האופטימיזם לגבי העתיד הכלכלי העולמי דוחף כלפי מעלה את המחירים של מגוון חומרי גלם – בכלל זה נחושת, ניקל, עפרות ברזל, כסף, נפט ואפילו תירס, חיטה ופולי סויה – לשיאים חדשים בשבועות האחרונים, שיאים שמעוררים דיבורים על מחזור-על בשוק הסחורות.
ואכן, הקרן המחקה של Invesco למדד הסחורות של דויטשה בנק (NYSE:DBC), אחת מקרנות הסל החשובות במגזר, עלתה כ-16% מתחילת השנה, והגיעה לרמתה הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2018. מדד S&P 500, לעומתה, עלה רק 4% באותה תקופה.
בהתבסס על שפע המאמצים לעידוד כלכלי, הפצה מוצלחת של חיסונים נגד נגיף הקורונה והתעוררות הביקוש מהצרכנית המובילה סין, נראה שמחירי הסחורות מוכנים להמשיך בטיפוס למעלה בשבועות ובחודשים הבאים. לכן, גם המניות של חברות שעוזרות באספקת סחורות אלה עשויות לעלות משמעותית.
הנה שלוש מניות שיש סיכוי טוב לקבל מהן פוטנציאל צמיחה מוביל בחודשים הבאים. כדאי לשקול כל אחת מהן, לאור ההתעוררות במחירי הסחורות בעולם.
1. Southern Copper
Southern Copper (NYSE:SCCO) היא אחת מהחברות הגדולות בעולם לכריית נחושת שנסחרות על-ידי הציבור. החברה, שמנהלת מכרות וכורי היתוך, בעיקר במקסיקו, בפרו ובצ'ילה, היא גם אחת היצרניות הגדולות בעולם של זהב, כסף, אבץ, נחושת, ומוליבדן.
המניה SCCO יותר מהכפילה את שוויה ב-12 החודשים האחרונים, אחרי זינוק של 110% על רקע העלייה במחירי מתכות הבסיס, שעוררה את עניינם של משקיעים ביצרנית המתכות הגולמיות.
המניה, שעלתה לשיא חדש של 83.15 דולר ארה"ב ביום שני, וננעלה בשער 79.27 דולר אמש, נותנת לחברת הכרייה ממקסיקו סיטי שווי שוק של כ-61.3 מיליארד דולר.
כאחת מיצרניות הנחושת המובילות בעולם, היא נהנית מעלייה במחירי המתכת האדומה, שהעפילו מעל ל-4 דולר לראשונה זה כמעט עשור.
המשקיעים זכו לדחיפה נוספת בשבוע האחרון של חודש ינואר, שבו פרסמה Southern Copper את דוח ההכנסות והרווחים שלה, שעקף בקלות את הערכות הקונצנזוס, במידה רבה הודות לנפחי המכירות המוגדלים ועליית מחירי הנחושת, הכסף והאבץ.
הרווח למניה זינק 90% מאותה תקופה אשתקד ל-0.76 דולר, הרבה מעל הציפיות לרווח של $0.70 למניה. ההכנסות עלו 27% בהשוואה של שנה מול שנה, ל-2.35 מיליארד דולר, ועקפו בקלות את ההערכות למכירות של 2.1 מיליארד דולר.
Southern Copper כרתה 259,744 טון נחושת ברבעון המדווח, עלייה של 1.3% מהתקופה המקבילה אשתקד.
ואם להוסיף למספרים המעודדים הללו, הדירקטוריון של Southern Copper אישר דיבידנד רבעוני של 0.60 דולר למניה, עלייה של 20% מהדיבידנד הרבעוני לחודש אוקטובר, בסך 0.50 דולר, ופי שלושה מהדיבידנד הרבעוני לחודש אפריל, של 0.20 דולר.
2. EOG Resources
EOG Resources (NYSE:EOG) היא אחת מחברות העצמאיות הגדולות בארצות הברית לנפט ולגז טבעי. עיקר פעילותה העסקית כולל חיפושים, פיתוח, הפקה ושיווק של נפט גולמי, גז טבעי וקונדנסט (גז טבעי מעובה).
המניה של ענקית האנרגיה מיוסטון, טקסס התחילה את השנה חזק, ועלתה עד כה 33% בשנת 2021, עם דחיפה מהעלייה במחירי הנפט.
המניה של EOG עלתה אתמול ל-68.16 דולר, שיא לשנה זו, לפני שננעלה בשער 67.85 דולר. ברמת המחיר הנוכחית, יש לה שווי שוק של 39.6 מיליארד דולר, שהופך אותה ליצרנית הנפט הרביעית בגודלה בארה"ב, אחרי אקסון מוביל (NYSE:XOM), שברון (NYSE:CVX) וקונוקו-פיליפס (NYSE:COP).
יצרנית הנפט בעלות נמוכה צפויה להמשיך וליהנות מהשיפור בנתוני הבסיס של שוק הנפט הגולמי בחודשים הבאים, אחרי ש-West Texas Intermediate, מדד הייחוס לנפט בארה"ב, עלה מעל לשער של 60 דולר לחבית לראשונה זה יותר משנה.
EOG טענה לאחרונה שהיא זקוקה למחיר נפט ממוצע של 36 דולר לחבית בלבד השנה כדי לשמור על קצב הייצור הנוכחי ותשואת דיבידנד של 2.6%.
מחירי הנפט גבוהים מכך בהרבה, ולכן EOG צפויה לייצר תזרים מזומנים פנוי משמעותי, שייתן לה את הכסף לפרוע חובות, לקנות מניות בחזרה ואפילו לחזק את הדיבידנד.
EOG אמורה לפרסם את ההכנסות הרבעוניות שלה ביום חמישי, 25 בפברואר, אחרי נעילת השווקים. להערכת הקונצנזוס, צפוי רווח של 0.36 דולר למניה, על הכנסות של 2.89 מיליארד דולר.
מעבר למספרים בשורה העליונה ובשורה התחתונה, המשקיעים צפויים להתמקד בעדכון של EOG בנוגע ליעדי הייצור שלה באתרי הקידוח שבאזורי אגן פרמיאן, הבאקן, אגן דנבר ואגן נהר פאודר. ברבעון השלישי EOG הפיקה בממוצע 377,600 חביות ליום, מתצורות פצלים בארה"ב הקונטיננטלית.
3. Deere & Company
Deere & Company (NYSE:DE) היא מהחברות המובילות בעולם לייצור של ציוד חקלאות, בנייה וכרייה. לכן, העלייה הנמשכת במחירי הדגנים והמתכות אמורה להיטיב עם החברה בחודשים הקרובים, ולהוביל לעלייה בביקוש בציוד לטיפול ביבולים ובחומרים.
המניה של יצרנית הטרקטורים ממולין, אילינוי זינקה כ-86% ב-12 החודשים החולפים, ועקפה בהרבה את התשואות של מדד הדאו ג'ונס ומדד S&P 500.
אחרי שהגיעה לשיא חדש של 338.77 דולר ביום שלישי, המניה של DE ננעלה בשער של 337.41 דולר, שנותן לה שווי שוק של כ-106.1 מיליארד דולר.
דיר ושות' דיווחה על תוצאות רבעוניות מרשימות ביותר ב-19 בפברואר, ועקפה בהרבה את ציפיות ההכנסה והרווח, הודות להמשך ההתאוששות בענפי החקלאות והכרייה.
יצרנית הציוד החקלאי והמכונות הכבדות דיווחה על רווח של 3.87 דולר למניה ברבעון הראשון של השנה הפיסקלית 2021, שיפור של 137% ביחס לרווח למניה של 1.63 באותו הרבעון אשתקד.
ההכנסות זינקו 23% בהשוואה של שנה מול שנה ל-8.05 מיליארד דולר, הרבה מעל להערכה של 7.21 מיליארד דולר, הודות לעלייה בנפחי מכירות הציוד.
מכירות הציוד של החברה עלו ב-1.5 מיליארד דולר בהשוואה לרבעונים הראשונים של השנים 2020 ו-2021.
התוצאות המעודדות גרמו ל-Deere להעלות את תחזית הרווחים שלה לשנת 2021, כשהיא מסתמכת על השיפור הצפוי במכירות הציוד בכלכלה העולמית המתאוששת. החברה מצפה כעת להכנסה נטו כוללת הקרובה ל-4.8 מיליארד דולר, עלייה מהתחזית שלה מנובמבר האחרון, ל-3.8 מיליארד דולר.