A.P. Møller - Mærsk (MAERSKb.CO) הודיעה על תוצאות כספיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם EBITDA של 4.8 ביליון $ ו-EBIT של 3.3 ביליון $. החברה דיווחה גם על עלייה משמעותית ברווחיות בהשוואה לשנה שעברה, כאשר ה-EBIT של מגזר הים זינק ל-2.8 ביליון $, בזכות עלייה של 54% בתעריפי ההובלה.
מגזר הלוגיסטיקה והשירותים ועסקי הטרמינלים הציגו שניהם צמיחה חזקה, ותרמו לביצועים החיוביים הכוללים. יתר על כן, מארסק עדכנה את תחזית ה-EBIT השנתית שלה לטווח שבין 5.2 ביליון $ ל-5.7 ביליון $ וצופה תזרים מזומנים חופשי מינימלי של 3 ביליון $.
נקודות עיקריות
- ה-EBITDA של מארסק הגיע ל-4.8 ביליון $, עם EBIT של 3.3 ביליון $ לרבעון השלישי של 2024.
- ה-EBIT של מגזר הים עמד על 2.8 ביליון $, ונהנה מעלייה של 54% בתעריפי ההובלה.
- מרווח ה-EBIT של מגזר הלוגיסטיקה והשירותים התאושש ל-5.1%.
- עסקי הטרמינלים השיגו EBIT של 338 מיליון $ עם עלייה של 18% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה.
- תחזית ה-EBIT השנתית עודכנה ל-5.2 ביליון $ - 5.7 ביליון $, עם תזרים מזומנים חופשי מינימלי של 3 ביליון $.
- השקת רשת Gemini החדשה מתוכננת לפברואר 2025.
תחזית החברה
- ההנהלה מתכננת להתמקד במיזוגים ורכישות, במטרה לבצע רכישות גדולות ומשמעותיות יותר.
- רכישה עצמית של מניות תיבחן מחדש לאחר שהשוק הימי יתייצב.
- יעד מרווח ה-EBIT בלוגיסטיקה נקבע מעל 6%, עם יעד אמינות של 90% לרשת Gemini.
נקודות שליליות
- למרות התחזית החיובית, האתגרים באחסון והפצה נמשכים.
- המעבר לברית Gemini עשוי להוביל לעצימות נכסים גבוהה יותר ועלויות התחלתיות.
- שיעורי תפוסה גבוהים יותר באחסון באירופה מציגים אתגרים.
נקודות חיוביות
- ביקוש חזק בשוק המכולות וצמיחה חזויה של 6%.
- רווחיות מוגברת עם תוצאות נטו של 3.1 ביליון $ ותזרים מזומנים חופשי של 2.7 ביליון $.
- צמיחה חיובית באחסון בארה"ב ובאסיה.
החמצות
- ה-EBIT מתחילת השנה נמוך מעט מהשנה הקודמת ועומד על 4.4 ביליון $.
- שיפור המרווח בלוגיסטיקה ושירותים עשוי שלא להגיע לסף של 6% ברבעון הרביעי.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- קלרק הביע ביטחון בקיימות הביקוש בשוק לפחות עד ראש השנה הסיני.
- ג'אני הדגיש התמקדות בשיפור המרווחים באחסון, במטרה לעבור את סף המרווח של 6%.
- החברה זהירה לגבי רכישה עצמית של מניות, ומחפשת ראות ברורה יותר לשנת 2025.
שיחת המשקיעים של מארסק לרבעון השלישי הדגישה את החוסן התפעולי של החברה וההשקעות האסטרטגיות, ומיצבה אותה להמשך צמיחה. המנכ"ל וינסנט קלרק וסמנכ"ל הכספים פטריק ג'אני דיווחו על ביצועים כספיים חזקים ועדכנו את התחזית השנתית על בסיס ביקוש חזק בשוק ושיפורים תפעוליים. החברה נשארת ממוקדת ברכישות אסטרטגיות וצמיחה אורגנית, עם דגש על שיפורי מרווחים ויעילות תפעולית. בעוד מארסק מנווטת דרך תנודתיות השוק ומתכוננת להשקת רשת Gemini, היא שומרת על גישה זהירה אך אופטימית לצמיחה עתידית ותשואות לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הכספיים החזקים של A.P. Møller - Mærsk ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 24.88 ביליון $, מה שמדגיש את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התחבורה הימית.
אחד הטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא שמארסק שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 33 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות ארוכת טווח לתשואות לבעלי המניות. זה מתיישב עם הגישה הזהירה של החברה לרכישה עצמית של מניות שהוזכרה בשיחת המשקיעים, כאשר הם מחפשים ראות ברורה יותר לשנת 2025 לפני קבלת החלטות על הקצאת הון.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 6.99 מרמז על כך שהיא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין שמארסק נסחרת במכפיל מחיר / ספר נמוך של 0.46, מה שעשוי להציע מרווח ביטחון למשקיעים.
ההכנסות של מארסק ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 49.0 ביליון $, עם רווח גולמי של 7.57 ביליון $. מרווח הרווח הגולמי של 15.45% משקף את יכולתה של החברה לשמור על רווחיות בסביבת שוק מאתגרת, כפי שנדון בשיחת המשקיעים.
ראוי לציין שמארסק מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, על פי טיפ נוסף של InvestingPro. מצב פיננסי חזק זה תומך בתוכניות החברה לרכישות אסטרטגיות והשקעות ברשת Gemini, כפי שפורט בסעיף תחזית החברה במאמר.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. הפלטפורמה מציעה כרגע 12 טיפים נוספים עבור מארסק, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.