גולדמן זאקס חושף השקעות קריפטו בשווי $2,360,000,000
Cool Company Ltd (CLCO) פרסמה את תוצאות הרבעון השני לשנת 2025, שחשפו החמצה קלה ברווח למניה (EPS) אך עלייה משמעותית בהכנסות. ה-EPS של החברה הגיע ל-0.20 דולר, מעט מתחת לתחזית של 0.2096 דולר, מה שהוביל להפתעה שלילית של 4.58%. עם זאת, ההכנסות עלו על הציפיות והגיעו ל-85.5 מיליון דולר לעומת תחזית של 80.66 מיליון דולר, סימון הפתעה חיובית של 5.98%. במסחר טרום-שוק, מניית Cool Company עלתה ב-5.9% ל-8.26 דולר, מה שמשקף אופטימיות של המשקיעים למרות ההחמצה ב-EPS.
נקודות מפתח
- Cool Company החמיצה את תחזיות ה-EPS אך עלתה על ציפיות ההכנסות.
- במסחר טרום-שוק נרשמה עלייה של 5.9% במחיר המניה.
- שדרוגי אוניות והתייעלות תפעולית תרמו לצמיחה בהכנסות.
- דינמיקת אספקת הגז הטבעי הנוזלי (LNG) ואיזון השוק צפויים להשפיע על הביצועים העתידיים.
- החברה רכשה מחדש 859,000 מניות, מה שהפחית את סך המניות ב-1.6%.
ביצועי החברה
Cool Company דיווחה על הכנסות תפעוליות יציבות של 85.5 מיליון פרנק שוויצרי ברבעון השני של 2025. שיעור ה-Time Charter Equivalent (TCE) הממוצע ירד מעט ל-69,900 דולר ליום, ירידה מ-70,600 דולר ברבעון הראשון. למרות זאת, ה-EBITDA המתואם של החברה עלה ל-56.5 מיליון פרנק שוויצרי, עלייה מ-53.4 מיליון פרנק שוויצרי ברבעון הקודם, מה שמצביע על שיפור ביעילות התפעולית. הרווח הנקי עלה ל-11.9 מיליון פרנק שוויצרי, עלייה של 2.8 מיליון פרנק שוויצרי מהרבעון הראשון.
נקודות פיננסיות בולטות
- הכנסות: 85.5 מיליון פרנק שוויצרי (יציבות מרבעון לרבעון)
- רווח למניה: 0.20 דולר (מתחת לתחזית של 0.2096 דולר)
- EBITDA מתואם: 56.5 מיליון פרנק שוויצרי (עלייה מ-53.4 מיליון פרנק שוויצרי ברבעון הראשון)
- רווח נקי: 11.9 מיליון פרנק שוויצרי (עלייה של 2.8 מיליון פרנק שוויצרי מהרבעון הראשון)
- מרווח תפעולי: 43%
רווחים לעומת תחזית
החברה דיווחה על רווח למניה של 0.20 דולר, מעט מתחת לתחזית של 0.2096 דולר, מה שהוביל להפתעה שלילית של 4.58%. ההכנסות, עם זאת, עלו על הציפיות עם הפתעה חיובית של 5.98%, והגיעו ל-85.5 מיליון פרנק שוויצרי לעומת התחזית של 80.66 מיליון פרנק שוויצרי.
תגובת השוק
בעקבות הודעת הרווחים, מניית Cool Company עלתה ב-5.9% במסחר טרום-שוק ל-8.26 דולר. עלייה זו משקפת את אמון המשקיעים בביצועי ההכנסות של החברה וביוזמות האסטרטגיות שלה, למרות ההחמצה הקלה ברווח למניה. תנועת המניה משמעותית בהשוואה לטווח השנתי שלה, שראה שיאים של 12.41 דולר ושפלים של 4.51 דולר.
תחזית והכוונה
Cool Company צופה התאוששות הדרגתית בתעריפים והמשך איזון בשוק. החברה מתמקדת בהזדמנויות צ’רטר לטווח ארוך והסכמי החלפת שער ריבית פוטנציאליים. בנוסף, מתוכנן שדרוג נוסף של אוניה ברבעון הרביעי של 2025, אשר צפוי לשפר עוד יותר את היעילות התפעולית.
דברי ההנהלה
ריצ’רד, המנכ"ל, הדגיש את המעמד החזק של החברה עם 50% מימי הצי מכוסים עד 2027, מה שמספק חיץ מפני תנודתיות בשוק. ג’ון, סמנכ"ל הכספים, הדגיש את המשך בחינת הרכישות של החברה, הן מבחינת חברות והן מבחינת אוניות. ריצ’רד גם ציין כי בעוד שהרקע המיידי של השוק אינו טוב כמו התמונה המאקרו-כלכלית, החברה נשארת אופטימית לגבי ההזדמנויות העתידיות.
סיכונים ואתגרים
- תנודתיות פוטנציאלית בשוק עקב שינויים בהיצע וביקוש ל-LNG.
- סיכונים תפעוליים הקשורים לשדרוגי אוניות מתמשכים ומבדוקים.
- לחצים מאקרו-כלכליים שעלולים להשפיע על הביקוש העולמי ל-LNG.
- תחרות ממובילות LNG אחרות ורוויה פוטנציאלית בשוק.
- תנודות בשערי ריבית המשפיעות על אסטרטגיות פיננסיות.
שאלות ותשובות
במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על ההשפעה של התפתחויות פרויקט LNG האחרונות והערך הנוסף שמביאים שדרוגי האוניות. החברה גם התייחסה לשאלות בנוגע לבחינת הזדמנויות צ’רטר לטווח ארוך וניטור יציאת אוניות טורבינת הקיטור מהשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.