Silvercrest Asset Management Group Inc. (NASDAQ: SAMG) דיווחה על עלייה של 13% בנכסים המנוהלים (AUM) בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-35.1 ביליון דולר ברבעון השלישי של 2024. המנכ"ל ריק הוף הודיע על הצמיחה במהלך שיחת הרווחים של החברה, וייחס אותה לשווקים תומכים ותנאים כלכליים משתפרים.
למרות עלייה קלה בהכנסות ל-30.4 מיליון דולר, החברה התמודדה עם עלייה של 12% בהוצאות, בעיקר בשל עלייה בשכר והטבות, מה שהשפיע לרעה על מדדי העסקים. עם זאת, החברה נשארת מחויבת להשקעה בצמיחה ושיפור התשתית הגלובלית שלה.
נקודות עיקריות
- AUM הגיע ל-35.1 ביליון דולר, עלייה של 13% בהשוואה לשנה שעברה.
- AUM בניהול מלא עלה ב-5% ברבעון לעומת הרבעון הקודם ל-22.6 ביליון דולר.
- ההכנסות עלו במעט ב-2% בהשוואה לשנה שעברה ל-30.4 מיליון דולר.
- הרווח הנקי דווח על 3.7 מיליון דולר.
- ההוצאות עלו ב-12%, בעיקר בשל עלייה בשכר והטבות.
- הצנרת לעסקים מוסדיים חדשים גדלה ב-20% ל-1.2 ביליון דולר.
- החברה אופטימית לגבי תזרימים נטו אורגניים ויש לה אסטרטגיית פיתוח עסקי חזקה.
- רכישות חוזרות של מניות הסתכמו בכ-1.4 מיליון דולר עם תוכניות לרכישות נוספות.
- התרחבויות אסטרטגיות כוללות פעילות חדשה באטלנטה ורישיון MAS מלא בסינגפור.
תחזית החברה
- Silvercrest מתמקדת בהשקעה ביוזמות צמיחה ושיפורי תשתית.
- החברה שואפת להחזיר את שולי ה-EBITDA המותאם לעשרות העליונות בטווח הארוך.
- קיימת מחויבות מתמשכת לאזן בין רכישות חוזרות של מניות לבין שמירה על עתודות מזומנים לרכישות פוטנציאליות.
נקודות שליליות
- עלייה בהוצאות הובילה לירידה במספר מדדי עסקים.
- דווח על ירידה קלה ב-EBITDA, אם כי לא נמסרו מספרים ספציפיים.
נקודות חיוביות
- שווקים תומכים ותנאים כלכליים משתפרים תרמו לצמיחה ב-AUM.
- צפוי כי האסטרטגיה הגלובלית למניות תמשוך עניין משמעותי ותתרום לתזרימים נכנסים.
- תרבות העבודה החזקה של החברה ושיטות הגיוס התחרותיות נתפסות כיתרון.
החמצות
- העלייה בהוצאות עלתה על קצב צמיחת ההכנסות, מה שהוביל לחששות לגבי ניהול העלויות.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- הוף הדגיש את חשיבות ההתרחבות של החברה לשווקים גלובליים ואת יוזמות הצמיחה האסטרטגיות הקיימות.
- שיטות הגיוס התחרותיות של החברה ותרבות העבודה נדונו כגורמים מרכזיים במשיכה ושימור של כישרונות.
לסיכום, Silvercrest Asset Management Group Inc. חווה צמיחה ב-AUM שלה ונשארת אופטימית לגבי הסיכויים העתידיים שלה, למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים של עלייה בהוצאות. ההשקעות האסטרטגיות של החברה בהתרחבות גלובלית ותשתיות, יחד עם צנרת חזקה של עסקים חדשים, ממקמות אותה היטב להמשך הצלחה. ההנהלה של Silvercrest מתמקדת בשמירה על יתרון תחרותי בשוק תוך ניהול יעיל של עלויות כדי להשיג יעדים פיננסיים לטווח ארוך.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Silvercrest Asset Management Group Inc. (NASDAQ: SAMG) מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. העלייה המדווחת של 13% בנכסים המנוהלים (AUM) משתקפת בצמיחת ההכנסות, כאשר נתוני InvestingPro מראים עלייה של 2.41% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה זו, אם כי צנועה, תומכת בנרטיב של החברה להרחבת עסקיה בסביבת שוק מאתגרת.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש ש-SAMG "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות", מה שרלוונטי במיוחד בהתחשב במחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.59%, עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד לאור תוכנית רכישת המניות המתמשכת של החברה שהוזכרה בשיחת הרווחים.
המיקוד של החברה בצמיחה לטווח ארוך ושיפורי תשתית נתמך על ידי מצבה הפיננסי האיתן. טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי "נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על כך של-SAMG יש את הגמישות הפיננסית להשקיע ביוזמות האסטרטגיות שלה, כמו הפעילות החדשה באטלנטה וההתרחבות בסינגפור, מבלי לפגוע ביציבות הפיננסית לטווח הקצר.
בעוד שהמאמר מזכיר הוצאות מוגדלות המשפיעות על מדדי העסקים, כדאי לציין ש-SAMG שומרת על שולי רווח תפעולי בריאים של 14.04% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, על פי נתוני InvestingPro. זה מצביע על כך שלמרות העלויות העולות, החברה עדיין מצליחה לייצר רווחים מפעילות הליבה העסקית שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע תובנות נוספות עם 6 טיפים נוספים זמינים עבור SAMG, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.