סאו פאולו - XP Inc. (NASDAQ:XP), פלטפורמת שירותים פיננסיים מובילה בברזיל, הודיעה כי הדירקטוריון שלה אישר תוכנית חדשה לרכישה עצמית של מניות. החברה רשאית לרכוש בחזרה עד 1.0 מיליארד ריאל ברזילאי (מיליארד ריאל ברזילאי) ממניות Class A הרגילות שלה. הרכישות החוזרות מותרות להתבצע בשוק הפתוח או באמצעות עסקאות פרטיות החל מה-20 בנובמבר 2024, עד למוקדם מבין השלמת התוכנית או ה-20 בנובמבר 2025, בהתאם לתנאי השוק.
יישום התוכנית יהיה כפוף למחירי השוק וגורמים משפיעים אחרים, כולל תנאים עסקיים ותנאי שוק כלליים. תוכנית הרכישה החוזרת אינה מחייבת את XP לרכוש מספר מסוים של מניות וניתנת להתאמה, הארכה, שינוי או הפסקה על ידי החברה בכל עת.
XP מתכננת לממן את הרכישות החוזרות מעתודת המזומנים הקיימת שלה. הדירקטוריון גם הסמיך את ההנהלה להתקשר עם ברוקר לביצוע הרכישות החוזרות בשם החברה, אשר עשויות להתבצע בהתאם לנמל מבטחים שמספקים כללי ה-SEC 10b-18 ו/או 10b5-1.
מהלך אסטרטגי זה הוא חלק מהמשימה הרחבה יותר של XP לשנות את נוף התעשייה הפיננסית בברזיל על ידי הצעת מוצרים ושירותים פיננסיים בעמלות נמוכות, קידום חינוך פיננסי ומתן גישה למגוון רחב של שירותים פיננסיים. החברה שואפת להעצים לקוחות באמצעות פיתוח מוצרים פיננסיים חדשים ויישומים טכנולוגיים, לצד מחויבות לשירות לקוחות באיכות גבוהה.
העיתוי, המספר והערך של המניות שיירכשו בחזרה יהיו תלויים במגוון גורמים, כולל אילוצים רגולטוריים והזדמנויות השקעה חלופיות. חשוב לציין כי המידע במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם XP Inc. ואין לראות בו המלצה לתוכניות החברה או לתוצאות הצפויות.
בחדשות אחרות לאחרונה, הבנק המרכזי של ברזיל הגביר את צעדי ההידוק המוניטרי שלו, מה שגרם לכלכלנים לעדכן את תחזיותיהם לעלויות ההלוואה השיא של המדינה. לאחר העלאת ריבית אחרונה, שער הריבית הבסיסי Selic הועלה ב-50 נקודות בסיס ל-11.25%, כאשר האפשרות להעלאות נוספות לא נשללה.
האצה זו בהעלאות הריבית היא תגובה לאינפלציה גבוהה מתמשכת, שהבנק צופה כעת שתגיע ל-3.6% ברבעון השני של 2026, מעל היעד הרשמי של 3%. הערכות אלה מבוססות על ההנחה ששיעורי הריבית יגיעו לשיא של 12.5% בשנה הבאה.
לאור התפתחויות אחרונות אלה, מוסדות פיננסיים עדכנו את תחזיותיהם. XP, חברת שירותים פיננסיים מבוססת ברזיל, צופה כעת ששער ה-Selic יגיע ל-13.25% בסוף מחזור ההידוק, עלייה מתחזיתם הקודמת של 12%. גם UBS BB עדכן את תחזיתו, וצופה כי ה-Selic יגיע לשיא של 12.75% במרץ, עלייה מהערכתם הקודמת של 12.25% לינואר.
גם JP Morgan עדכן את תחזיתו, וקבע את שער ה-Selic הסופי ב-13%. החברה ציפתה תחילה להקלה גלובלית מתואמת שתקל על לחצי שער החליפין, אך כעת רואה את הסביבה הגלובלית כפחות ודאית, כאשר פחות הקלה בחו"ל צפויה לשמור על ריאל מופחת יותר מכפי שהוערך תחילה.
תובנות InvestingPro
ההכרזה האחרונה של XP Inc. על תוכנית רכישה עצמית של מניות מתיישבת עם האסטרטגיה המתמשכת של החברה להגדיל את ערך בעלי המניות. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של XP עומד על 8.93 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר השירותים הפיננסיים הברזילאי.
טיפ של InvestingPro מדגיש כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעולה בקנה אחד עם תוכנית הרכישה החוזרת שהוכרזה לאחרונה. מהלך זה יכול להיתפס כסימן לביטחון בתחזיות העתידיות של החברה ומאמץ להגדיל את התשואה לבעלי המניות.
מצבה הפיננסי של החברה נראה איתן, עם הכנסה של 2.82 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023, המציגה צמיחה חזקה של 22.31% בתקופה זו. הרווחיות של XP גם ראויה לציון, עם מרג'ין רווח גולמי של 69.89% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 29.49% לאותה תקופה.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי XP נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. עם יחס P/E של 12.29 ויחס PEG של 0.65, המנייה עשויה להיחשב מוערכת בחסר על ידי חלק מהמשקיעים, במיוחד בהתחשב בתחזיות הצמיחה שלה.
ראוי לציין כי מחיר המנייה של XP ירד משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -15.7%. ירידה זו עשויה להציג הזדמנות למשקיעים, במיוחד לאור הנתונים הפיננסיים האיתנים של החברה ותוכנית הרכישה העצמית החדשה של מניות.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים עבור XP Inc., המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ותחזית השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.