן SPAK התחילה להיסחר בסוף ספטמבר 2020. עשרת השמות הגדולים מהווים כ-30% מהנכסים נטו, יותר מ-56 מיליון דולר. על השמות המובילים ברשימה נמנות חברת הבידור והימורי הספורט הדיגיטליים DraftKings‏ (NASDAQ:DKNG), חברת ניתוח הנתונים Clarivate‏ (NYSE:CLVT), פלטפורמת התשלום המשולבת Paysafe‏ (NYSE:PSFE) ו-Opendoor Technologies‏ (NASDAQ:OPEN).

לשוקלים השקעה כדאי לשים לב שרוב ההחזקות הגדולות כבר השלימו את המיזוג ההפוך עם חברת SPAC.

עד כה השנה, הקרן, שהגיעה לשיא של כל הזמנים בחודש פברואר, ירדה 16%. להערכתנו, גל המכירות לאחרונה של SPAK ושל קרנות סל דומות שמתמקדות ב-SPAC שיפר את שולי הביטחון. מי שמתעניין בהשקעה לטווח ארוך יכול להתחיל לבנות פוזיציה בערך ברמות האלה.

אגב, שתי קרנות הסל הנוספות שמתמקדות ב-SPAC הן:

• SPAC and New Issue ETF‏ (NYSE:SPCX) – עלייה של 9% מתחילת השנה;

• Morgan Creek - Exos SPAC Originated ETF‏ (NYSE:SPXZ) – ירידה של 19% מאז היווסדה בסוף ינואר 2021.

2. Renaissance IPO ETF

• מחיר נוכחי: 59.42 דולר

• טווח 52 שבועות: 33.78-77.05 דולר

• יחס הוצאות: 0.60% לשנה

יש כמה קרנות סל שזמינות למי שרוצים להשקיע במסלול המסורתי יותר של הנפקה ראשונה לציבור. הקרן Renaissance IPO‏ (NYSE:IPO) נותנת חשיפה למגוון חברות שהשלימו לאחרונה הנפקה ראשונה לציבור, ורשומות בבורסה בארה"ב. IPO, שמחזיקה ב-63 חברות, מחקה את המדד Renaissance IPO.

IPO שבועי
IPO שבועי

המדד כולל חברות שעומדות במגוון סינונים מבחינת נזילות ותפעול בימים הראשונים למסחר. חברות שנסחרות בציבור כבר שנתיים נמחקות מהקרן. בדיקת החברות נערכת מדי רבעון.

המגזרים הכי חשובים (לפי משקלם) הם הטכנולוגיה (39.0%), שירותי התקשורת (31.1%) והנדל"ן (23.7%). עשר ההחזקות הגדולות מהוות קצת יותר מ-53% מסך הנכסים נטו, שהיקפם 522 מיליון דולר.

חמש החברות הכי גדולות הן Zoom Video‏ (NASDAQ:ZM)‏, אפליקציית שיתוף הנסיעות Uber‏ (NYSE:UBER), ספקית הפתרונות להגנה בענן Crowdstrike‏ (NASDAQ:CRWD), בורסת הקריפטו Coinbase Global‏ (NASDAQ:COIN) ופלטפורמת הכושר האינטראקטיבית Peloton Interactive‏ (NASDAQ:PTON).

מתחילת השנה, הקרן ירדה 10%. בדומה ל-SPAK, גם IPO הגיעה בפברואר לשיא של כל הזמנים. להערכתנו, ירידה נוספת בכיוון 55 דולר תשפר את פרופיל הסיכון/תשואה של הקרן.

לסיום, הנה ארבע קרנות נוספות שנותנות גישה להנפקות ראשונות לציבור. הקרנות הן:

• First Trust International Equity Opportunities ETF‏ (NASDAQ:FPXI) – ירידה של 4% מתחילת השנה

• First Trust US Equity Opportunities ETF‏ (NYSE:FPX) – ירידה של 2% מתחילת השנה

• Invesco S&P Spin-Off ETF‏ (NYSE:CSD) – עלייה של 16% מתחילת השנה

• Renaissance International IPO ETF‏ (NYSE:IPOS) – ירידה של 1% מתחילת השנה.

איך אפשר לנצל את הירידה במניות הספאק עם השקעה בקרנות סל?
 

מאמרים נוספים

איך אפשר לנצל את הירידה במניות הספאק עם השקעה בקרנות סל?

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל