ארלינגטון, וירג'יניה - AeroVironment, Inc. (NASDAQ:AVAV), מובילה בתחום מערכות כלי טיס בלתי מאוישים, הודיעה על הסכם מחייב לרכישת BlueHalo, ספקית טכנולוגיות מתקדמות להגנה וביטחון לאומי, בעסקת מניות בשווי של כ-4.1 ביליון דולר. הרכישה צפויה ליצור מובילה עולמית מגוונת בטכנולוגיות הגנה בכל התחומים, כאשר החברה המשולבת צפויה לייצר הכנסות של מעל 1.7 ביליון דולר.
BlueHalo, חברה בתיק ההשקעות של Arlington Capital Partners, מביאה עמה מומחיות בטכנולוגיות חלל, מערכות נגד כלי טיס בלתי מאוישים, אנרגיה מכוונת, לוחמה אלקטרונית, סייבר, בינה מלאכותית וטכנולוגיות מתפתחות אחרות. לחברה ניסיון עבר של חדשנות, כולל פיתוח מערכת הנשק בלייזר מכוון אנרגיה LOCUST ומערכת Titan לנגד כלי טיס בלתי מאוישים בתדר רדיו.
העסקה צפויה לשפר משמעותית את הצמיחה והגיוון של AeroVironment, ולאפשר כניסה למגזרי הגנה חדשים והרחבת השוק הכולל שלה. החברה המשולבת תציע פורטפוליו רחב של פתרונות במערכות בלתי מאוישות, תחמושת משוטטת, נגד UAS, טכנולוגיות חלל, לוחמה אלקטרונית וסייבר, המועצמים על ידי בינה מלאכותית ואוטונומיה.
יו"ר, נשיא ומנכ"ל AeroVironment, וואהיד נוואבי, הדגיש את היתרונות האסטרטגיים והפיננסיים של המיזוג, באומרו כי הרכישה תניע חדשנות, תרחיב את כושר הייצור ותתמוך טוב יותר במשימות הקריטיות של הלקוחות. מנכ"ל BlueHalo, ג'ונתן מאנימייקר, הביע גם הוא ביטחון ביכולת החברה המשולבת לענות על עדיפויות הגנה מתפתחות בזריזות ובמהירות.
העסקה, שאושרה פה אחד על ידי הדירקטוריונים של שתי החברות, צפויה להסתיים במחצית הראשונה של 2025, בכפוף לאישורים רגולטוריים ואישור בעלי המניות. עם השלמתה, בעלי המניות של AeroVironment יחזיקו בכ-60.5% מהחברה המשולבת, כאשר מחזיקי ההון של BlueHalo יחזיקו בכ-39.5%.
החברה המשולבת תהיה ממוקמת בארלינגטון, וירג'יניה, במטה התאגידי של AeroVironment. AeroVironment תנפיק כ-18.5 מיליון מניות רגילות ל-BlueHalo, עם הסכמי נעילה צפויים למחזיקי BlueHalo.
מהלך אסטרטגי זה מבוסס על הודעה לעיתונות וצפוי להיות מוסיף להכנסות, ל-EBITDA המתואם ול-EPS הלא-GAAP בשנת הכספים המלאה הראשונה לאחר הסגירה. AeroVironment תארח שיחת ועידה היום בשעה 8:00 בבוקר שעון מזרח ארה"ב כדי לדון בעסקה בהרחבה.
בחדשות אחרות לאחרונה, AeroVironment הייתה נושא למספר התפתחויות ראויות לציון. מניות החברה הורדו מ"קנייה" ל"החזקה" על ידי Jefferies, בטענה לעלייה המשמעותית בערך המניה ופוטנציאל מוגבל לעלייה נוספת בהתבסס על הערכות השווי הנוכחיות. בפן הפיננסי, AeroVironment דיווחה על עלייה של 24% בהכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, והגיעה לשיא של 189.5 מיליון דולר, בעיקר בשל זינוק במגזר מערכות התחמושת המשוטטת.
בנוסף, החברה השיגה מסגרת אשראי חוזר של 200 מיליון דולר, תוך תיקון ההסכם הקודם שלה עם בנק אוף אמריקה. צבא ארה"ב העניק ל-AeroVironment חוזה בשווי 54.9 מיליון דולר לייצור מערכות תחמושת משוטטת Switchblade. AeroVironment גם השיקה את ה-P550, מערכת כלי טיס בלתי מאויש אוטונומית מתקדמת מקבוצה 2 מסוג eVTOL, והאריכה את חוזה השכירות למתקן שלה בקליפורניה עד 2030.
חברות הניתוח BTIG, Baird ו-RBC Capital שמרו על דירוגים חיוביים עבור AeroVironment, כאשר RBC Capital התאימה את מחיר היעד שלה מ-230 דולר ל-215 דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הצמיחה המתמשכת של AeroVironment ואת מחויבותה לספק מערכות רובוטיות מתקדמות.
תובנות InvestingPro
רכישת BlueHalo על ידי AeroVironment (NASDAQ:AVAV) מגיעה בזמן שהמדדים הפיננסיים של החברה משקפים הן חוזקות והן אתגרים פוטנציאליים. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של AeroVironment ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 עמדו על 753.86 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות חזקה של 29.0%. מסלול צמיחה זה מתיישב היטב עם ההכנסות הצפויות של מעל 1.7 ביליון דולר עבור הישות המשולבת לאחר הרכישה.
טיפ של InvestingPro מדגיש ש-AeroVironment מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי להיות יתרון במימון עסקת המניות בשווי 4.1 ביליון דולר. עמדה פיננסית חזקה זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על יציבות פיננסית בעת כניסתה למיזוג משמעותי זה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-AeroVironment נסחרת ביחס P/E גבוה של 92.02, מה שעשוי לשקף ציפיות צמיחה גבוהות שכבר מתומחרות במניה. מדד הערכה זה הופך לרלוונטי במיוחד לאור הרכישה המשמעותית וההשפעה הפוטנציאלית שלה על הרווחים העתידיים.
עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ותחזיות הצמיחה של AeroVironment, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה בנוף טכנולוגיות ההגנה המתפתח הזה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.