שתי מניות אבטחת סייבר שכדאי לקנות בירידות, על רקע המשך גל המכירות במגזר

מניות אבטחת הסייבר התחילו את השנה חזק, לפני שגל מכירות נרחב במגזר הטכנולוגיה פגע בקרנות הסל (ETF) העיקריות שלו – הקרן First Trust NASDAQ Cybersecurity‏ (NASDAQ:CIBR) והקרן ETFMG Prime Cyber Security‏ (NYSE:HACK) – שירדו 12% ו-16% בהתאמה מנקודות השיא שלהן.

למרות הנסיגה לאחרונה, לא חסרים בקבוצה שמות אטרקטיביים שנהנים מתאוצה בצמיחת ההכנסות והרווחים, הודות לפריחה בביקוש לפתרונות אבטחה בענן.

הנה שניים שכדאי לשקול על רקע גל המכירות המתמשך במגזר.

1. קראוד-סטרייק

• אחוז מתחת לשיא של כל הזמנים: 30.1%

למניה של קראוד-סטרייק הולדינגס (NASDAQ:CRWD) היו ביצועים מרשימים ב-12 החודשים האחרונים. בשלב מסוים, המניה של המומחית לאבטחת סייבר מסאניווייל, קליפורניה עלתה כמעט 700%, משפל של 52 שבועות בשער 31.95 דולר ארה"ב, שאליו הגיעה בשנה שעברה בחודש מרץ. אך העלייה שלה האטה בשבועות האחרונים – והמניה ירדה כמעט 20% השנה.

המניה CRWD ננעלה ביום שלישי בשער של 175.10 דולר, כ-30% מתחת לשיא של כל הזמנים, 250.42 דולר, שאליו הגיעה ב-16 בפברואר, ונתנה לחברת הטכנולוגיה הצומחת במהירות שווי שוק של 39.2 מיליארד דולר.

להערכתנו, גל המכירות האחרון נותן נקודת כניסה טובה, לאור הביקוש החזק ל'פלקון' (Falcon), פלטפורמת אבטחת הסייבר בענן של החברה, המובילה באבטחה לנקודות קצה.

קראוד-סטרייק, שכמעט מחצית מהחברות ברשימת פורצ'ן 100 נמנות על לקוחותיה, דיווחה שיש לה בסך הכול 9,896 לקוחות, נכון לסוף הרבעון האחרון, כלומר עלייה של 82% מהתקופה המקבילה אשתקד.

קראוד-סטרייק דיווחה על הכנסות ורווחים שעקפו את התחזיות בהרבה, כאשר פרסמה באמצע חודש מרץ את תוצאותיה הפיננסיות לרבעון הרביעי של שנת הכספים, הודות לעלייה בהוצאות על אבטחת סייבר ארגונית.

ההכנסות בשלושת החודשים שהסתיימו ב-31 בינואר 2021 עלו 74% בהשוואה של שנה מול שנה, ל-264.9 מיליון דולר, ועקפו בקלות את הציפיות למכירות בסך 250.5 מיליון דולר. מה שמרשים עוד יותר הוא שלדברי קראוד-סטרייק, ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) זינקה 75% מהתקופה המקבילה אשתקד, והגיעה, לראשונה אי פעם, אל מעל לקו ה-1 מיליארד דולר.

בשיחה על דוח ההכנסות, המנכ"ל ג'ורג' קורץ ציין שבזכות הנתונים האלה, קראוד-סטרייק היא:

"החברה השלישית, בתחום התוכנה כשירות (SaaS) בסביבת ענן מקורית, שדיווחה על הגעה ל-ARR של 1 מיליארד דולר, אחרי החלוצות Salesforce.com‏ (NYSE:CRM) וזום וידאו קומיוניקיישנס (NASDAQ:ZM)."

במבט לעתיד, מהגיידנס של קראודסטרייק לרבעון הראשון של שנת הכספים עולה בבירור שחברת אבטחת הסייבר אינה צופה שום האטה בחודשים הקרובים, וחוזה צמיחה של 62% בהכנסות ברבעון הבא, ל-289.1 מיליון דולר.

2. זיסקיילר

• אחוז מתחת לשיא של כל הזמנים: 27.7%

חברת זיסקיילר (NASDAQ:ZS) היא הספקית הגדולה בעולם של שערים לאבטחת אינטרנט בענן, אשר בודקים את תעבורת הנתונים של הלקוחות, כדי לזהות מגוון איומי סייבר ותוכנות זדוניות.

החברה מסן חוזה, קליפורניה הפכה במהירות לאחד השמות המובילים בתחום אבטחת הסייבר, הודות לפלטפורמה Zero Trust Exchange שלה, שמאפשרת לארגונים לתת גישה מאובטחת מרחוק אל יישומים ושירותים פנימיים.

אחרי שנהנתה מעליות של כ-270% מתחילת השנה, עד תחילת פברואר, המניה של זיסקיילר חוותה חוסר יציבות מסוים לאחרונה, לאחר שגל המכירות הכללי במגזר הוציא למניה הגבוהה קצת רוח מהמפרשים.

מניית ZS – שננעלה אתמול בשער 165.89 דולר – נמצאת כעת כ-28% מתחת לשער השיא שלה, 229.64 דולר, שאליו הגיעה ב-16 בפברואר, למרות שהמומחית לאבטחת מידע דיווחה על הכנסות ברבעון השני שעקפו בהרבה את הערכות הקונצנזוס בחודש שעבר.

התוצאות החזקות מתבססות על צמיחה מהירה בהכנסות ובחיובים המחושבים—מדד מכירות חשוב—שעלו 55% ו-71%, בהתאמה, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

גיידנס המכירות לרבעון השלישי של חברת אבטחת הסייבר גם הוא גבוה מהציפיות, עם תחזית להכנסה כוללת של 163 מיליון דולר. אם הגיידנס יאושר, פירוש הדבר הוא צמיחה של 47.5% בהשוואה של שנה מול שנה.

בדוח ההכנסות שלה לרבעון השני של שנת הכספים, החברה הודיעה שיש לה יותר מ-5,000 לקוחות, בכלל זה יותר מ-150 לקוחות מחברות ברשימת פורצ'ן 500.

למרות הנסיגה לאחרונה, זיסקיילר, ששווי השוק הנוכחי שלה הוא 22.9 מיליארד דולר, עדיין נראית כמו הימור כדאי לעתיד, לאור הזינוק הנמשך בביקוש לאבטחת ענן.