מניות קומקאסט מדורגות קנייה, יעד המחיר הופחת על רקע תוכניות לפיצול רשת הכבלים

ביום שישי, TD Cowen עדכנה את תחזיתה לגבי Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA), תוך הפחתת יעד המחיר ל-48 דולר מ-50 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. הניתוח של החברה הגיע בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של קומקאסט, שהצביעו על תמהיל של התפתחויות חיוביות ומאתגרות עבור החברה.

קומקאסט דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי ברבעון השלישי, בזכות אירועים חד-פעמיים כמו אובדן מנויי פס רחב (BB) נמוך מהצפוי בשל רזרבה נוחה לתשלומים בתוכנית הקישוריות במחיר סביר (ACP) והכנסות גבוהות יותר מהאולימפיאדה. בנוסף, קומקאסט חשפה כוונות לשקול פיצול של רשתות הכבלים שלה.

למרות התוצאות החיוביות ברבעון השלישי, החברה ציינה כי הביצועים החזקים בתחום הפס הרחב נבעו בעיקר מאירועים חד-פעמיים. האנליסט מ-TD Cowen הדגיש כי המתינות המתמשכת באובדן מנויי פס רחב צפויה להיות אתגר עבור קומקאסט. עם זאת, החברה צפויה להתמקד באסטרטגיות התכנסות כדי לנווט בקשיי השוק הנוכחיים.

האנליסט הביע ביטחון בתחזיות הפיננסיות ארוכות הטווח של קומקאסט. החברה צפויה להשיג שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של תזרים מזומנים חופשי למניה (FCF/sh) של 14% לטווח ארוך, מה שמרמז על מסלול פיננסי חזק למרות האתגרים בטווח הקצר. יעד המחיר המעודכן משקף עמדה זהירה אך עדיין אופטימית לגבי יכולתה של קומקאסט לבצע מבחינה פיננסית לאורך זמן.

בחדשות אחרות לאחרונה, Comcast Corporation הייתה במוקד מספר התפתחויות. תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי הראו צמיחה של 6.5% בסך ההכנסות ל-32.1 ביליון דולר, בעיקר בזכות האולימפיאדה בפריז. קומקאסט גם דיווחה על גידול נטו של 9,000 מנויי נתונים ברבעון השלישי, מה שמסמן את השיפור הראשון בתוצאות נטו חדשות של נתונים מאז הרבעון השני של 2021.

בעקבות תוצאות חזקות אלה ברבעון השלישי, Benchmark, Pivotal Research ו-Seaport Global Securities עדכנו את תחזיותיהן לגבי החברה. Benchmark העלתה את יעד מחיר המניה לקומקאסט ל-60 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, בעוד ש-Pivotal Research העלתה את יעד המחיר שלה ל-54 דולר. Seaport Global Securities, בינתיים, שמרה על דירוג ניטרלי לחברה.

בנוסף, קומקאסט הכריזה על יוזמות אסטרטגיות להתרחבות, כולל שירותי הפס הרחב והאלחוט שלה, ופיתוח פארק השעשועים Epic Universe, שצפוי להיפתח ב-22 במאי 2025. החברה מתכננת לשפר את מיצובה התחרותי בפס רחב, במטרה לעבור יותר מ-1.2 מיליון בתים חדשים ב-2023 ולהשתתף בתוכנית BEAD.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen על Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. שווי השוק של קומקאסט עומד על 169.81 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המדיה. יחס ה-P/E של החברה העומד על 11.8 מרמז כי היא עשויה להיות מוערכת בחסר בהשוואה למתחרותיה, תואם את דירוג הקנייה שנשמר על ידי TD Cowen למרות הפחתת יעד המחיר.

טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של קומקאסט לתשואות לבעלי המניות. החברה שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 17 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות, מה שמדגים ניסיון עבר חזק של החזרת ערך לבעלי המניות. מדיניות הדיבידנד העקבית הזו תומכת בביטחון של האנליסט בתחזיות הפיננסיות ארוכות הטווח של קומקאסט.

יתר על כן, צמיחת ההכנסות של קומקאסט של 6.49% ברבעון האחרון (רבעון שלישי 2024) מאששת את התוצאות הטובות מהצפוי שהוזכרו במאמר. יכולתה של החברה לייצר צמיחה בהכנסות, גם בתנאי שוק מאתגרים, מדגישה את חוסנה ויכולת ההסתגלות שלה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור קומקאסט, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ודינמיקת השוק.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.