שוקי המניות מתאוששים באירופה, החוזים על מדדי ארה"ב עולים

המשקיעים בשווקים העולמיים חזרו לאסטרטגיה של "קנייה בירידות", והובילו לעליות בשוקי המניות וירידות בתשואות על אג"ח ממשלתיות בארה"ב ביום רביעי, כשבבסיס הערכה שלהם עומדת ההנחה כי המכירות המאסיביות של יום שלישי מיצו את עצמן, ואף מעבר לכך. זאת, לאחר שבורסות אסיה ננעלו במגמה מעורבת, כשמדד הניקיי היפני איבד 2.12%.

מניות הטכנולוגיה, שהיו במרכז המגמה החזקה, הביאו לעליית תשואות בבורסות אירופה היום, בעוד החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק 100, הרווי בחברות טכנולוגיה, זינקו ב-0.9%. התשואות על אג"ח ל-10 שנים בארה"ב ירדו ב-3 נקודות בסיס, והתשואות על אג"ח ל-5 שנים ירד מתחת ל-1%.

חברת הגנת הסייבר פורטינט (NASDAQ:FTNT) הובילה את התשואות במסחר המוקדם בקרב חברות הנסחרות במדד S&P 500. מחיר הנפט ירד בעקבות העלייה במלאי הנפט הגולמי בארה"ב.

התמתנות מגמת התשואות מספקת מרווח נשימה למשקיעים החוששים מהערכות שווי, כאשר שיעורים גבוהים יפחיתו את הערך הנוכחי של תזרימי מזומנים מבוססי מניות. ואולם, הסיכונים שצצו בשפל השבוע עומדים בעינם. הפיכתו של הפד ליותר ניצי, העימות הפוליטי על תקרת החוב הלאומי האמריקאי, שצפוי ללכת עד הסוף, ומשבר האנרגיה – כל אלה מעלים חששות מפני אינפלציה גבוהה וצמיחה נמוכה.

התשואות במהלך יום המסחר בבורסות אירופה הביאו לשינוי מגמה מיום המסחר בשוקי אסיה, שבו שוקי המניות העמיקו את הירידות על רקע חששות מסטגפלציה ומהשלכות משבר החוב של קבוצת אוורגרנד (HK:3333) הסינית.

הסנטימנט הצרכני השתפר בעקבות זרם יציב של קונים שהתגבש בשוק האג"ח הממשלתיות. אלה הגיעו מקרנות זרות ומקומיות ועד חשבונות ממונפים.

התאוששות הבורסות ברחבי העולם נבלמה השבוע, כאשר משקיעים עברו טלטלה בשל נסיקת מחירי האנרגיה, במקביל לגיבוש תוכניות מצד בנקים מרכזיים לקיצוץ חלק מהתמריצים של תקופת מגפת הקורונה. מדד אמון הצרכנים בארה"ב ירד בספטמבר זה החודש השלישי ברציפות, והצביע על האפשרות כי חששות בנוגע לווריאנט הדלתא ועליית מחירים המשיכו להכביד על הסנטימנט.

מדד המניות האירופי STOXX 600 מתאושש ביום רביעי משפל דו-חודשי. מניית חברת השבבים ההולנדית ASM International (AS:ASMI) רשמה את העלייה הגדולה ביותר במדד, בעקבות סקירות חיוביות מצד אנליסטים אודות תחזית הצמיחה של החברה.

מניית Fortinet התחזקה ב-4.2% במסחר המוקדם בניו יורק, ואותתה כי התאוששות שמקורה בפוטנציאל החיובי של נדידת חברות לאבטחת ענן עשויה להתחדש. מניית חברת בואינג (NYSE:BA) עלתה ב-2.3% לאחר שחברת Sanford C. Bernstein העלתה את דירוג המניה ל-Outperform בעקבות זינוק מחודש בתחבורה האווירית.

קודם לכן, מדד שוקי אסיה של MSCI רשם את נפילתו הגדולה זה שישה שבועות.  מדד הבנצ'מרק הסיני נפל לרמתו הנמוכה ביותר החודש, על רקע אי-הוודאות סביב משבר אוורגרנד וסימנים להאטה בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.

משקיעים עקבו גם אחר הדד-ליין להעלאת תקרת החוב הלאומי של ארה"ב. במהלך שימוע בסנאט, יו"ר הפד ג'רום פאוול ושרת האוצר של ארה"ב, ג'נט ילן, הזהירו כי לחדלות פירעון של ממשלת ארה"ב יהיו השלכות הרות אסון. רפובליקנים חסמו מהלך בסנאט מצד הדמוקרטים להעלאת תקרת החוב.

החוזים העתידיים על נפט ברנט ונפט גולמי מסוג WTI איבדו לפחות 0.6% כל אחד ביום רביעי. מלאי הנפט הגולמי בארה"ב גדלו ביותר מ-4 מיליון חביות בשבוע שעבר, לפי המוסד האמריקני לנפט (API), הממומן על ידי תעשיית הנפט.

במקומות אחרים, הליש"ט נפל לשפלו הנמוך מאז ינואר, כאשר הציפיות לשיעורים גבוהים יותר קוזזו על ידי זינוק במחירי האנרגיה.

| אירועים כלכליים שיעמדו במוקד השבוע:

• בכירי הבנקים המרכזיים אנדרו ביילי (הבנק המרכזי של אנגליה), הארוהיקו קורודה (הבנק המרכזי של יפן), קריסטין לאגארד (הבנק המרכזי האירופי) וג'רום פאוול (הפד) משתתפים בפאנל של פורום הבנק המרכזי האירופי ביום רביעי.
• ביום חמישי ייערך שימוע של ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים בארה"ב על התגובה למגפת הקורונה של הפדרל ריזרב ומחלקת האוצר.
• מדד מנהלי הרכש של Caixin במגזרים היצרניים והלא-יצרניים בסין יתפרסם ביום חמישי.
• מדד הסנטימנט של אוניברסיטת מישיגן, מדד מנהלי הרכש למגזר היצרני, מדד הוצאות הבנייה בארה"ב, ומדד ההוצאות לעומת הכנסות אישיות, צפויים להתפרסם ביום חמישי.

| התנודות העיקריות בשווקים היום:

בשוק המניות, מדד STOXX 600 האירופי עלה ב-1%; מחיר החוזים העתידיים על מדד S&P 500 עלה ב-0.7%; מחיר החוזים העתידיים על הנאסד"ק 100 עלה ב-0.9%; מחיר החוזים העתידיים על הדאו ג'ונס עלה ב-0.6%; מדד MSCI אסיה-פסיפיק נפל ב-1.2%; מדד MSCI לשווקים מתפתחים ירד ב-0.6%.

בשוק המט"ח, מדד הדולר אינדקס נותר כמעט ללא שינוי; האירונפל ב-0.2% עד ל-1.1665 דולר ארה"ב לאירו; הין היפני עלה ב-0.2% עד ל-111.32 ין לדולר; היואן מחוץ לגבולות סין כמעט ללא שינוי ועומד על 6.4708 יואן סיני לדולר; הליש"ט נחלש ב-0.2% עד ל-1.3510 דולר ארה"ב לליש"ט.

בשוק האג"ח, התשואה על אג"ח ממשלתיות של ארה"ב ל-10 שנים ירדה ב-3 נקודות בסיס עד ל-1.51%; התשואה על אג"ח ממשלתיות בגרמניה ל-10 שנים ירדה בנקודת בסיס אחת ועומד על 0.21%-; התשואה על אג"ח ממשלתיות בבריטניה ל-10 שנים ירדו ב-2 נקודות בסיס עד ל-0.97%.

ואילו בשוק הסחורות, מחיר נפט ברנט ירד ב-0.8% עד ל-78.49 דולר ארה"ב לחבית; ספוט זהב עלה ב-0.5% עד למחיר של 1,742.20 דולר ארה"ב לאונקיה.