Nvidia נאמרת כי תספק תמיכת אשראי של $100 מיליארד למרכז נתונים של OpenAI באוהיו
SoundHound AI דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השני בסך $61.9 מיליון והפסד קטן מהצפוי, עוקפת את תחזיות וול-סטריט הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. החברה מסרה כי ההכנסות עלו ב-45% לעומת השנה הקודמת וב-40% לעומת הרבעון הראשון, בעוד שההפסד המתואם למניה עמד על $0.02 לעומת הפסד של $0.12 שהאנליסטים ציפו לו. המניה עלתה ב-15.39% במסחר לאחר שעות ל-$7.42, לאחר שסיימה את מושב הבורסה הרגיל ב-$6.415.
נקודות מפתח
- ההכנסות הגיעו לשיא של $61.9 מיליון, הרבעון הגדול ביותר של SoundHound עד כה.
- ההפסד המתואם למניה של $0.02 הכה את הציפיות ב-$0.10 למניה.
- המרג’ין הגולמי השתפר, בסיוע שינויי תשתית ומעבר למערכות קנייניות.
- ההנהלה העלתה את התחזית הפיננסית לשנת 2026 המלאה להכנסות של $230 מיליון עד $260 מיליון.
- החברה מסרה כי פלטפורמת OASYS שלה מניעה מחזורי מכירות מהירים יותר ועניין לקוחות חזק יותר.
ביצועי החברה
SoundHound מסרה כי תוצאות הרבעון השני שיקפו ביקוש רחב בתחומי הבריאות, הרכב, המסעדות, השירותים הפיננסיים ושווקים ארגוניים נוספים. ההכנסות צמחו ל-$61.9 מיליון מ-$42.7 מיליון שנה קודם לכן, מה שמסמן את הרבעון הגדול ביותר של החברה מאז יציאתה לציבור.
המנכ"ל Keyvan Mohajer אמר כי החברה רואה אימוץ מהיר יותר של פלטפורמת OASYS שלה, המסוגלת לבנות מורשים של בינה מלאכותית בדקות במקום חודשים. הוא ציין כי הפלטפורמה מסייעת ל-SoundHound לזכות בעסקים גדולים יותר ולהמיר פיילוטים לפריסות מלאות במהירות רבה יותר.
החברה הדגישה גם התקדמות בפעילות הבינה המלאכותית הארגונית שלה, שלדבריה נותרת התורמת הגדולה ביותר להכנסות. ההנהלה הצביעה על פיזור לקוחות חזק וצנרת גדלה כסימנים לכך שהביקוש נשאר רחב-בסיס.
עיקרי הנתונים הפיננסיים
- הכנסות: $61.9 מיליון, עלייה של 45% מ-$42.7 מיליון שנה קודם לכן ועלייה של 40% מהרבעון הקודם.
- מרג’ין גולמי GAAP: 45%, עלייה של 6 נקודות אחוז משנה לשנה.
- מרג’ין גולמי Non-GAAP: 58%, פלט משנה לשנה ועלייה של 8 נקודות אחוז ברצף.
- הפסד תפעולי GAAP: $43.3 מיליון, שיפור של 45% לעומת שנה קודמת.
- הפסד EBITDA מתואם: $9.6 מיליון, שיפור של 33% משנה לשנה.
- הפסד נקי GAAP: $42.8 מיליון.
- הפסד נקי למניה GAAP: $0.10.
- הפסד נקי Non-GAAP: $9 מיליון.
- הפסד נקי למניה Non-GAAP: $0.02.
- מזומן ושווי מזומן: $203 מיליון, ללא חוב.
המאזן של החברה מציג חוב מינימלי עם יחס חוב להון עצמי של 0.01 בלבד ויחס שוטף של 3.94, המעיד על נזילות שוטפת חזקה. על פי ניתוח InvestingPro, המציע הערכות שווי הוגן וציוני בריאות פיננסית מקיפים ליותר מ-1,400 מניות אמריקאיות, SoundHound נסחרת כיום מעל שוויה ההוגן, ומופיעה ברשימת המניות המוערכות ביתר של הפלטפורמה.
רווחים מול תחזית
SoundHound דיווחה על רווח למניה מתואם שלילי של $0.02, לעומת תחזית האנליסטים להפסד של $0.12. מדובר בהפתעה חיובית של $0.10 למניה, או 83.33%.
גם ההכנסות עלו על הציפיות ועמדו על $61.9 מיליון, לעומת תחזית של $52.4 מיליון. ההפרש עמד על $9.5 מיליון, או 18.13%.
גודל ההפתעה חשוב מכיוון שהיא הגיעה לצד צמיחה חזקה, ולא רק קיצוץ בעלויות. ההכנסות עלו בחדות הן לעומת שנה קודמת והן לעומת הרבעון הקודם, וההנהלה תיארה את התקופה כרבעון הגדול ביותר של החברה אי פעם. הקומבינציה הזו סייעה להפוך את התוצאה למשכנעת יותר עבור המשקיעים מאשר הפתעת רווחים צרה בלבד.
תגובת השוק
המניה עלתה לאחר הדוח, בעלייה של 15.39% במסחר לאחר שעות ל-$7.42 מסיום מושב הבורסה הרגיל של $6.415. המניה ירדה ב-1.46% במהלך יום המסחר לפני פרסום התוצאות.
התנועה לאחר שעות הציבה את המניה מעל נקודת האמצע של טווח 52 השבועות שלה, $5.65 עד $22.17, אם כי עדיין רחוק מהשיא. התגובה מרמזת כי המשקיעים התמקדו בהכנסות שעלו על הציפיות, בהתקדמות המרג’ין ובתחזית הפיננסית החזקה יותר, ולא בהפסדים המתמשכים של החברה.
תחזית והנחיות
ההנהלה העלתה את תחזית ההכנסות לשנת 2026 המלאה ל-$230 מיליון עד $260 מיליון, עלייה מהציפיות הקודמות. החברה מסרה כי התחזית הפיננסית המעודכנת משקפת מחצית ראשונה חזקה וביקוש מתמשך למוצרי הבינה המלאכותית שלה.
SoundHound ציינה גם כי היא צופה שהמרג’ין הגולמי יעלה על 70% בעתיד, ככל שתמשיך לחדש תשתיות, לייעל הוצאות ענן ולהעביר יותר עבודה למחסנית הטכנולוגיה הקניינית שלה.
בהסתכלות קדימה, החברה מסרה כי פלטפורמת OASYS תישאר מרכזית לצמיחה. ההנהלה תיארה התפתחויות מוצר ועסקיות קרובות, כולל:
- המשך מעבר לקוחות ל-OASYS.
- שימוש נרחב יותר במודלים קנייניים של דיבור ושפה.
- פיילוט לעסקאות ישירות בתוך רכב ברבעון השלישי.
- השקה מתוכננת במהלך 2026 עם יצרן אלקטרוניקה עולמי לעסקאות טלוויזיה ביתית.
החברה מסרה כי תחזית ההכנסות שלה לשנת 2027, בהנחה שרכישת לייבפרסון תיסגר במחצית השנייה של 2026, עומדת על לפחות $350 מיליון עד $400 מיליון.
דברי ההנהלה
Mohajer אמר: "זה לא היה רק רבעון שני שיא, אלא הרבעון הגדול ביותר שלנו אי פעם עם $62 מיליון בהכנסות." הוא ציין כי הדגמות OASYS של החברה "ממש מענגות לקוחות חדשים וקיימים", ומסייעות לקצר את הזמן מהדגמה לחוזה.
הוא גם הצביע על הזדמנות השוק הרחבה יותר, ואמר כי Gartner צופה שהוצאות על תוכנת בינה מלאכותית אג’נטית יגיעו לכמעט $1 טריליון עד 2030. תחזית זו תומכת בטענת SoundHound כי הביקוש הארגוני למורשים של בינה מלאכותית עדיין בשלב מוקדם.
מנהל הכספים הראשי James Hom אמר כי החברה "מובילה את הדרך כמשחק נקי של ספק בינה מלאכותית שיחתית" והוסיף כי העסק רואה פיזור לקוחות חזק. הוא גם אמר כי SoundHound תישאר ממושמעת בעלויות בעודה עובדת לקראת צמיחה רווחית.
סיכונים ואתגרים
- החברה עדיין אינה רווחית, עם הפסדים הן ב-GAAP והן במדדים מתואמים.
- הוצאות התפעול נותרות גבוהות, במיוחד עלויות כלליות ומנהליות הקשורות לפעילות משפטית, ייעוץ ומיזוגים ורכישות.
- רכישת לייבפרסון מוסיפה סיכוני אינטגרציה והוצאה לפועל, למרות שאישורים רגולטוריים כבר ניתנו.
- הצמיחה תלויה באימוץ ארגוני מתמשך של מוצרים חדשים כגון OASYS, שעדיין צריך להוכיח עמידות בקנה מידה.
- העסק נותר חשוף ללחץ תחרותי ככל ששוק הבינה המלאכותית האג’נטית מושך יותר שחקנים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, SoundHound נמצאת בין יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות המכוסות על ידי דוחות Pro Research המקיפים של InvestingPro, הממירים נתוני וול-סטריט מורכבים למודיעין ברור וניתן לפעולה באמצעות ויזואליות אינטואיטיביות וניתוח מומחים.
שאלות ותשובות
האנליסטים התמקדו רבות ב-OASYS, במודלים הקנייניים של החברה וברכישת לייבפרסון.
השאלות התרכזו סביב האופן שבו SoundHound מתכננת להעביר לקוחות קיימים מפלטפורמות שנרכשו ל-OASYS וכיצד אסטרטגיה זו יכולה לחול על בסיס הלקוחות של לייבפרסון. Mohajer אמר כי הפלטפורמה מתוכננת לאחד טכנולוגיה מכל החברות שנרכשו וכי לקוחות חדשים ישתמשו ב-OASYS כברירת מחדל.
האנליסטים שאלו גם על הצנרת וחזרתיות העסקים הגדולים. ההנהלה מסרה כי הצנרת נמצאת בשיא כל הזמנים ושיעורי הזכייה הם הטובים ביותר שהיו.
נושא נוסף היה העסקה בת שמונה הספרות שהוכרזה במהלך הרבעון. Mohajer אמר כי מדובר בהתחייבות של לקוח ערוץ המכסה לקוחות ב-20 מדינות, המדגימה את חשיבות השותפויות לצד מכירות ישירות ורכישות.
שאלות בנוגע לתחזית הפיננסית ותרומת לייבפרסון זכו לתגובה זהירה. ההנהלה מסרה כי התחזית הפיננסית הנוכחית לשנת 2026 אינה כוללת את לייבפרסון וכי עדכון ברור יותר יגיע לאחר סגירת העסקה. עם זאת, מנהלי העסקים אמרו כי אמונם בסגירת העסקה גבר לאחר קבלת אישורים רגולטוריים מרכזיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.
