Darden Restaurants Inc. (DRI), חברת האם של רשתות פופולריות כמו Olive Garden ו-LongHorn Steakhouse, דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025. למרות ירידה של 1.1% במכירות במסעדות זהות וירידה של 5.4% במספר האורחים, החברה רשמה עלייה של 1% במכירות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-2.8 ביליון $.
הרווח המתואם למניה בדילול מלא היה מעט נמוך מהשנה שעברה ועמד על 1.75 $. מנכ"ל Darden, ריק קרדנס, הביע ביטחון באסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה, תוך הדגשת חידושים מרכזיים ושותפות חדשה למשלוחים עם Uber. החברה אישרה מחדש את התחזית שלה לשנת הכספים וציינה מגמות ביצועים חזקות באוגוסט וספטמבר.
נקודות עיקריות
- המכירות של Darden עלו ב-1% בהשוואה לשנה שעברה ל-2.8 ביליון $, למרות ירידה במכירות במסעדות זהות.
- הרווח המתואם למניה בדילול מלא דווח על 1.75 $, מעט מתחת לשנה הקודמת.
- המכירות של Olive Garden ירדו ב-1.5%, בעוד ש-LongHorn Steakhouse רשמה עלייה של 6.5%.
- החברה החזירה 338 מיליון $ לבעלי המניות ושמרה על שולי רווח חזקים.
- שותפות חדשה עם Uber לשירותי משלוחים תחל בפיילוט ב-Olive Garden.
- הרכישה הצפויה של Chuy's צפויה להיות נייטרלית לרווח למניה לשנת הכספים.
- מאמצי השיווק, כולל הארכת מבצע ה-"Never Ending Pasta Bowl", מכוונים להגביר את התנועה.
- החברה מתמקדת במבצעים מבוססי ערך ושמירה על תמחור תחרותי.
תחזית החברה
- Darden נשארת מחויבת לבריאות ארוכת טווח על פני רווחים קצרי טווח.
- ההנהלה בטוחה ביכולתה לנווט בסביבה הנוכחית עם האסטרטגיות שלה.
נקודות שליליות
- הביצועים במסעדות היוקרה ירדו בשל גורמים כמו עלייה בנסיעות בינלאומיות ושינויים בהרגלי הצריכה של הצרכנים.
- שולי הרווח של המגזר של Olive Garden היו מעט מתחת לרמות של 2019 בשל ירידה של 3% במכירות במסעדות זהות.
נקודות חיוביות
- LongHorn Steakhouse עקפה את הענף עם עלייה של 6.5% במכירות.
- שולי רווח חזקים של 20.6% במגזר היו משמעותית מעל לממוצע בתעשייה.
החמצות
- הייתה ירידה בלתי צפויה במכירות ביולי בכל המותגים.
- החברה חווה לחצים אינפלציוניים קלים, ועדכנה את התחזית השנתית לצמיחה של כ-2%.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- Darden מתכננת להעריך את ההשפעה של המשלוחים על הצמיחה ארוכת הטווח באמצעות פיילוטים מתמשכים.
- עלויות העבודה מתייצבות, עם אינפלציה של כ-4% ושכר שעתי של 3.9%.
- החברה אופטימית לגבי זמינות כוח העבודה ונאמנות הלקוחות במסעדות היוקרה.
לסיכום, Darden Restaurants Inc. מתמודדת עם אתגרים בשוק הנוכחי אך נוקטת בצעדים אסטרטגיים כדי להסתגל ולצמוח. התמקדות החברה בערך, חוויית הלקוח ויעילות תפעולית, בשילוב עם אסטרטגיות השיווק והמבצעים שלה, מכוונות לקזז את המגמות השליליות ולנצל את הביצועים החיוביים של מותגים כמו LongHorn Steakhouse. עם הפרסום הקרוב של תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 ב-19 בדצמבר, משקיעים ובעלי עניין יעקבו מקרוב כדי לראות אם היוזמות של Darden יובילו לתוצאות משופרות.
תובנות InvestingPro
Darden Restaurants Inc. (DRI) הפגינה חוסן בביצועיה הפיננסיים, כאשר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro מראים מודל עסקי חזק. שווי השוק של החברה עומד על 20.44 ביליון $ איתנים, המשקף את אמון המשקיעים בנוכחותה בשוק ובפוטנציאל הצמיחה שלה. למרות שהיא מתמודדת עם רוחות נגדיות בתעשייה, Darden שמרה על תשלום דיבידנד עקבי, והגדילה את הדיבידנד שלה במשך שלוש שנים רצופות, מה שמעיד על מחויבותה להחזר לבעלי המניות.
מבחינת הערכת שווי, Darden נסחרת במכפיל רווח (P/E) של 19.99, שהוא מעט גבוה בהשוואה לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמרמז על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור פוטנציאל הרווחים של החברה. זה מודגש עוד יותר על ידי יחס מחיר לספרים (P/B) של 9.13, המצביע על כך שהשוק מעריך את נכסי החברה באופן חיובי, אם כי במכפיל גבוה יותר. צמיחת ההכנסות הייתה חיובית, עם עלייה של 8.6% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, המצביעה על יכולתה של החברה להרחיב את שורת ההכנסות שלה בתנאי שוק מאתגרים.
טיפ מ-InvestingPro שיש לקחת בחשבון הוא שאנליסטים עדכנו את תחזיות הרווחים שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעלול להשפיע על ביצועי המניה בטווח הקרוב. זהו שיקול חשוב למשקיעים המסתכלים על הרווחיות העתידית של Darden. יתר על כן, עם 9 טיפים נוספים מ-InvestingPro הזמינים עבור Darden Restaurants, משקיעים יכולים לקבל תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה על ידי ביקור ב-https://il.investing.com/pro/DRI.
באופן כללי, הבריאות הפיננסית של Darden, כפי שמצוין על ידי מדדים וטיפים אלה מ-InvestingPro, מרמזת על חברה שמנווטת בשוק הנוכחי עם התמקדות חזקה בערך לבעלי המניות וגישה אסטרטגית לצמיחה. כאשר Darden ממשיכה לחדש ולהרחיב את ההצעות שלה, כמו השותפות החדשה למשלוחים עם Uber, נראה כי החברה מוכנה לשמור על היתרון התחרותי שלה בתעשיית המסעדות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.