השטרלינג נופלת בעקבות העלייה באבטלה, תשעת חברי ה-BoE הצביעו פה בעד הפחתת הריבית וזאת בעקבות ההאטה במגזר הייצור
עדכוני מטבעות:
■ ין יפני: ה-USDJPY קובע שפל של 13 שנה
■ אירו: האינפלציה יורדת בשיעור החד ביותר מזה שני עשורים
■ לירה שטרלינג: המשך ההתדרדרות בשוק התעסוקה
■ דולר: לוח אירועים דל עשוי לאפשר לשטר הירוק להתאושש
השטרלינג צנחה מעל 300 נקודות לעומת שיאה ב-1.5725, וזאת בעקבות העלייה בשיעור האבטלה בבריטניה. לאחר שהעפילה אמש לראשונה מזה חודש ימים מעל רמת 1.57, איבדה היום השטרלינג גובה וזאת לאחר פרסום נתוני האבטלה בבריטניה, שהצביעו על גידול של יותר מ-75 אלף במספר דורשי העבודה. זהו הגידול החד ביותר מאז 1991. שיעור האבטלה טיפס בעקבות כך מ-3.1% ל-3.3%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2000. בתוך כך, מתוך סיכומי ישיבת ה-BOE שפורסמו היום עולה כי כל תשעת חברי הוועדה הצביעו פה אחד בעד ההחלטה שהתקבלה להוריד הריבית באחוז שלם.
מקריאת תוכן הדברים עולה כי חברי ועדת המדיניות שקלו לבצע קיזוז עמוק יותר אולם נמנעו מכך בסופו של דבר מתוך חששם כי מהלך שכזה עלול לערער את האמון בכלכלה הבריטית ולהביא לפיחות חד בערך השטרלינג. בין הנימוקים להפחתת הריבית האגרסיבית מנו חברי הוועדה את ההאטה הממשית במגזר הייצור והצפי להמשך ההאטה בצמיחה עד הרבעון הראשון של 2010. כעת מתמחרים בשווקים הפחתות ריבית בשיעור כולל של 60 נקודות בסיס ב-12 החודשים הבאים, כאשר אך אתמול עמדו הציפיות על 40 נקודות בסיס בלבד. הצפי הזה עשוי להמשיך ולהכביד על השטרלינג, שאמש צנחה לשפל של כל הזמנים אל מול האירו. ה-EURGBP טיפס מעלה 150 נקודות נוספות ופרץ מעל רמת 0.91.
האירו המשיך בדהרה חסרת המעצורים אל מול הדולר והעפיל עד לשיא של 1.4195. הפחתת הריבית הגדולה מהצפוי שביצע אמש הפדרל ריזרב, ולעומת זאת, ההתבטאויות הניציות שהשמיע באחרונה נשיא ה-ECB, המחישו לסוחרי הפורקס את הפער המהותי בין שתי תפיסות העולם של שני הנגידים. יתרון התשואה של האירו אל מול הדולר יהווה גורם שיתחזק את כוחו של המטבע האירופי. עם זאת, בשווקים עדיין מתמחרים הפחתות ריבית בשיעור כולל של 138 הפחתות ריבית מצדו של הבנק האירופי, ונוכח ההתמתנות באינפלציה, הנושקת כעת לתחום היעד של הבנק של 2%, ידיהם של ראשי ה-ECB חופשיות לבצע הפחתות ריבית נוספות. כאמור, מדד המחירים לצרכן שפורסם היום בגוש האירו הצביעו על ירידה של האינפלציה השנתית מ-3.2% ל-2.1%, היחידה החדה ביותר מזה כמעט שני עשורים. הסעיפים שהציגו את הירידות הבולטות ביותר היו סעיף האנרגיה, שירד מ-9.6% ל-0.7%, וסעיף הדיור, שירד מ-5.9% ל-4.5%. אם הכלכלה האירופית תוסיף להתדרדר הדבר יחייב את הנשיא בעל כורחו להפחית את הריבית, וזאת למרות חששו שריבית נמוכה עשויה לכבול את המדיניות המוניטרית. אם כך יקרה, הדבר עשוי לעמוד בעוכריו של האירו בטווח הבינוני.
בעקבות הפחתת הריבית אמש של הפד העפיל הין היפני העפיל לרמתו הגבוהה ביותר מזה 13 שנה אל מול הדולר, וזאת למרות עליות השערים בשוקי המניות. המשך התיסוף בערכו של המבטע היפני נותן דרור לספקולציות בדבר התערבות אפשרית של ה-BOJ בשוק המטבעות במטרה לחבל בהתחזקותו של המטבע. הכלכלה המקומית נשענת על מגזר הייצוא והתיסוף בערך המטבע פוגע בתחרתיות של המוצרים תוצרת יפן בשוקי העולם. לפיכך, ייתכן כי הסוחרים יתחילו לתמחר את האפשרות של התערבות, מה שיביא למפנה לרעת הין.
בדולר החל להשיב מלחמה במהלך המסחר הלילה והצליח להשיב למאזנו חלק מהנקודות שהפסיד אמש אל מול המטבעות בעקבות החלטתו של הפדרל ריזרב להפחית את הריבית ב-0.75%. הבנק המרכזי העמיד את הריבית על רמתה הנמוכה ביותר אי-פעם וכמו כן התחייב להזרים לשוקי האשראי כספים ככל שיידרש על מנת לחלצם ממחנק הנזילות. ייתכן כי לאחר הצניחה החדה של הדולר בימים האחרונים נפתח כעת פתח לתיקון מסוים, וזאת בשל מיעוט הפרסומים הכלכליים היום. עם זאת, בשווקים עדיין מעריכים כי הפד יאפס את הריבית וזאת נוכח ההאטה הכלכלית החמורה, אובדן מקומות העבודה הרבים, הקיפאון במגזר הייצור והצמצום בצריכה הפרטית ובהשקעות העסקים. הנתונים הפונדמנטליים מתחילים להשפיע על תנועת המחיר של הדולר וכל הרעה בצפי הכלכלי עשויה לגרוע מכוחו של הדולר. לחלופין, סוחרי הלונג על הדולר עדיין תולים את יהבם בהנחה כי הכלכלה האמריקנית תצא ראשונה מהמשבר הכלכלי הפוקד את העולם כולו.