ליפט בכנס גולדמן זאקס Communacopia + Technology 2026: שינוי כיוון הצמיחה

יום חמישי, 10.09.2026 — ליפט (LYFT) ניצלה את הופעתה בכנס גולדמן זאקס Communacopia + Technology 2026 כדי להציג תמונה משופרת משמעותית של עסקיה, עם צמיחה חזקה יותר, ייצור מזומנים טוב יותר ומסלול לתוך עולם הרכבים האוטונומיים. במקביל, המנכ"ל דיוויד ציין כי החברה עדיין עומדת בפני מעבר ארוך בדרכה להתרחבות בינלאומית, העמקת שותפויות ואיזון בין נסיעות מבוססות נהגים לבין טכנולוגיה חדשה.

נקודות מפתח

• ליפט אמרה כי הנסיעות השנתיות בדרך לחצות מיליארד, עלייה מ-700 מיליון לפני שלוש שנים, בעוד החברה עברה משריפת מזומנים לתזרים מזומנים שנתי של כ-$1 מיליארד.
• ההנהלה אמרה כי ליפט הגיעה לרווחיות GAAP ולכ-$700 מיליון ב-EBITDA על בסיס חישוב שנתי של תוצאות הרבעון השני.
• החברה מניעה צמיחה בשלושה כיוונים: שירותים פרימיום, התרחבות בינלאומית דרך FreeNow ורכבים אוטונומיים.
• ליפט אמרה כי שירותי הנסיעות השיתופיות הפכו לצורך יומיומי עבור משתמשים רבים, עם שיאים בנסיעות, שיאים בשעות נהיגה וביקוש חזק לנסיעות לעבודה, לסופרמרקטים ולחיי הלילה.
• החברה רואה ברכבים אוטונומיים הזדמנות ולא איום, ומצפה שרכבים אוטונומיים יהוו כ-10% מהעסקים עד 2030.

תוצאות פיננסיות

דיוויד אמר כי ליפט עברה תפנית פיננסית מרכזית במהלך שלוש וחצי השנים האחרונות.

• לפני שלוש שנים, החברה ביצעה כ-700 מיליון נסיעות בשנה, לא הייתה רווחית לפי GAAP ושרפה כ-$250 מיליון עד $300 מיליון במזומן מדי שנה.
• השנה, ליפט מצפה לבצע יותר ממיליארד נסיעות.
• החברה מייצרת כעת כ-$1 מיליארד בשנה בתזרים מזומנים.
• ליפט אמרה כי השיגה רווחיות GAAP.
• על בסיס חישוב שנתי של הרבעון השני, החברה מייצרת כ-$700 מיליון ב-EBITDA.

דיוויד תיאר את השינוי כמעבר מעסק שצרך מזומנים לעסק שמייצר אותם. הוא אמר כי הכלכלה של החברה השתפרה ככל שהגדילה את היקפה ושינתה את מיקס המוצרים לעבר נסיעות בעלות ערך גבוה יותר ושותפויות.

הוא גם הצביע על רפורמת הביטוח בקליפורניה כהתפתחות מרכזית במרג’ין ובתמחור. לפי המנכ"ל:

• עלויות הביטוח לנסיעה בקליפורניה ירדו מכ-$6 לכ-$0.30.
• דרישת הכיסוי המינימלי ירדה מכ-$1 מיליון ל-$300,000.
• ליפט משתמשת בחסכונות כדי להוריד מחירים לנוסעים ולהעלות את שכר הנהגים ואת היקף הנסיעות.
• הוא אמר כי הצמיחה בקליפורניה האיצה לאחר הרפורמה.

נקודות נתונים פיננסיות ומסחריות נוספות שהודגשו במהלך הדיון כללו:

• נסיעות המתויגות לשותפויות עלו מ-20% מהנפח לפני שנתיים ל-30% כיום.
• Lyft Black SUV ושירותי פרימיום אחרים צומחים ב-60% עד 70% בשנה.
• נהגים מקצועיים מהווים כיום כמחצית מבסיס הנהגים, לעומת כשליש לפני 18 חודשים.
• השקת DoorDash בקנדה עברה את יעד רכישת הלקוחות השנתי שלה תוך חודשיים.
• השותפות עם United Airlines MileagePlus הניבה כ-600 מיליון מיילים שנצברו ו-300 מיליון מיילים שנוצלו ביותר משישה חודשים.
• השותפות עם Bilt הובילה לשריפת יותר מ-1.5 מיליארד נקודות מאז ההשקה.

עדכונים תפעוליים

ליפט אמרה כי הביקוש ורמות השירות משתפרים, עם מספר מדדים תפעוליים שמגיעים לשיאים.

• השבוע האחרון היה שיא כל הזמנים בנסיעות בהיסטוריה של 14 השנים של החברה.
• השבוע האחרון היה גם שיא כל הזמנים בשעות נהיגה.
• נסיעות לעבודה נמצאות בשיא כל הזמנים.
• ביקורים בסופרמרקטים עלו ב-15%.
• שעות המסיבות נמצאות בשיא כל הזמנים.

דיוויד אמר כי התבנית מצביעה על כך שנסיעות שיתופיות הפכו לחלק מחיי היומיום ולא לרכישה מותרותית.

"השבוע האחרון היה שיא כל הזמנים בנסיעות בהיסטוריה של החברה. שיא כל הזמנים בנסיעות. זה היה גם שיא כל הזמנים בשעות נהיגה בהיסטוריה של החברה, נכון? אנחנו קיימים כבר 14 שנים, ושבועיים אנחנו מגיעים לשיאי כל הזמנים עכשיו. בסדר. מה שזה מצביע לי הוא שאנחנו משובצים בחיי האנשים בצורה עמוקה מאוד. זה כבר לא הוצאה לפי שיקול דעת," הוא אמר.

ליפט גם ציינה שיפורי שירות ותכונות מוצר:

• 78% מהנסיעות נאספות במהירות שווה או מהירה יותר מהמתחרה הראשית.
• שיעורי הביטול נמוכים לפי סטנדרטים בתעשייה.
• מערכת שחזור הטלפונים האבודים מחזירה כעת 60% מהטלפונים תוך שלוש שעות, לעומת 0% לפני שנתיים.
• ליפט אומרת שהיא מחזירה כ-8,000 טלפונים בשבוע.
• Lyft Teen צמחה בחוזקה בחודשים האחרונים.
• Lyft Silver, המיועדת לנוסעים מבוגרים, הושקה.

התרחבות גיאוגרפית נותרת חלק מהתוכנית לצפון אמריקה.

• שווקים בהיקף נמוך עם ביקוש לא מנוצל צומחים בשיעורים דו-ספרתיים.
• קנדה מכפילה את עצמה משנה לשנה.
• ליפט אמרה כי האסטרטגיה שלה משלבת זמני איסוף מהירים יותר, תמחור תחרותי, מוצרים דמוגרפיים, התרחבות גיאוגרפית ושותפויות.

שותפויות הפכו לחלק גדול יותר מהעסק, כאשר החברה אמרה שהן מהוות כעת 30% מנפח הנסיעות. ההנהלה תיארה כל שותף מרכזי כמשרת מטרה שונה, מהגברת תדירות הנסיעות ועד שיפור הנסיעות לשדה התעופה ומעורבות יומיומית.

ליפט גם דנה ב-Flexdrive, יחידת ניהול הצי שלה.

• Flexdrive מנהלת כ-10,000 עד 15,000 כלי רכב.
• הזמינות עומדת על מעל 90%, לעומת סטנדרט תעשייתי של כ-80%.
• ההנהלה אמרה כי היחידה מעניקה לליפט ניסיון בתפעול צי שעשוי להיות חשוב לרכבים אוטונומיים בהמשך.

בנושא מיקרו-ניידות, ליפט אמרה כי עסק האופניים שלה כלכלי כעת.

• החברה מפעילה מערכות אופניים בסן פרנסיסקו, ניו יורק, שיקגו, פורטלנד, וושינגטון ובוסטון.
• היא גם מספקת תוכנה וחומרה בכ-50 שווקים אחרים ברחבי העולם.
• ליפט נמצאת בתהליך רכישה של Serveo, מפעיל אופניים ספרדי.
• ההנהלה אמרה כי הקטגוריה מעניקה לחברה דרך נוספת לבנות קשרי לקוחות ברמת העיר על פני תשתית ארוכת טווח.

תחזית עתידית

דיוויד אמר כי אסטרטגיית הצמיחה של ליפט פועלת בשלושה כיוונים: "למעלה", "החוצה" ו"קדימה".

• "למעלה" פירושו עוד הצעות פרימיום ויוקרה.
• "החוצה" פירושו התרחבות בינלאומית, במיוחד באירופה דרך FreeNow.
• "קדימה" פירושו שילוב רכבים אוטונומיים.

ליפט רכשה את FreeNow לפני כשנה תמורת $200 מיליון, עסקה שייצגה כ-$1 מיליארד בהזמנות. ההנהלה אמרה כי הרכישה מעניקה לליפט את התשתית לגלובליזציה של פלטפורמת הטכנולוגיה שלה ולהגיע לשוק גדול בהרבה.

עד השנה הבאה, ליפט מצפה שיותר מ-300 מיליון אנשים במערב אירופה יקבלו גישה לאפליקציית ליפט. החברה אמרה כי אירופה מציעה הזדמנות גדולה, כולל כ-30 מיליון עד 40 מיליון הגעות שנתיות לשדות תעופה שיכולות להשתמש בשירותי נסיעות שיתופיות. דיוויד אמר כי הזדמנות השוק האירופאי דומה בגודלה לשוק האמריקאי.

שירותי פרימיום ויוקרה הם תחום צמיחה נוסף.

• Lyft Black ומצבי פרימיום אחרים צומחים במהירות.
• החברה אמרה כי נהגים מקצועיים גדלים כחלק מהרשת.
• היא גם רכשה את TBR, שירות שאפר, כדי להעמיק את הצעת האולטרה-פרימיום שלה.
• רשימת הלקוחות של TBR כוללת 16 מתוך 20 בנקי ההשקעות המובילים לנסיעות ללא עסקאות.
• ההנהלה אמרה כי עדיין יש מקום להתרחב ביוקרה, שם חדירת המתחרים נמוכה.

ליפט גם רוצה להרחיב את הנגישות במחיר.

• מגוון המוצרים כולל כעת Lyft Bikes, Wait & Save, Standard, Extra Comfort, Lyft Black ומנוי Price Lock.
• Price Lock עולה כ-$399 עד $499 בחודש ומסיר תמחור גאות.
• ליפט אמרה כי נוסעים בניו יורק שבודקים את שתי האפליקציות חוסכים בממוצע $180 בשנה.
• ההנהלה אמרה כי המטרה היא להציע נסיעות בכל נקודת מחיר.

בנושא רכבים אוטונומיים, דיוויד היה נחרץ בכך שהטכנולוגיה צריכה לעזור לליפט ולא לפגוע בה.

"יש אנשים שמאמינים שרכבים אוטונומיים הם איום על הענף שלנו. זה שגוי לחלוטין. זו המתנה הגדולה ביותר שיכולנו לקבל. המתנה הגדולה ביותר שיכולנו לקבל. למה? כי זו טכנולוגיה שלקוחות אוהבים, נכון? אז אם נסעתם ב-Waymo, אתם יודעים את זה, נכון? זה מרגיש אמין, זה מרגיש פרטי, אם זה מה שאתם רוצים. זה מרגיש בטוח, קסום. והכלכלה נהדרת," הוא אמר.

ליפט כבר עובדת עם Waymo בנאשוויל.

• הנוסעים הראשונים התקבלו אתמול, לפי החברה.
• ההשקה משתמשת בשוק משולב המאפשר לנוסעים לבקש Waymo דרך אפליקציית Waymo או אפליקציית ליפט.
• ליפט אמרה כי אתר נאשוויל יעבור ממחסן זמני למחסן קבוע בשטח של 80,000 רגל רבועה.
• המתקן החדש יכלול קיבולת חשמל של 4.5 מגה-וואט החל מאמצע אוקטובר.

ההנהלה אמרה כי היא מצפה שהרכבים האוטונומיים יתרחבו בהדרגה.

• עד 2027, ליפט מצפה לפעולות אוטונומיות ללא נהג גדולות משמעותית במספר ערים.
• היא רואה את 2028 עד 2030 כתקופת ההתרחבות האמיתית.
• עד 2030, רכבים אוטונומיים עשויים להוות לפחות 10% מהעסקים.
• ליפט אמרה כי הרשת תישאר כ-90% מבוססת נהגים, שכן היא עדיין רואה מודל היברידי כהכרחי.

דיוויד אמר כי על המשקיעים לצפות לסט של תנאים לפני שיכנו את אימוץ הרכבים האוטונומיים נקודת מפנה: מספיק ביקוש בעיר, שותף טכנולוגי בעל היקף, מדיניות תומכת ותשתית פיזית. הוא אמר כי 10 ערים ומעלה העומדות בתנאים אלה יסמנו שינוי משמעותי.

ליפט גם אמרה כי היא מצפה שמאמצי רפורמת המדיניות יתרחבו מעבר לקליפורניה וניו יורק, במטרה להפחית את מינימום הביטוח במדינות נוספות. החברה אמרה כי חסכוני הביטוח יכולים לסייע בהורדת מחירים ותמיכה בהכנסות הנהגים.

עיקרי שאלות ותשובות

במהלך מושב השאלות והתשובות, דיוויד חזר על מספר נושאים שעברו לאורך המצגת.

• על בריאות הצרכן, הוא אמר כי נסיעות שיתופיות כבר אינן מדד לטווח קצר טוב כי הן הפכו לחלק משגרות יומיומיות כמו נסיעה לעבודה, קניות ובידור.
• על צמיחה בצפון אמריקה, הוא אמר כי החברה משתמשת בשילוב של איסופים מהירים יותר, תמחור, פלחי נוסעים חדשים, שווקים בהיקף נמוך יותר ושותפויות.
• על האסטרטגיה הבינלאומית, הוא אמר כי FreeNow מעניקה לליפט דרך לגלובליזציה של הפלטפורמה שלה ולהגיע לשוק הנסיעות הגדול של אירופה, כולל ביקוש שדות תעופה טרנס-אטלנטיים.
• על שירותי פרימיום, הוא אמר כי ליפט עובדת הן על צד ההיצע, על ידי הגדלת חלק הנהגים המקצועיים, והן על צד הביקוש, דרך TBR ומכירה צולבת עם Lyft Black.
• על נגישות במחיר, הוא השווה נסיעות שיתופיות לבעלות על רכב, ואמר שרכב יכול לעלות כ-$50,000 בתוספת הוצאות חודשיות לדלק, ביטוח ותחזוקה, בעוד שנסיעה יכולה לעלות כ-$20.
• על רפורמת הביטוח, הוא אמר כי השינויים בקליפורניה הפחיתו עלויות בחדות ועזרו הן לנוסעים והן לנהגים.
• על שותפויות, הוא אמר כי לכל אחת תפקיד ייחודי: DoorDash מניעה תדירות, United תומכת בנסיעות לשדה התעופה ו-Bilt תומכת במעורבות יומיומית.
• על רכבים אוטונומיים, הוא אמר כי ההיקף, התפעול ומומחיות הצי של החברה ממקמים אותה היטב לסחר בטכנולוגיה.
• על מיקרו-ניידות, הוא אמר כי אופניים עוזרים לשטח את הגיאוגרפיה העירונית וליצור נקודות מגע ארוכות טווח עם לקוחות.

"הדבר הכי מוטעה, לדעתי, הוא שיש אנשים שמאמינים שימי השיא של הנסיעות השיתופיות מאחוריהם. שגוי לחלוטין. שגוי לחלוטין. תסתכלו על החדירה. תסתכלו על הצעת הערך. שוב, $20 ואתם לא צריכים, ואתם יכולים לשלוח הודעות, וזה בטוח. זה רק הולך להיות בטוח ויותר טוב ככל שהרכבים האוטונומיים מגיעים, ואולי עם הזמן, אפילו פחות יקר בגלל העלויות של זה," אמר דיוויד.

סיכום

ליפט אמרה כי עברה לשלב חדש של צמיחה, עם כלכלה חזקה יותר, מגוון מוצרים רחב יותר ומסלול ארוך יותר באירופה ורכבים אוטונומיים.

הקוראים יכולים לעיין בתמלול המלא להלן לפרטים נוספים משיחת הכנס.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.