הצילה את נאסד"ק? תחזית חזקה של מיקרוסופט דוחפת את המניה למעלה

ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) הציגה ביום שלישי את תחזית ההכנסות שלה לרבעון הנוכחי, שעקפה את היעד שהוצב בוול סטריט, חלקית הודות לחטיבת מחשוב הענן (Intelligent Cloud) שלה.

התחזית הרגיעה את חששות המשקיעים בנוגע לצמיחה של מיקרוסופט, על רקע דוחותיה הכספיים של החברה לרבעון שהסתיים בדצמבר 2021, שהכבידו על מניית מיקרוסופט בתחילת המסחר המאוחר ביום שלישי. ואולם, המניה שינתה כיוון לאחר פרסום התחזית לרבעון הנוכחי, ונסחרה בעלייה של 3% לעומת מחיר הסגירה שלה.

משקיעים חיפשו אינדיקציות שעסקי מחשוב הענן של החברה ממשיכים לצמוח בחוזקה, וקיבלו אותן ממיקרוסופט.

"אז הרבעון עצמו היה לא מרגש. הוא היה טוב, אבל לא מעולה כמו שראינו ברבעונים קודמים", 

אמר ברנט טיל, אנליסט בבנק ההשקעות ג'פריס. 

"אלא שאז הגיע התדרוך לרבעון השלישי, שבאמת הפך את היוצרות והציל את הנאסד"ק, אם תרצו".

לדברי טיל, התדרוך למשקיעים של מיקרוסופט, שבו נאמר כי ההכנסות מאפליקציית Azure של החברה יגדלו באופן קבוע, היווה הבטחה חזקה כי הביקוש לעסקי מחשוב הענן של מיקרוסופט נותר גבוה.

התחזית של מיקרוסופט כוללת הכנסות בהיקף של 18.75-19 מיליארד דולר מחטיבת מחשוב הענן שלה ברבעון הפיסקלי השלישי, כתוצאה מ"צמיחה חזקה" של פלטפורמת Azure שבהפעלתה. זאת, בהשוואה ליעד הקונצנזוס בוול סטריט, שעמד על 18.15 מיליארד דולר, לפי נתוני רפיניטיב.

טיל הוסיף כי המומנטום החזק של שירותי מחשוב הענן, שמעניק דחיפה למיקרוסופט, ישתקף ככל הנראה גם בדוחות הקרובים של המתחרות, אמזון (NASDAQ:AMZN) וגוגל של אלפאבית (NASDAQ:GOOG). 

מיקרוסופט הציגה תחזיות חזקות גם בתחומים אחרים. תחזית הרווח של חטיבת המחשוב האישי של מיקרוסופט (More Personal Computing) לרבעון השלישי עומדת על 14.15-14.45 מיליארד דולר, מעל ליעד של 13.88 מיליארד דולר שהוצב בוול סטריט, ואילו תחזית חטיבת הפריון והיישומים העסקיים של מיקרוסופט עומדת על 15.6-15.85 מיליארד דולר, בהשוואה ליעד הקונצנזוס שעמד על 15.72 מיליארד דולר.

תחזית הרווח התפעולי השנתי מראה עלייה קלה לעומת השנה שעברה.

תחזית ההכנסות הכוללות של מיקרוסופט לרבעון השני היכתה את התחזיות, אבל הצמיחה בהכנסות של אפליקציית Azure, שעמדה על 46%, רק תאמה את תחזיות האנליסטים, כפי שנאספו על ידי חברת המחקר Visible Alpha. הצמיחה של Azure הראתה ירידה קבועה מהשנה הפיסקלית 2020, אז הצמיחה עמדה על אזור ה-60%.

מיקרוסופט נהפכה לאחת החברות בעלות שווי השוק הגדול בעולם הודות ל"הימור כבד" על תוכנות ושירותים לחברות, ובפרט שירותי מחשוב הענן שלה והעברת תוכנת האימייל והיומן אאוטלוק לסביבה מקוונת, הידועה כ-Office 365, שנהנתה מהמעבר לעבודה ולמידה מהבית במהלך מגפת הקורונה. הביקוש לשירותי הענן של מיקרוסופט ומתחרותיה אמזון וגוגל (אלפאבית) נהנה גם מהמעבר העולמי לסביבה מקוונת שנבע ממגפת הקורונה.

היקף ההכנסות מהסגמנט הגדול ביותר של מיקרוסופט, המציע שירותי מחשוב ענן וכולל את Azure, מוצר הדגל שלה בתחום מחשוב הענן, גדל ב-26%, בעוד היקף הכנסות העסקים הכוללים את שירותי Office 365 של מיקרוסופט גדל ב-19% ברבעון.

היקף ההכנסות נטו של מיקרוסופט גדל עד ל-18.77 מיליארד דולר, או 2.48 דולרים למניה, מהיקף של 15.46 מיליארד דולר, או 2.03 דולרים למניה, בתקופה המקבילה לפני שנה.

החברה מסרה כי ההכנסות גדלו עד ל-51.73 מיליארד דולר בשלושת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר, מ-43.08 מיליארד דולר בתקופה המקבילה לפני שנה. תחזית ההכנסות הממוצעת של האנליסטים עמדה על 50.88 מיליארד, לפי נתוני רפיניטיב.

משקיעים התמקדו גם בהצעה הרכישה בהיקף של 69 מיליארד דולר שמיקרוסופט הגישה למפתחת משחקי הווידאו אקטיוויז'ן בליזארד (NASDAQ:ATVI), שהוכרזה ב-18 בינואר, במהלך שיהווה הרחבה אדירה של מחלקת הגיימינג של מיקרוסופט. המהלך גם ירחיב את מאמצי החברה בתחום המטאברס, המהווה מיזוג של העולם המקוון והעולם "האמיתי", ויכלול אפליקציות המיועדות לחברות ולצרכנים.

מיקרוסופט אמרה כי עסקת הרכישה של אקטיוויז'ן בליזארד תסייע להזניק את ההכנסות מתכנים ושירותים לקונסולת המשחקים שלה, Xbox. הצמיחה ירדה באופן חד מהשיא שאליו הגיעה ברבעון הרביעי של השנה הפיסקלית 2020, אז הצמיחה של השירותים והתוכן ל-Xbox גדלה ב-65%. ברבעון הקודם, ההכנסות גדלו ב-10%, בעוד שברבעון המקביל בשנה שעברה הן צמחו ב-40%.

"יש להם כמויות אדירות של תכנים וסדרות משחקים נהדרים. וזהו ללא ספק המקום שממנו יגיעו ההכנסות בסופו של דבר, כאשר העסקה תושלם",

אמר ברט איברסן, סמנכ"ל יחסי משקיעים במיקרוסופט, שהתייחס לעסקת אקטיוויז'ן.

• רויטרס תרמה תוכן לידיעה זו.