חוזים עתידיים למדד מניות ארה"ב עולים במסחר דליל בשל חג; עוד רמזים לשערי ריבית בברז
אנלוג דיבייסז (ADI) דיווחה על תוצאות הרבעון הרביעי לשנת הכספים 2025, עם רווח למניה (EPS) של 2.26 דולר, מעל לתחזית האנליסטים שעמדה על 2.23 דולר. ההכנסות גם הן עלו על התחזיות, והגיעו ל-3.08 מיליארד דולר לעומת תחזית של 3.02 מיליארד דולר. למרות התוצאות החיוביות, מניית החברה רשמה ירידה של 3.25% במסחר בקדם־שוק, מה שמשקף תגובת שוק מורכבת לשיחת הרווחים ולתחזית העתידית.
נקודות מרכזיות
- רווח למניה של 2.26 דולר, מעל לתחזית של 2.23 דולר.
- ההכנסות הגיעו ל-3.08 מיליארד דולר, מעל לציפיות.
- מחיר המניה ירד ב-3.25% במסחר בקדם־שוק.
- צמיחה חזקה במגזרי הבינה המלאכותית, הרכב והתקשורת.
- שיא בתזרים מזומנים חופשי של 4.3 מיליארד דולר לשנת הכספים 2025.
ביצועי החברה
אנלוג דיבייסז הציגה ביצועים חזקים לשנת הכספים 2025 המלאה, עם עלייה של 17% בהכנסות שהסתכמו ב-11 מיליארד דולר. החברה ממשיכה להפיק את המקסימום ממודל העסקים המגוון שלה, עם עלייה של 22% ברווח למניה ל-7.79 דולר. המיקוד האסטרטגי של החברה בבינה מלאכותית, תוכנה ויכולות דיגיטליות מיצב אותה היטב בשווקים תחרותיים כמו תעשייה, רכב ותקשורת, שרשמו צמיחה משמעותית.
נקודות פיננסיות בולטות
- הכנסות: 3.08 מיליארד דולר, עלייה מ-3.02 מיליארד דולר שהיו בתחזית.
- רווח למניה: 2.26 דולר, מעל לתחזית של 2.23 דולר.
- שולי רווח גולמי: 69.3%, עלייה של 140 נקודות בסיס.
- שולי רווח תפעולי: 41.9%, עלייה של 100 נקודות בסיס.
- שיא בתזרים מזומנים חופשי: 4.3 מיליארד דולר, 39% מההכנסות.
רווחים לעומת תחזית
אנלוג דיבייסז דיווחה על הפתעה חיובית ברווחים עם רווח למניה של 2.26 דולר, עלייה של 1.35% מעל לתחזית. ההכנסות גם הן עלו על הציפיות ב-1.99%, מה שמסמן המשך במגמת החברה לעלות על תחזיות השוק. ביצועים אלה משקפים את ההשקעות האסטרטגיות ומאמצי הרחבת השוק של החברה.
תגובת השוק
למרות שהרווחים עלו על התחזיות, מניית אנלוג דיבייסז ירדה ב-3.25% במסחר בקדם־שוק, ונסגרה במחיר של 231.62 דולר. ירידה זו עשויה להיות מיוחסת לחששות המשקיעים לגבי התחזית הפיננסית העתידית ותנאי השוק, וכן למגמות שוק רחבות יותר המשפיעות על מניות טכנולוגיה. המניה נשארת בטווח השנתי שלה, שראה שיא של 258.13 דולר ושפל של 158.65 דולר.
תחזית והכוונה
במבט קדימה, אנלוג דיבייסז צופה שהכנסות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2026 יהיו כ-3.1 מיליארד דולר, עם שולי רווח תפעולי של 43.5% ורווח למניה צפוי של 2.29 דולר. החברה מצפה להמשך צמיחה בכל שווקי הקצה, בהובלת התקדמות בתשתיות בינה מלאכותית וקישוריות רכב.
דברי ההנהלה
המנכ"ל וינסנט רוש הדגיש את הזריזות והביצועים החזקים של החברה, באומרו, "מודל העסקים המגוון שלנו הוכיח את עצמו כזריז ובעל יכולת עקבית לייצר תוצאות מעולות." סמנכ"ל הכספים ריצ’רד פוצ’יו הדגיש אסטרטגיות תפעוליות, וציין, "אנו ממשיכים לבנות מאגרי שבבים עבור היישומים הצומחים ביותר שלנו."
סיכונים ואתגרים
- שיבושים בשרשרת האספקה עלולים להשפיע על יכולות הייצור.
- רוויה בשוק במגזרים מסוימים עלולה להגביל את פוטנציאל הצמיחה.
- לחצים מאקרו-כלכליים, כולל אינפלציה ושערי ריבית, עלולים להשפיע על הוצאות הצרכנים.
- התקדמויות טכנולוגיות של מתחרים מהוות איום על נתח השוק.
- שינויים רגולטוריים בשווקים מרכזיים עלולים להציג אתגרי ציות.
שאלות ותשובות
במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על סינרגיות הכנסה מרכישת Maxim, דינמיקת שולי הרווח הגולמי, והזדמנויות בתחום הבינה המלאכותית ומרכזי הנתונים. המנהלים התייחסו לאי-ודאויות בשוק הרכב והרחיבו על אסטרטגיית השקעות המו"פ של החברה, תוך הדגשת מחויבותם לחדשנות ומובילות בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.