יוסטון - חברת LandBridge LLC (NYSE: LB), עסק מוביל בניהול קרקעות, הודיעה על רכישת חוות Wolf Bone, שטח של 46,000 אקר באגן דלאוור הדרומי, תמורת 245 מיליון דולר במזומן מ-VTX Energy Partners, LLC, השקעה של Vitol. הרכישה מגדילה את אחזקות LandBridge לכ-272,000 אקר של שטח פני קרקע, כולל עסקאות קודמות.
חוות Wolf Bone, הממוקמת במחוז Reeves בטקסס, מציעה גישה אסטרטגית למרכז הגז Waha ומעורבת כיום בפעולות מים מופקים, המנהלות כ-300 MBbls/d. VTX Energy התחייבה להכנסה שנתית מינימלית של 25 מיליון דולר ל-LandBridge למשך חמש השנים הבאות.
ג'ייסון לונג, מנכ"ל LandBridge, הדגיש את התאמת הרכישה לאסטרטגיית ניהול הקרקעות הפעילה של החברה ואת הפוטנציאל לפיתוח תעשייתי וצמיחת הכנסות. החווה מציעה הזדמנויות לנדל"ן מסחרי ואפשרות לפרויקטים של תשתית דיגיטלית ואנרגיה מתחדשת.
למימון הרכישה, LandBridge יזמה הנפקה פרטית של 5,830,419 מניות Class A במחיר של 60.03 דולר למניה, וגייסה כ-200 מיליון דולר. מימון זה, יחד עם הלוואות נוספות ממתקן חוב, יכסה את עלות הרכישה. ההנפקה הפרטית מיועדת גם לפדות יחידות חברות ב-DBR Land Holdings LLC המוחזקות על ידי חברה מסונפת, LandBridge Holdings LLC.
סגירת ההנפקה הפרטית והרכישה תלויות זו בזו וצפויות להתרחש ברבעון הרביעי של 2024. גולדמן זאקס & Co. LLC ו-Barclays Capital Inc. משמשות כסוכני ההנפקה, כאשר גולדמן זאקס & Co. LLC ו-Barclays Capital Inc. מוותרות על מגבלות הנעילה הקשורות ל-IPO האחרון של LandBridge.
פיתוח זה מבוסס על הודעה לעיתונות ומיועד למטרות מידע בלבד. הוא אינו מהווה הצעה למכור ניירות ערך המתוארים בזאת. הצהרות צופות פני עתיד בהודעה לעיתונות נושאות סיכונים ואי-ודאויות, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנחזו. פרטים נוספים לגבי הרכישה ניתן למצוא באתר יחסי המשקיעים של LandBridge.
LandBridge, שהוקמה על ידי Five Point Energy LLC בשנת 2021, הייתה ישות מובילה בניהול קרקעות באגן דלאוור. Five Point Energy, שבסיסה ביוסטון, מתמחה בניהול מים סביבתי, ניהול פני שטח והשקעות בתשתיות בנות קיימא.
בחדשות אחרונות נוספות, LandBridge הייתה נושא למספר התפתחויות מרכזיות. Citi שמרה על עמדתה הניטרלית לגבי החברה, וקבעה יעד מחיר של 34 דולר וחזתה EBITDA לרבעון השלישי של 28 מיליון דולר, בהתאם לתחזית הממוצעת של וול-סטריט. דוח הרווחים הקרוב צפוי להכריז על הדיבידנד הראשון של LandBridge ולספק הנחיות צופות פני עתיד.
LandBridge גם עדכנה את הסכם העסקים היסודי שלה, שינתה את המבנה הפיננסי הפנימי שלה, ומינתה את אנדריאה ניקולס לדירקטוריון שלה. מספר חברות פיננסיות התאימו את הערכותיהן לגבי החברה בעקבות תוצאות הרבעון השני שלה. Citi, Piper Sandler, גולדמן זאקס, ו-Wells Fargo עדכנו את יעדי המחיר שלהם ל-LandBridge, בעוד ש-Barclays חזתה עלייה משמעותית ב-EBITDA לשנים 2025 ו-2026.
עם זאת, נדונו גם סיכונים פוטנציאליים, כגון סיכוני ביצוע הקשורים לרכישות עתידיות וניגודי עניינים פוטנציאליים הכוללים את LandBridge, החברה המסונפת אליה WaterBridge, והספונסר Five Point. אלה בין ההתפתחויות האחרונות הנוגעות ל-LandBridge.
תובנות InvestingPro
LandBridge Company LLC (NYSE: LB) הדגימה צמיחה וביצועים פיננסיים מרשימים, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro האחרונים. צמיחת ההכנסות של החברה של 26.93% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית משמעותית של 60.05% ברבעון השלישי של 2024 מתיישבות היטב עם רכישת חוות Wolf Bone האסטרטגית, המצביעה על מסלול חזק להתרחבות.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שעולה בקנה אחד עם הרכישה האחרונה של LandBridge וההכנסה השנתית המובטחת מ-VTX Energy. התשואה הגבוהה של החברה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת מרשימה של 188.12% במחיר, מרמזת על אמון המשקיעים באסטרטגיית הצמיחה של LandBridge.
ראוי לציין ש-LandBridge נסחרת במכפיל רווח גבוה ובמכפיל מחיר / ספר גבוה של 50.19, המשקף אופטימיות בשוק לגבי הפרספקטיבות העתידיות שלה. הערכה זו מתיישבת עם ההתרחבות האגרסיבית של החברה והפוטנציאל להגדלת ההכנסות מרכישת חוות Wolf Bone.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור LandBridge, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.